一個成功的投機者心須時辰進修以下三點。

入場機會——什麼時辰入場，就像是利弗莫爾的好友、棕櫚灘賭場老闆艾德布拉德利經常說的：“什麼時辰持有，什麼時辰罷手。”

資金治理——萬萬不要隨意虧錢，不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店東。假如沒有了現金，那你就出局了。所以萬萬不要虧掉你的本錢!

情感控制——在停止一筆成功的買賣之前，你必須制定一份清楚具體的買賣計劃而且嚴酷履行。在真正起頭投機之前，每個投機者都必須制定一份佈滿聰明的作戰計劃，按照自己的性情特徵作出點竄。投機者最需要控制的就是自己的情感。要記著，鞭策股票市場的不是推理、邏輯大概純潔的經濟學。實在的鞭策氣力是人性，而人性從未改變。這是我們與生俱來的賦性，不是會改變的。

“除非你拿出真金白銀停止投資，否則你是不會曉得自己的判定能否正確的。”

利弗莫爾已經說：“假如你不把自己的錢拿出來放在賭桌上，你就沒有法子測試自己的判定能否正確，由於你沒有真正測試你自己的情感。我相信控制股票市場走勢的是人的情感，而不是什麼推理。生活中任何重要的工作都是這樣的：戀愛、婚姻、教育後代、戰爭、犯罪……只要很少的時辰驅動聽們的氣力是明智。”

“固然，我不是說銷售額、利潤、天下大勢、政治和科技這些要素對於股價不起感化。這些身分終極城市起到一定感化，而全部股市以及個股表示也城市反應出這些身分的影響，可是氣力最大、最極真個身分還是人的情感。”

“我相信什麼工作都有周期，生命有周期，市場也有周期。這些週期經常是走極真個，很少有機遇到達平衡。週期就像是大海上的波濤，情況好的時辰浪頭就比力高，當狂歡竣事時，低潮就會顯現。這些週期總是出人料想地來來去去，無從猜測，想要承受週期的應戰，你就必須控制，泰然自若，時辰保有耐心—— 不管情況黑白都得如此。可是你要記著，技能高明的投機者曉得，不管市場情況黑白實在都是可以賺到錢的，只要像我一樣，做多做空都沒有任何心理負擔。”

市場原則

“很久之前我就意想到了，股市的波動趨向不會那末不言而喻。股市就是想要在絕大大都時辰捉弄絕大大都人。我的買賣原則建立在逆向思維的根本上，跟人的賦性是相反的。”

實時止損;

在滿倉之前一定要確認自己的判定正確;

假如現在沒有什麼充沛的平倉來由的話，那末就讓利潤奔馳;

只做龍頭股，不外市場發生變化，龍頭股也會不竭變更;

不要同時關注過量的股票，以保證充實的關注度;

出現新高能夠是有用衝破的信號;

在大幅回調以後，賤價股看上去像是特價商品，不外他們經常會繼續下跌，大概沒有什麼上漲的希望。所以離他們遠遠的吧!

應用關鍵價位來找出趨向變化以及確認趨向仍然延續;

不要跟盤口作對!

“研討股市實在就是在研討週期，假如趨向發生變化，那末動能不下降，新的趨向就會一向延續——處於活動中的物體味一向連結活動的。記著，萬萬不要逆市操縱，不要跟行情匹敵!”

“在市場感化下，價格是會一向波動的。價格是不會一向上漲的，固然也不會一向下跌。對於警戒性高的投機者來說這是一個好消息，由於這讓他多空兩頭的錢都有得賺!”

把握市場機會的原則

原則一，經過“期待機會”——而不是冥思苦想的方式，我們才能真正從股市上賺到錢。不等到一切的風險身分都站在你這邊就先別買賣——你應當遵守從宏觀到微觀的買賣原則。當你已經建立好頭寸，接下來的困難就是連結耐心、期待平倉機會的出現。趕緊獲利平倉的引誘是很大的，偶然辰你也能夠出於落空賬面盈利的恐懼而回補頭寸。這類毛病已經讓上百萬的投機者吃虧上百萬美圓了。在入場的時辰你要有好的來由，一樣，在離場的時辰你也要有好的來由。想要賺大錢，只能在大的波動裡耐心期待。

原則二，只在一切的風險身分都站在你這邊的時辰才停止買賣。沒有人可以不時辰刻都介入市場且不時辰刻都盈利。有些時辰，你就是應當完全離場。

原則三，假如一小我犯了毛病，那末現在他應當做的唯一的工作就是更正毛病，不要一錯再錯了。趕緊止損吧，不要猶豫。萬萬不要浪費時候，當股票跌破你的心理止損位時，就立即平倉吧。

