買ETF指數和買股票哪個好？

2019-10-24 12:24:03 佚名

平安90690

雖然說適合自己的才是最好的，從理論上說，很難簡單的說到底哪個好。

但我越來越深刻的意識到，現在需要更重視使用ETF投資。

我個人偏愛長線價值投資，買入後持股以年計，最近一兩年市場中爆了多少雷，雖然沒有踩到雷，也依然心驚膽戰。價值投資者通常會深入研究基本面後重倉持有，如果踩到雷，都是半條命。

今年初以來，截止2019.08.25，跌幅超過50%的股票達33只。

其中拔得頭籌的ST信威，2016.12.23日後停牌，一停兩年多，2019.07.12帶帽復牌，連續31個跌停，目前還在跌停中。踩到這樣的雷，當真欲哭無淚。圖形是這樣的。

還清楚的記得年初三四月份的時候，微信群中有朋友通過技術指標選到北訊集團這隻股，很快踩雷，圖形是這樣的。

太多股暴雷，太多人踩雷，看的都膽戰心驚。

我時常想，怎麼避免踩雷。未來註冊制的到來，IPO發行常態化，退市必將也是常態化，怎麼保證自己不踩雷？

買好股。可以大大降低踩雷的概率。可白馬也暴雷，巴菲特前幾天不也踩雷白馬龍頭卡夫亨氏嗎。可見，完全避免踩雷是不可能的。
分散持股。分散到什麼程度？普通人能夠深入研究跟蹤幾個行業幾個公司？分散到一定程度不就是接近指數了嗎；

投資，首先是避險，立於不敗之地而後爭取利潤最大化。

ETF的優勢

ETF投資，是放棄了利潤最大化後換來的安全。在此同時，也得到了一些便利。

方便參與板塊輪動。不同時間的市場會有不同的主流板塊，通過不同行業ETF可以方便的參與，而不需精研個股（短時間也來不及），這樣只需要清楚市場大的風向即可，軍工、醫藥、或消費等。
更大的投資範圍，如商品ETF，外盤ETF等。我國的ETF發展比較晚，剛剛進入快速發展期，相比之下美股的ETF產品層出不窮，可謂可以通過ETF投資全球，槓桿ETF、外匯ETF、反向ETF等等。未來我們的ETF產品也必將更加豐富。
ETF相比個股，更容易做階段頂底的判斷。

2005年，巴菲特提出以標準普爾500指數基金PK任何一名職業投資人選擇的至少5只對衝基金，以10年為期限，看看誰的收益更高，賭注50萬美金。巴菲特認為：“由專業人員進行的主動投資管理，在多年的時間內表現會落後於選擇被動投資的業餘人員。”

2018年賭局揭曉，主動對沖基金確實跑輸了標準普爾500指數基金。

冷眼財觀

ETF指數和股票，這壓根就不是一個選擇題，當然是買ETF指數好。

ETF指數是什麼？

ETF指數，即交易型開放式指數基金，市場人士又稱為交易所交易基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。滬深兩市受眾最廣的ETF指數有：上證50指數，創業板的159915等。

為什麼買ETF指數好？

1、風險角度

ETF指數的風險明顯低於單隻股票。ETF指數是投資一籃子股票，相對分散投資，一籃子股票一定存在一些股票與另一些股票負相關，風險可以相互抵消。而單隻股票風險集中，不合符投資的本質。

2、受非市場因素影響較小。ETF指數不會遇到黑天鵝時間，而個股隨時可能遇到。ETF指數不需要去進行復雜的分析，標的指數的平均估值是最好的參考，而個股需要進行基本面、技術面分析，還要提防機構投資者的操縱，ETF指數不受認為操縱。

3、流動好

ETF指數流動性強於個股，不存在賣不出去。而個股就恰好相反，特別的遇到意外利空襲擊，或者公司本身出了問題。例如，上海萊士老總炒股，投資收益由於市場的波動而拖累主營，天天一字板跌停，想賣賣不出去。

4、ETF接近投資投資本質

買入ETF，就意味著你不會幻想漲停，你知道其每天的波動相對有限，有一個淡定的心態持有，同時你不會去比較。而個股每天都有可能漲停，同一板塊其它漲瘋了，你要去比較，很可能出現不理性、沒有必要的交易。

