廠長的話
股市大漲，證券類私募緩了一口氣，去年的失地大多收復，一片喜氣洋洋。然而，資金的收緊，嚴厲的監管和股市的暴跌，引爆了一顆又一顆埋伏在深海的巨雷，掀起了最猛烈的海嘯。從線下理財、網貸平臺到私募基金，“水火無情”的感受從未如此強烈，阜興、恆富金融、唐小僧一個接一個，下到平民百姓，上到高淨值人士、上市公司，都捲入其中，廠長浸染金融圈十來年，也是第一次見到如此集中猛烈的爆雷。那麼，災難過後，留下了什麼，我們又該學會什麼？
善林：一個房地產老闆的末路
2018年4月11日上午11點，善林金融被封禁的消息坐實，老闆周伯雲自首，拉開了2018年爆雷潮的序幕。
薊縣是周伯雲“夢開始的地方”，這個小城被稱作天津市的“後花園”， 林峰聳立，山水相映。周伯雲2006年在此成立“天津佳倫宏業房地產有限公司”，然後開發了一個名為“五子城”的 項目。
然而，地產江湖弱肉強食，周伯雲的資金一直很緊張，項目前後兩次改名。從銀行借不到錢的他決定另起爐灶，2013年創立了私募高通盛融和線下理財平臺善林金融，並通過這兩大公司控股多家P2P，包括善林寶、雪橙金融和鑫隆創投等等。
2014年，善林金融靠著13%-14%的高收益拿到了第一桶金，嚐到了甜頭後，善林金融開始瘋狂打廣告。2015年9月登陸紐約時代廣場，之後又亮相倫敦希思羅機場，2016年還成為了中國女排的贊助商。最誇張的時候，一年的廣告費高達22億。
然而，成也P2P，敗也P2P。
善林靠著拆東牆補西牆的方式維持運作，同時還編造虛假信息，把錢轉移到周伯雲的公司裡去投資實業了，而投資者每月所收到的錢均由周伯雲私人賬戶轉出，屬於嚴重的自融行為。
通過隱晦的股權、高管交叉，周伯雲成了投資版圖覆蓋房地產、汽車製造業、新能源產業等資金密集型行業的投資大鱷，在全國開了600+的線下門店。
而善林非法集資的736億，一大部分是用於開大量線下門店，做廣告和給前面的人兌付，維持自己經營狀況良好的假象，把盤子搞得更大，剩下的，則是通過高融盛通等公司，流進了自己的房地產、新能源產業等實體公司。
生意做好了，皆大歡喜，但房地產、新能源產業，顯然不是那麼好做的，賈老闆當初搞出了千億帝國，如今也是隻身海外，賣地還債。一朝夢醒愁腸斷, 往日繁華鏡難圓。
如今，善林金融已經有不少判決出來了，善林公司廣中西路分公司林某某、王某2、湯某、唐某某4人因犯非法吸收公眾存款罪被判罰，其中分公司負責人林某某判處有期徒刑一年九個月，並處罰金人民幣三萬元。
涉案4人累計非法吸收資金8197萬元，未兌付金額共計1731萬元。冰冷的數字背後，是數百個家庭的血汗錢。不到兩年的鐵窗生涯，真的可以洗刷其所做的惡嗎？
千億“P2P”連環炸
2018年的夏天格外燥熱，世界盃在俄羅斯舉行，中國球迷難得可以不用倒時差看球。但是為世界盃伴奏的，除了啤酒開瓶的聲音，還有P2P的雷聲陣陣。
6月17日，號稱交易量達800億的唐小僧爆雷的消息傳出，唐小僧母公司資邦金服被警方查封。這家平臺曾和錢寶網、雅堂金融、聯璧金融並稱“互金界四大高返平臺”。錢寶網2017年底雷了，雅堂金融2018年1月雷了，它是第三個。
很快，聯璧金融也陷入了擠兌風波，接著整個P2P行業掀起了驚濤巨浪。草根投資、牛板金、錢爸爸。。。超500家平臺爆雷，涉及數千億資金。
不過梳理下來，這裡面其實很多都不是P2P。
P2P首先是網上借的，而像唐小僧、聯璧金融等，都是做線下理財的。開大量門店，成本可就要高多了。
然後P2P要做小額、分散，但這些出事的，都弄了很多大標，一借就是幾百幾千萬。
比如錢爸爸，雖然借款的客戶是個人，但從實際發佈標的來看，80%以上標的均來自深圳資安投資擔保有限公司。
