橙子味的是爱情啊
自2018年年始以来，我国经济下行压力有所加大，中小企业明显感知到了成本和资金的压力，企业违约、到期没法还债的现象增多，非银行金融机构频繁爆雷。在市场缩紧的大环境下，企业的生存成为摆在财务人员面前的艰难课题，回归财务本源，内窥企业经营漏洞，已越发成为规避企业生存风险的重要“扫雷器”。
文 | 姚顺意
财资一家（TreasuryChina）原创首发
文末有福利~
面对困局，中小企业如何才能加强财务经营，解决融资困境，规避生存风险？
一、财务与业务有机结合，共创价值服务
决定企业能否生存的关键因素是其商业模式是否可持续，业务是否能盈利。当前，企业业务面向新一代的消费者，新一代消费者的世界观、人生观、价值观和消费观等属性都明显不同，呈现出更加多元化、包容化、自主化的特点。埃森哲零售业亚太区主管、董事总经理许佑宏表示，如何针对年轻消费者重新布局销售渠道，需要品牌和生产企业不断调整策略。
在业务不断做出调整的同时，企业财务部门不仅对业务项目实施管控，也要向业务部门及时地提供服务，财务与业务的有机融合是财务价值提升的关键 。财务部门汇集了企业经营的各项数据，在企业资源有限的前提下，财务人员掌握财务目标的同时了解企业的运作状况，并将财务融入项目，融入业务，结合业务的发展，去进行分析，以数据支持业务和决策，可以帮助企业实现有效的资源配置。新时期的财务部门并不是简单的记账、出纳、核算组织，它也面对着自己的客户群体。对内，是企业的员工、领导决策层；对外，是银行、投融资机构。知道为谁服务，才能真正提供有价值的服务，也才能深刻了解财务服务的意义。
二、牢牢把握现金流，实现长效经营
现金可用性是评估一家企业时最需要看的指标。众所周知，一张漂亮的损益表背后，很有可能是一家缺少正向净现金流的企业。很多企业高管一心钻研如何实现盈利能力、资源生产、资产利用、顶尖的收入水平和其它各种指标，却忽视了“现金”。
现金是公司的血液，只有流动起来，才能产生利益，才会推动公司的发展，如果一个企业没有充足的现金便无法正常运转。
财务控制从企业投资到利润分配，涵盖企业生产经营活动全过程，但其核心与龙头是企业的现金收支，即现金流。企业运转需要不断地有足够的现金，将制造的产品销售出去，及时收回现金，现金流比利润更实际，更不易被操纵，现金流不仅可以反映企业的支付能力，而且可以证明企业的信用和实力，是企业控财的中心。因此，财务只有牢牢把控住企业的可用现金流，才可使企业在危机中立于不败之地。三、加强数字化建设，推动企业财务智能化
以信息技术为代表的新一轮科技和产业革命正在萌发，技术拓展了经济与金融的边界。“业财融合”的实现是财务、业务、信息技术的三位一体。大数据、智能制造实际上为企业创造了条件，使企业真正把物流、信息流、资金流、商流很好地融合起来，更好地发挥财务与金融的价值。对财务工作而言，借助智能物联网，将各类数据（包括财务数据、资金数据、产品数据、运营数据、价值链数据、外部数据）汇集起来，通过智能数据分析可以帮助CEO&CFO开展经营决策，包括商业机会洞察、业务模式设计、项目选择和优先排序、动态现金流模拟、绩效推动要素分析和资本分配优化。
四、严守风险底线，注重企业自身财务安全
加强债务管理、防控债务风险是防范化解重大风险的重要内容。企业为了自身的发展壮大，通常都需要大量借贷，但是，如果企业没有相应的偿还能力，就会有负债的现象出现，久而久之，就会影响企业发展。因此，财务管理一定要守好风险底线。
一方面是企业自身债务管理，财务部门需实时管理好企业的所有债务，将债务进行分类，按类别拟定不同的处理方法和程序，需切记短债不能长用，通过融资借贷等手段获取的资金都需要用到主营业务的发展上，并且依据账期长短做好分配。
另一方面是企业的债权管理，企业应该定期对债务方进行资信评价，审查其偿债能力，即使是对于比较重要的大客户，也不能完全听任对方过多的款项积压，必要时让对方提供相应的担保和保证措施，避免最终债权落空。企业在为其他企业进行担保时也应该慎重，考察其业务范围及经营状况。
五、借助供应链金融产品，解决自身融资困境
随着市场经济不断成熟，商业竞争已由企业个体上升至供应链乃至整个产业链平台及全球交易链的竞争。针对小微企业融资难的现象，银行对产业链上的大型企业、核心企业以及聚集的小微企业提供相关的金融服务。企业应挖掘自身在产业链条中的优势，借助供应链金融产品，提升资金、资产与各项资源要素在产业链条上的配置和流转效率。
中小企业可以合理运用与核心企业的交易，借助核心企业的信用获取融资额度，比如收到的核心企业开具的票据，对核心企业产生的应收账款等，均可以找到相应的供应链产品，以转让等形式直接套取现金，用于业务发展。
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六、结合互联网技术，加强企业信用管理
中小企业融资难的重要原因之一是企业不注重信用管理，从而在需要融资时拿不出相关证明。财务部门应将业务产生的物流、商流、信息流和资金流等信息主动搜集上来，以此作为企业经营的凭据，增强信息的有效性、真实性。同时，利用现代互联网技术更加迅速地掌握信息，建立动态信息监控，以便及时调整自身与上下游之间的业务比重。长此以往，企业可建立起完善的信用档案，对于自身、对于上下游合作企业，都将产生不可估量的价值。
七、善用金融工具，降低企业经营成本
