從去年二季度開始，我國豬價出現了持續快速下跌。儘管非洲豬瘟不是人畜共患病，部分消費者仍然有豬肉還能不能吃的疑問。對企業來說，一方面要面臨價格下跌的問題，另一方面還要做好疫情的防控——可以說，非洲豬瘟對產業是一場災難性的挑戰；對資本而言，卻是一場狂歡。
我們可以看看近十年的生豬和仔豬價格走勢。一般情況下，仔豬價格到週期的谷底要比生豬價格滯後。2016年之前仔豬和生豬價格的週期低點間隔12個月左右。但是現在，受非洲豬瘟影響，仔豬價格提前進入週期低點。如2018年4月，生豬價格到達谷底；2019年1月，仔豬價格到達谷底，整個過程縮短至8個月。當仔豬價格下降到谷底時，說明整個產業的生豬產能下降比較大，後期生豬供給不足，也就意味著新的一輪價格上漲的開啟。
我們再看一下非洲豬瘟疫情對產銷區生豬價格的差異化影響。浙江豬價在疫情出現後開始上漲，其他主產省如河北、黑龍江、河南、山東等雖然疫情爆發有先有後，但都在10月甚至9月後出現價格下降。全國生豬價格從10月到次年1月底長期保持低迷，導致各地生豬產能持續下降。相對而言，雲南、四川等省是受疫情影響較小的一部分地區。可以看出，四川的價格出現持續上漲，最高點出現在1月，而浙江的價格則在10月份隨著“調豬”改為“調肉”等措施出臺，供需形勢有所緩解。儘管一些報道稱生豬產能出現超過50%的下降——相信一部分地區也確實出現過此類情況，但我認為這些報道不能一概而論，以局部地區生豬產能變化來代表全國的情況。
下面看一下近十幾年來我國生豬產業的一些變化。實際生豬存欄在2013年底達到高峰，出欄量則在2014年達到高峰，後期無論生豬出欄還是存欄量都呈現下降狀態。2015年、2016年及之後，生豬產能出現快速下降。但是2016年下半年產能恢復處在相對溫和的狀態，到了2017年呈現持續上升，2018年考慮到屠宰量，生豬總體產能較為充裕。豬肉產量亦在2014年達到高峰，但是2014年之後整個生豬供給形勢與以往有所不同。之前的玉米價格持續上漲，而2016、2017年豬價上漲，飼料成本卻下降，養殖戶能獲得較好收益，帶動了2018年二季度的產能快速增加。
接下來我們看看能繁母豬的存欄量。2013年9月前後，產能達到高點，2014年底開始受環保政策的影響，產能持續下降。實際上，2017年整體產能已經處於恢復階段，但由於環保政策開始執行等原因，產能恢復期被拉長。環保政策還帶來了區域分工（如“南豬北養”），廣東、福建、上海等地區的產能都呈現持續下降。但是東北三省、河南，乃至雲南、貴州、廣西，這些地區2017年的產能都有所增加。到了2018年下半年，由於非洲豬瘟疫情和環保政策的原因，產能整體出現快速下降（疫情的影響更大），在一定程度上制約了某些地區的生豬生產。
另外我們看看不同省份的種豬產業情況。最高的省份是河南，其很多的種豬和仔豬都需要外調，因此受禁調政策影響較大，相對來說四川生豬產能受影響較小。另一個受疫情影響較小的省份是雲南，大家可以關注一下雲南的仔豬價格，相對來說漲幅緩慢，說明其能繁母豬產能仍相對較充裕。
總體而言，對於母豬生產大省，結合其仔豬價格的變化可以看出，哪些省份是由於母豬產能的下降而導致仔豬價格的上漲。例如河南、黑龍江、湖南、湖北在2月初就出現上漲，而云南、廣西等省份直至2月底才出現小幅上漲。2月份以來，遼寧、吉林、黑龍江、江西、山西、陝西的仔豬價格漲幅都很大，遼寧更是幾乎翻了兩倍。雖然價格漲幅並不一定跟存欄量直接掛鉤，但從仔豬價格上漲幅度可以反映出，哪些地區產能下降比較明顯。所以，母豬產能下降較小的（小於10%）有重慶、湖北、雲南、海南、四川，在10%-20%之間的有福建、山西、甘肅等省，黑龍江、安徽、山東、湖南等省下降了20%-30%，而河南、江蘇、遼寧等部分省份下降超過了30%。
