【上證綜研(北分)研究團隊觀點】
宏觀方面，截至10月31日，滬深兩市3419家上市企業如期公佈了三季報：整體看業績穩步增長，內在質量有所提升。此外，三季報顯示，國企上市公司戰略重組、混合所有制等改革成果令人矚目。美國10月非農就業人口增26.1萬，不及預期。但美元指數小幅下挫後迅速收回跌幅，全天錄得漲幅。從市場反應來看，料非農數據後市難以繼續提振大宗商品走勢，A股週期商品股反彈仍有待觀察。
行業方面，央企公司制改革提速；工信部：加快工業互聯網平臺培育；雙十一包裹或創新高。央企改革、互聯網教育、智能物流等相關題材及熱點受益明顯。
個股方面，光迅科技、江淮汽車出現重大利好，值得重點關注。
【宏觀要聞】
1、上市公司三季報業績穩增質量提升 金融業更重視服務實體經濟
截至10月31日，滬深兩市3419家上市企業如期公佈了三季報：整體看業績穩步增長，內在質量有所提升。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
新華社發文稱，作為經濟運行中最活躍的“細胞”，上市公司業績報告從微觀層面釋放出宏觀經濟走勢的三個信號。首先，上市公司業績報喜、盈利改善，彰顯了宏觀經濟穩中向好態勢繼續鞏固。其次，供給側結構性改革持續推進，傳統行業煥發新活力，新產業加速成長。再次，金融業更重視以服務實體經濟獲得自身發展。此外，三季報顯示，國企上市公司戰略重組、混合所有制等改革成果令人矚目。
2、美國10月非農就業人口增26.1萬 不及預期
美國10月非農就業人口+26.1萬，為2016年6月以來最大增幅，預期+31.3萬，前值由-3.3萬修正為+1.8萬。美國10月失業率4.1%，刷新2000年年底以來低位，預期4.2%，前值4.2%。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
雖然非農數據不及市場預期，但美元指數小幅下挫後迅速收回跌幅，全天錄得漲幅。從市場反應來看，料非農數據後市難以繼續提振大宗商品走勢，A股週期商品股反彈仍有待觀察。
【行業要聞】
1、央企公司制改革提速 關注兩桶油旗下公司
國資委黨委書記郝鵬近日發文稱，要加快突破改革重點領域和關鍵環節，加快建立有效制衡的公司法人治理結構和靈活高效的市場化經營機制，積極推動國有經濟佈局優化、結構調整、戰略性重組，深化國有資本投資、運營公司試點，發展混合所有制經濟。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
隨著年底臨近，央企公司制改革時間節點迫近。目前，鐵路方面，中鐵總旗下路局公司制改革基本完成，電力方面，國家電網旗下四川、湖南等電力公司密集發佈公司制改革方案。石油領域，中石油、中石化此前已經劃定11月底作為完成公司制改革的時間節點。在中石油、中石化加快推進公司制改革和混合所有制改革的背景下，隨著專業化重組和資產優化等工作的展開，“兩桶油”旗下上市公司有望吸引市場資金的關注。
重點個股：石化油服、石化機械
2、工信部：加快工業互聯網平臺培育 推動百萬企業上雲
工信部司長謝少鋒透露，工信部將實施工業互聯網重大專項工程，建設約10家國家級工業互聯網平臺，和一批行業互聯網平臺;同時鼓勵企業開展數字化改造，制定支持企業上雲的政策措施和操作指南，加快信息系統向雲平臺遷移的步伐。工業互聯網利用機器設備產生的海量數據，可以實現智能化製造。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
據測算，到2020年工業互聯網佔整體物聯網市場規模將達22.5%，未來15年我國工業互聯網市場規模將達1.8萬億美元，相關涉及工業互聯網公司有望率先受益。
重點個股：佳訊飛鴻、德威新材
3、雙十一包裹或創新高 智能物流迎爆發式增長
根據預測，今年雙11包裹量將超15億件，同比增長35%再創新高。通過人工智能技術處理海量數據，90%以上的快遞包裹有望實現智能分單，這意味著商家從發貨時就可以避開可能產生擁堵的快遞公司。而對消費者來說，今年收到的包裹很有可能是機器人、機械臂、或者全自動的分揀線等輸送出來的。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
智能物流等細分領域，迎來加速發展機遇。A股上市公司方面：湘郵科技實控人中國郵政集團與阿里巴巴集團簽訂電子商務戰略合作框架協議，雙方將在電子商務、物流、信息安全等領域開展深度合作。東傑智能在物流輸送系統、智能物流倉儲系統市場，競爭力較強。
重點個股：湘郵科技、東傑智能
【公司要聞】
1、光迅科技：成立合資公司 佈局量子通信上游核心光電子器件
與科大國盾量子技術股份有限公司共同投資成立山東國迅量子芯科技有限公司。佈局量子通信上游核心光電子器件，進行量子通信光電子器件的研發、生產及銷售。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
公司積極佈局量子通信產業，進行電子器件的研發、生產及銷售或將為公司未來年度營收預期帶來積極影響。
2、江淮汽車：前十月純電動車產銷兩旺
10月份純電動車產量3497輛，同比增長157.70%，銷量3247輛，同比增長244.33%;前10月純電動車產量22405輛，同比增長80.23%，銷量20742輛，同比增長74.11%。
上證綜研(北分)研究團隊點評：
隨著政策紅利逐步落地，新能源汽車產業鏈利好兌現，預計新能源汽車產業鏈中游整車與銷售環節未來仍將持續向好。
【新股申購】
無
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