還有信融財富，出了4億的借款逾期情況，竟然涉及了步森股份等4家上市公司及26家關聯企業。
再比如牛板金，光是一個上海新川實業有限公司，就在上面融資2.94億元。
而我們在投P2P的時候，除了這兩點，還要注意廣告鋪天蓋地、信息不透明、沒有銀行存管等等。
當然，爆雷潮後，又有一波監管的清退，問題平臺已經大為減少了。不過我們仍然要當心年化30%、40%的誘惑，廠長做投資，除了大牛市，殫精竭慮能拿到個20%就不錯了，行情不好時還會虧上幾個點，許諾40%的回報，除了騙子就是騙子。道理都懂，但仍然會上當，有時自己也該反思下。
阜興：江蘇80後詐騙180億
緊接著唐小僧的，是對私募造成巨大沖擊的阜興事件。
6月底，阜興集團老闆朱一棟失聯的消息傳出，意隆財富所在的無限極大廈，已人去樓空。
其實，廠長早在1月底就發現了事情的端倪。
當時，廠長把可能出問題的產品都列在了星球裡，原因也很簡單，阜興的幾個產品受讓的中城恆泰的股權，加起來，快有135%了。而根據天眼查的信息，中城恆泰的大股東正是朱一棟的父親朱冠成。轉移資產的操作再明顯不過了。
但是因為當時問題並未爆發，廠長只在星球裡小範圍講了下。
2016年阜興集團資產管理總額超過 400 億元，貿易總額突破 500 億元。阜興繫有四大私募平臺，意隆財富、鬱泰投資、西尚投資和易財行，阜興通過這些平臺籌集“彈藥”，開展資本運作。
案發時，阜興系的未兌付金額高達180億。
公安在排查中看到了一個可疑大額賬戶的資金流水，這個賬戶的資金可能被分轉至二十多個子賬戶，稽查人員需要繼續向下查這二十幾個子賬戶，二級子賬戶的資金如果又一次轉移可能會涉及到一百多個孫賬戶。賬冊高達1500多立方米。
另一邊，阜興系的重要人物，成立了多家新企業。這些企業和阜興在股權層面上聯繫較少，阜興通過這些企業虛設項目或過度融資，暗中轉移資金。
阜興系私募，雖然把錢投到了想要投的公司裡，但這些公司很可能是殼公司，背後還是朱家人，然後再將資金挪作他用或者再由這些公司，把錢投到阜興系管理公司裡。
去年12月，“阜興系”核心資產大連電瓷控股權拍出8億元，不過被暫緩分配。1.74億股陽光保險股權原定於2019年1月22日在上海市高級人民法院開庭，但隨後被取消。
阜興集團的資產沒辦法覆蓋全部債務，各方陷入利益的角逐中。
華業資本遭遇百億騙局
2017年，上市公司國民技術被騙五個億，已經是行業笑話了。但是沒想到，華業資本在2018年鬧了個史無前例的大笑話，規模是國民技術的20倍。
9也25日，華業資本爆出8.88億債權投資項目逾期。接著，華業資本告稱，賬款逾期後，他們去追債，派了律師去陸軍軍醫大學第一、第二、第三附屬醫院，結果發現債務協議都是假的。公司應收賬款存量規模101.89億元，全部從恆韻醫藥受讓。
華業資本主營業務是房地產，這幾年特別熱衷在醫療金融領域的投資。2015年成立了醫療金融平臺後，通過子公司國銳民合、西藏華爍與金融機構合作成立金融產品，開始從三甲醫院收購債權。
正是在這一年，華業地產（現華業資本）用21.5億買了重慶玖威醫療、李偉合計持有重慶捷爾醫療設備有限公司（重慶捷爾）100%股權。
根據當時的公告，重慶捷爾醫的實際控制人為李仕林。李仕林女士時年42歲，重慶人，為重慶恆韻醫藥有限公司董事長，還控制多家醫藥公司。
2016年7月，原第二大股東華保宏實業（西藏）有限公司將持有的華業資本15.33%股份，11.30元/股，共計21833.6855萬股，總金額約24.67億元，轉讓給重慶玖威醫療科技、重慶滿垚醫療科技、重慶祿垚醫療科技三家公司。