5、交易成本更低

ETF目前交易是沒有成本的，而股票有佣金、印花稅、過戶費等等。

綜述，所以買ETF更好！

溯源歸一

先上結論：普通人不用想，直接買ETF，建議永遠不碰個股。

前段剛好和行業大佬聊過這個問題，過程整理如下——

1.投資是長週期事件，你的目標永遠是一生有充足的財富來實現人生目標，絕不是一夜暴富。後者是天降狗屎運，沒有人能夠承擔刻意追求一夜暴富的風險

2.買個股的本質是買一家公司，除非你對公司情況極度瞭解，對其未來極度有信心，否則別碰。“極度瞭解”指的是董監高核心骨幹你都認識經常吃飯，對行業超級有把握幹過十年。如果是你早就在一級市場進入了何苦買股票呢。不瞭解的個股是沒有底的

3.買ETF買的是指數，再進一步買的是市場，本質買的是國運。只要你看好中國經濟增長，買指數沒錯。中國最好的一批公司如果全完了，那世界上沒人能賺到錢了。從歷史經驗看，20-30年的時間尺度下，90%的美國基金經理都跑輸了指數，個人何苦明知不可為而為呢

所以無論什麼時候入場，普通個人投資者如果資金還不夠投資一級市場VCPE，在二級市場上就投ETF吧

近期的話我們觀察到外資社保資金大量進場ETF，小散跟著大資金走總是沒錯的

PS本文提到的大佬是盛景嘉成母基金創始合夥人劉昊飛先生，特此說明

瘋老溼談科技投資

究竟是買ETF指數好還是買股票好？

適合的，才是最好

“做股票和做其它事情一樣，“鞋合不合腳，只有自己知道。”同樣是散戶，有的適合做股票，有的適合做ETF。如果從一般意義上講，大部分散戶，其實適合買ETF指數，而不是股票。

ETF指數收益穩定

ETF指數本質上是代表某一類股票的投資組合，買某ETF，相當於買了這某類股票的”一籃子“股票。ETF指數出現象個股那樣暴漲暴跌的機會較少，更不會出現天地板現象。從長線看，ETF指數是上漲的，就象滬深300、上讓50指數一樣，只要這類指數長線是上漲的，那對應的ETF就是上漲的。如果再懂點技術和技巧，可以定投ETF，那長期收益將會超過同類指數上漲規模。而且，買ETF指數和直接買股票相比，不需要交納印花稅，成本相對較低。

ETF指數相對安全

個股踩雷的很多，甚至會出現退市問題，但指數ETF不會出現這種情況。只要對某一類品種或者行業的ETF看中，即使不會分析股票，也一樣可以安全投資股市，取得平均收益。買ETF指數，更適合分析能力弱的廣大散戶。滬深300指數，就是由能夠代表中國上市企業的前300強個股組成的”大股票“，買滬深300ETF，相當於一次性購買了這300只股票，ETF漲跌和滬深300指數漲跌同步。

ETF指數品種較多

如果還想更進取一點，不願意取得指數相同的收益，現在還有很多行業ETF也可以選擇，比如醫藥、消費、金融、證券等，都有相應的ETF可供選擇，對大部分研究能力弱的個人投資者，可以分享同一行業平均增長的機會。

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投資悟道

ETF指數基金的優勢

一種開放式基金，跟蹤某一類指數，只要有股票賬戶可以直接買入，交易成本低，不需要交印花稅，不同於主動管理的基金，指數基金是被動式投資，跟蹤某類指數，比如上證50、滬深300、中證1000指數等等。

從長期角度看，散戶是弱勢群體，在A市場能獲得平均投資收益，選擇被動型的ETF指數基金是個不錯選擇，建議採取定投的模式，甚至還是超越指數漲幅。像滬深300ETF、上證50ETF這類產品規模大，交易方便，費率也不高，同樣適合機構投資者。

截取滬深300指數，以2006年至2014年的數據來看（以部分收益率4%計算），實際效果如下：

當然ETF指數基金風格及大小也不一，選對品種多賺錢，以投資大市值為主的比如上證50、滬深300，小市值為主的創業板ETF，中型市值為主中證500等，熊市中可以選擇以大市值股票為主基金，而市場一旦走牛後，成長股的小市值彈性更好，可以換成中小市值股票為主的ETF指數基金，穩健的方式是均衡配置。

目前機構同樣熱衷對ETF進行持倉，ETF獨有的產品特性，滿足了機構投資者較大資金投資配置的需求。截至去年中報，50ETF機構持有人比例達到74.4%；300ETF機構持倉也達到80.7%。ETF持有和交易成本低廉、指向明確、風格純粹，機構投資者往往利用ETF開展資產配置。