下面來看非洲豬瘟形勢下我們面臨的趨勢和挑戰，以及未來還有哪些需要解決的問題。主要涉及飼料原料、環保、疫病防控、產業化和組織化、產銷銜接、產區轉移、分區防控等方面。
總體而言，產能下降將帶動展望前期生豬價格出現新一輪上漲，展望中期將再次回落。短期來看，生豬供應2019年下半年將會明顯下降，供需偏緊的局面將會持續到 2020年，預期2019年下半年開始生豬價格將處於上漲通道。玉米等飼料原料價格上漲將帶動飼料成本上升，環保設施改造以及生物安全措施的加強亦會提升生豬生產成本，預計生豬價格展望初期在13-22元/千克。
對於疫病挑戰，我們可以看到，在補欄量過度削減的形勢下，仔豬供給量已經開始下降，一些不同世代豬舍的消毒仍需做到徹底。另外，有些地區已經通過了病毒檢測，原則上可以調運，但由於檢測費用和程序的緣故，實際調運並不多。一些企業還出現虧損，有的甚至出現資金鍊斷裂長達數月的情況。此外產業分工合作、區域佈局、消費習慣、消費結構、產銷格局等因素皆有所影響，需要轉變。
防控政策方面，近期影響較大的是南方六省的分區防控政策以及屠宰環節的檢測。在分區防控政策影響下，一些地區的產銷格局將會調整，如江西生豬產品的外調需要從上海、江蘇調整到福建、廣東等。去年10月以後生豬價格大幅走低，屠宰場大量屠宰並庫存凍豬肉，所以當前庫存量比較高，接下來可能會對5-7月份的價格形成壓制，在價格上漲一段時間後出現波動。
這是非洲豬瘟防控政策的一些劃分依據。非洲豬瘟後，各主產區的生產情況已跟疫情之前有所變化，可能要在產業格局上重新考慮一下。
另外，環保因素將導致生豬養殖門檻抬高，糞汙處理、種養結合、疫情防疫程序等要求會更為嚴格。目前如要存欄1000-1500頭的話，投資可能高達100萬元。東北、河南等主產區的活豬外銷，受市場流通政策的影響仍然較大。
我國豬肉消費從2014年後一直處於穩中有降狀態，目前家庭人均消費在20公斤左右，未來豬肉消費明顯增長機會較小。另外根據供給和需求價格觀測，受非洲豬瘟疫情影響，豬肉供給量和需求量都有所下降，消費者對豬肉消費趨於謹慎以及豬價預期上漲也將會抑制一部分豬肉消費，未來總體消費量預計在5100-5200萬噸之間。
另外一個關鍵問題是未來的豬肉進口。個人認為，適當的進口有助於緩解供給偏緊、穩定豬價。從2009-2018年看，豬肉進口量整體增加，儘管2017年之後有所下降。豬肉未來的進口增加量將與我國同美國、歐盟等的價格差相關。2016年時我們增加進口，對境外市場起了拉動作用，歐盟2016-2017年的豬肉價格漲幅達40%以上。但也需要考慮的是，如果過量進口，會引發國際輿論的一些負面影響。
最後是對未來生豬和豬肉市場的一個展望。樂觀的話，我國2019年生豬出欄量下降7%左右，不樂觀的話出欄下降10%以上。2019年豬肉進口量預計為170萬噸左右，2020年進口量會進一步增加，預計將超過200萬噸。2019年，預計豬肉價格同比漲幅在35%-40%，生豬價格漲幅在40%-50%，生豬價格高點出現在2020年上半年，位於14-22元/千克之間。豬肉供給持續下降，2019、2020年分別和前一年相比，豬肉供給預計下降超過14%以上。
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