這三家重慶公司實際控制人均為李仕林女士，也就是說李仕林成為了華業資本的第二大股東。然後在2017年底，華業資本開始大舉收購恆韻醫藥手裡的應收賬款債權。
這幾年，華業資本的房地產業務越來越廢了，但債權投資業務帶來了高收益。項目的年化收益率在21%~41%。
然而，在發現協議偽造後，李仕林已經處於失聯狀態，公司高管都被這位女股東耍了。重慶科園二路137號26層，李仕林的辦公室已經人去樓空，現由重慶公安局立案偵查。
繼百億債權爆雷後，應收賬款逾期、銀行追債等事件後，公司又因信託糾紛收到了法院傳單，面對四面楚歌的窘境，公司高管進行了緊急停薪。
另一邊，華業資本股價遭遇“膝蓋斬”。
公司經營也出現困難，被銀行追債，公司因信託糾紛收到了法院傳單。而10位高管及其他主要負責人停薪12個月。據統計，10位停薪人員2017年稅前薪酬總計966.66萬元。
利字當頭，即使如上市公司高管這樣的精英人士，也難免失了分寸啊。
區塊鏈泡沫破滅
2017年12月底，比特幣用一年的時間，從不到2000美元幹到了20000美元。
2018年12月底，比特幣又用一年的時間，從20000美元跌到了不足4000美元。
老讀者都知道，廠長過去兩年是有拿一成多的資金炒幣的，截至去年上半年，都保持著50%以上的收益。不想大廈崩塌略快，出了一半，套了一半，目前小虧10%，定投等解套中。
虛擬幣這東西，讓我歡喜讓我憂。雖然最後沒啥收益，但這一年多在區塊鏈上的收穫還是蠻多的。懂區塊鏈的人，相信這項技術的強大，沒有深入瞭解的人，幣圈虧損後往往罵一句騙子。
也難怪，幣圈和鏈圈的騙子實在太多，把這個行業搞得聲明狼藉。昨天寫了中信和玉紅的事情《千億巨頭的滑鐵盧：中信資本24億私募爆雷，被拉橫幅追討血汗錢！》，而這只是冰山一角。
2018年，披著區塊鏈外衣的傳銷平臺有3000多家，參與者通過加密貨幣來購買寵物貓的Cryptokitties；
引入了閃拍、戰隊分紅、排行榜系統等創新玩法的Fomo 3D，玩家向遊戲的合約地址內投入加密貨幣ETH，如果倒計時24小時結束，沒有人再向資金池內投入ETH，那麼最後一個投入的玩家就會獲得全部獎池48%的金額。赤裸裸的零和博弈；
7月的火牛視頻，“打賞即挖礦” 及持有FB即分紅的模式，號稱區塊鏈技術的YouTube。9月份，火牛無限下調分紅比例並將分紅改成了回饋。隨後有消息爆出，火牛北京一支十人左右的小團隊，辦公地點是一家足療店的包間。其原本就不是區塊鏈項目，而是頂著區塊鏈外衣的資金盤；
攪的火幣、Okcoin等虛擬幣交易平臺寢食難安的Fcoin。採取“交易即挖礦+分紅”的模式，本以為要顛覆虛擬幣交易平臺，結果玩著玩著就把自己玩死了。
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鼎盛時期，大批“微商人才”湧入區塊鏈，資金盤與時俱進，換上了區塊鏈的新衣。利慾薰心的人們明知是新衣，卻也樂此不疲的參與，祈禱自己不是最後一個接棒的。最後，輸光籌碼的賭徒，兩眼通紅，留下一句：區塊鏈就是騙人的。
還是股民有素質，虧了錢不會去打砸上市公司和券商營業部，願賭服輸，從頭來過。去年虧得想要銷戶了，今年炒作行情一來，繼續跟著遊資幹。
1920年，出身意大利的龐茲靠著“三個月內讓你的金錢翻一倍”誘人宣傳，在美國圈了800萬美元（當時足夠操縱一家銀行），開闢了“龐氏騙局”的先河。100年後，遊戲繼續。
變的是形式，不變的是人性。江湖險，人心更險。
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