2018年ETF的規模實現歷史性突破，全年新增ETF35個，ETF規模增加1434億元，增幅高達62%，全市場非貨幣ETF份額達到了2419億份，相比年初增長160%，是史上ETF發展速度最快的一年，截至去年三季度末，共有537只指數基金資產規模共計5382.5億元。

當前市場上佔據主導地位是上證50、中證500、滬深300、上證180等具有市場代表性的大盤或中盤指數ETF。多數為大盤寬基ETF，跟蹤標的為中證500、滬深300、上證50等。以過去十年的歷史來看，代表中型股票的中證500指數波動率最大，回報最好，代表藍籌股的上證50指數回報最低。

你不理財，財不理你，倘若是保守投資者，選擇被動型的ETF指數基金對比股票是個不錯的選擇，假如又想追求高收益的同時能接受高風險，股票方面可以多花點聰明才智！但任何投資都是有風險的，在結合自身實際情況後合理規劃安排。

這裡只是提供了一個思路和看法，有不全之處希望多總結和交流。

我是跑贏大盤的王者，打字很累，最近評論點贊很少，希望各位朋友多多動動小手，您的評論點贊就是最大的理解與支持。

跑贏大盤的王者

當下中國的股市，建議個人投資者投資ETF，而非個股。

ETF是指交易型開放式指數基金，基金公司將按照所追蹤的指數對應的權重配置相應的股票，以達到完全複製指數的目的，比如滬深300，創業板，上證50，市場上都有相應的ETF基金。

ETF優勢

ETF相當於一攬子股票，分散化投資有利於降低風險；
管理費及交易成本相對較低；
無需投資者有專業的投資技巧和知識。

ETF劣勢

ETF只能獲取市場平均收益，不能獲取個別股票巨大上漲產生的超額收益。當然在中國追求超額回報的風險還是很大的，所以這是不是劣勢也有待商榷。

我認為當前的中國股市正處於熊市築底階段，市場下探空間有限，市場已經很具有長期投資價值。在這種情況下，長線投資者應該提早佈局一些ETF基金，等待牛市蓄勢待發。

另外，隨著A股市場在MSCI指數權重的增加，將有越來越多的外資ETF基金進入到中國市場，長期看好ETF在中國的發展。

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希望上述解答能對您有所幫助，歡迎關注和留言，提出意見和看法。

87548726

我認為這個問題要伴隨著時點的選擇和你個人的選股能力判斷。

1、沒有選股能力的投資人，全部推薦買ETF

什麼叫沒有選股能力呢，就是我認為未來大概率市場只有20%的股票可能會有超越指數的表現。因為頭部化是趨勢，且A股有很多股票沒有可投資性。

這類投資人統一推薦買滬深300ETF，或者滬深300指數增強基金。

2、有一定選股和行業判斷能力，但仍然覺得模模糊糊，霧裡看花的。可以深入一些。看好小盤股的去買500ETF，1000ETF，看好大盤股的買50ETF，買300ETF。看好某個行業，例如金融、地產的，買行業ETF。

這類投資人，仍然推薦買ETF好於買股票。因為個股太看重對於上市公司的跟蹤能力、行業、主營業務、上下游變化、財務數據、管理層等等。ETF的好處是以平均的方式降低了很多不確定性的管理

3、在2的基礎上，有更深投資邏輯的。例如看好分紅高的上市公司、看好動量強的股票，看好PB低，PB的對數低的股票等等，有這類判斷能力的，可以在2的基礎上再配置些smart beta etf。18年開始各家基金公司都在推。

4、在3的基礎上，對投資個股很有信心的。當然是買個股拉。

子路說曰

買ETF指數和買股票都是投資A股的一種手段，至於那種好，結果是因人而異的。

簡單來說，如果對於選股票沒什麼把握和了解的，買ETF比較好，這樣就更容易把握到行情，以免造成只賺指數不賺錢的一幕，具體而言，目前A股市場上，比較好的ETF有滬深300、中證500、創業板50、上證50四款，分別跟蹤滬深300指數、中證500指數、創業板50指數、上證50指數，屬於被動管理。

而如果有一定的選股能力和交易經驗者，自然還是自己選股票買好，自己把握主動管理權，根據行情和熱點的變化進行不同的股票配置，爭取投資收益最大化。

也有一些人會選擇兩者都兼顧，一半投資ETF跟蹤指數，另一半自己親手把控操作，鍛鍊自己的分析能力和交易經驗。