原則四，股票的表示經常像是人一樣，會有分歧的本性：有的不可一世，有的守舊，有的很是輕易嚴重，有的間接，有的講邏輯，有的循規蹈矩，有的讓人捉摸不定。研討股票就像是在研討人，研討一段時候以後，你會發現他們在特定場所下的表示是可以預知的，這很有用，你可以用來把握股票波動的機會。

原則五，買股票歷來不要嫌價格太高，賣空也歷來不要嫌價格太低，關鍵是要合適。

原則六，假如你眼前出現了一個清空一大筆活動性差的頭寸的機遇，可是你沒有把握住，那末這將是一個很是高貴的毛病。

原則七，假如你命運很好，在股市裡面碰到了一個很是好的贏利機遇，可是卻沒有把握住，那末這也是一個毛病。

原則八，假如市場在一個狹窄的區間震動，股票根基上沒有什麼波動，那末此時預判市場將於何時朝哪個偏向活動是一件很是危險的工作。你必須期待，期待市場衝破盤整區間，不管衝破的偏向是向上還是向下。總之萬萬不要去預判!你應當期待市場給出確認的信號!萬萬不要跟行情匹敵，應當遵守最小阻力線，買賣要有根據。

原則九，萬萬不要花太多時候去尋覓鞭策某支股票價格波動的真正緣由。相反，你應當親近留意盤口。答案總是隱藏在盤口給出的信息裡面，所以還是不要徒勞無功地追求“為什麼”了。股票市場裡，每一波大行情背後城市有某種沒法抵抗的強大氣力，往後這些緣由總有浮出水面的那一天。一切成功的買賣員都應當熟悉到這一點。

原則十，股票能夠上漲，能夠下跌，也能夠盤整。非論上漲還是下跌，你都可以賺到錢——你可以買入，也可以做空。至於你的票據是朝哪個偏向的，對你來說沒有任何影響。你不能帶著小我豪情來做買賣。當市場起頭盤整，而你理不出個眉目的時辰，就放個假休息一下吧。

原則十一，你要留意一種危險信號：“一日反轉”，這個買賣日的高點要高於前日的高點，可是開盤價又低於前日的開盤價，同時當日成交量大於前日。這個時辰你就要謹慎了!

原則十二，假如股票的走向跟你的預期相反，那末趕緊脫手賣出吧!這個究竟說明你的判定是毛病的，趕緊止損才是上策。

原則十三，期待，耐心地期待吧，直到一切的風險峻素都對你有益，這個時辰再停止買賣——只要耐心才可以賺到錢。

原則十四，你應當仔細研討那些價格忽然下挫的股票，這些股票此時走出了一根峻峭的陰線。假如股票沒有敏捷反彈的話，那末很有能夠它將會跌更多——由於這說明股票自己出現了很大的內部題目，不外具體緣由以後才看獲得。

原則十五，股票的波動根據是未來。股價已經充實地斟酌到了現在的各種身分。

原則十六，實在的買點大概賣點的信號是衝破關鍵價位，這個時辰趨向剛剛逆轉，一波新的行情行將策動。只要捉住這類行情的改變，你才可以賺到最多的錢。

原則十七，市場上有兩種關鍵價位。

一種是反轉關鍵價位，它的界說是：“一波大的市場行情的起點，趨向由此發生改變，此時市場情感絕佳。”你不用斟酌它能否是發生在一波持久趨向的底部大概極點。

而第二種關鍵價位是“延續關鍵價位”。適才說到的“反轉關鍵價位”意味著行情的偏向確切改變了，而“延續關鍵價位”則確認了之前的行情將延續下去——之前的盤整是為了下一波的大幅上漲。

可是你還是要謹慎，關鍵價位常常陪伴著成交量大幅放大。

關鍵價位是一種出格好用的判定入場機會的工具，它可以揭露何時應當入場，以及何時應當離場。

原則十八，在一波牛市的尾部，你要觀察股票的市值究竟有多瘋狂，好的股票的市盈率能夠到達30、40、50甚至60倍。一般情況下，這些股票的市盈率一般只要8-12倍。

原則十九，偶然辰一支股票上漲底子就沒有什麼好的來由，純潔是順為外界投機，很多人都在跟風，以為這是市場的驕子。

原則二十，“創新高”是很是重要的機會點，一個新高意味著股票已經衝破了高懸在頭上的賣壓，以後最小阻力線將強勢向上。大都人看到股票出現新高的第一反應就是立即平倉，以後再去投資此外更廉價的股票。這是錯的。