除了前文所提到的供应链金融产品，银行、核心企业财务公司等都为小微企业提供了多样的金融产品，随着算法不断升级，大数据、人工智能等技术在金融领域应用愈加成熟，这些金融产品的个性化定制程度也越来越高，小微企业应该多加关注相关信息，善于运用金融工具，盘活企业资金、资产。而在企业内部，财资管理平台、财务机器人等工具的使用，也可以有效帮助企业降低财务成本，提升管控水平。
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财资一家
在一些回答中已经涉及了中小企业融资困难的原因分析，所以我们这里不做赘述。直截了当地说，中小企业要成功融资，关键还是融资方案的制定。在这里，我们就向大家介绍以下，中小企业的融资方案应该怎么写才能成功融资。
第一章公司概述
这一部分需要包括的内容有：公司简介、公司现状、股东实力、历史业绩、信用程度、董事会决议。虽然这部分是公司的情况概述，却是投资人了解公司的窗口，往往决定投资人是否有兴趣继续读下去。所以，融资者尤其要注意这几个问题：
1、股东的背景和实力会对投资人产生重要的影响，如果股东中有大的奇特，或者公司本身就是大型集团的子公司，那么对融资会产生很多有利作用，而且如果大股东能提供某种担保会更好。
2、对于创业公司而言，以前做过什么业务、经营业绩如何都要特别说明。如果一个企业的业务经营丰富，那么其团队执行能力也会得到肯定。
3、银行提供的资信证明，工商、税务部门颁发的各种奖励或者通过其他途径取得的荣誉都可以写进去，而且要把相关材料作为附件列入，最好有证明人员或企业的联系方式。
4、需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才能加强融资的可信程度，提高融资方案的说服力。
第二章项目分析
这一章的主要内容是;项目的基本情况、项目来历、证件状况及文件、市场定位。
第三章管理团队
这章要涵盖的内容有：人员构成、组织结构、管理规范性。尤其是人员构成，如果一个团队经验丰富的人员数量足够多，就可以对投资的安全起到很大的保障作用。
第四章财务计划
一个好的财务计划，对于评估项目的资金非常关键。如果财务计划准备得不好，投资人会觉得企业管理者缺乏经验，从而降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财政假设以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测、资金的来源和运用等内容。其中，对于企业自有资金比例和流动性要求较高。
第五章融资方案总结
这章包括6个方面的内容：
1、股权和债权方式：这部分是解决问题的关键，是否取得资金关键在于能否通过融资方案解决各方利益分配关系。
2、融资期限和融资成本
3、风险分析：说明项目存在的主要风险是什么、如何克服这些风险让投资人放心。
4、退出机制：说明投资人可能的退出时间和退出方式。
5、抵押和保证
6、针对不熟悉本行业的投资者，需要提供操作的细节，告诉投资人项目是可行的。
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一、为什么我国中小企业融资难？
这主要还得从我国中小企业特点说起。1983年改革开放后，我国家庭作坊式私营企业大量兴起，目前的这些中小企业大部分就是当年这些家庭作坊逐渐壮大发展起来的。但这些企业特点就是股份和管理者都是自己的亲人关系或朋友关系，而且至今仍保留着这种原始的企业管理方式和股份方式。更主要的是这些企业的财务状况很少公开透明，财务管理松散，经营状况外界也不知晓，因此外部投资人是无法知晓企业的实际情况。
若企业碰到的资金困难，外部投资人在不了解或无法保障的情况下是不会给你融资或参股的，注定只有凭资产抵押向银行贷款，这是大部分企业唯一的途径。
现在明白了中小企业融资难的原因，难的就是没有抵押物，没有信用贷，没有外部投资人参股融资。因此有些企业出现融资困难而又不能再贷款情况下只有高息问社会借款，使企业生产成本大幅增加。
二、如何破解？
找到了问题的原因，那只有在薄弱环节上下功夫，否则中小企业融资难状况无法解决。企业能否做到制度突破是关键，也许是解决问题主要途径，但这种突破是非常痛苦的，而且也是企业主不想做的，那就是让财务管理规范化、公开化、透明化，建立依法的税收帐户，健全企业管理制度和财务制度，严格遵循国家股份制企业有关规定要求，达到投资人认可的条件要求。
同时，企业应与银行建立长期的良好的信用关系，凭借信用等级，达到信用贷款条件要求。
其次，加强财务管理，加快产品流通，减少资金积压，提高资金周转率，也是缓解资金压力的主要方法之一。
陈乃石
我一直强调，谈任何企业尤其中小企业融资离不开观察经济周期、长期债务周期、金融周期及行业周期等所处大环境，以偏概全，往往做出错误判断，接下来，我把几个重要因素逐一盘点下，答案也就清楚了：
（1）宏观经济上，上半年GDP同比增长6.8%，连续12季度维持在6.7-6.9%，其中，新兴服务业发展迅速，固定资产投资平稳增长，同比增6.0%，民间投资和制造业投资回升（高技术制造投资同比增13.1%），国民经济总体平稳，稳中向好，继续沿国家引导的供给侧结构性改革、新旧动能转换、产业转型升级的高质量发展路线稳步前进；
（2）长期债务周期，我这里着重分析，和企业融资密切相关的一级市场私募基金投资机构（公众公司融资可通过货币流向、A股等公开数据等信息更易分析），一级市场私募基金成立在2012年前后飞速增长，很多基金“3+2”的存续期，近几年一级市场标的泡沫，多数机构高位投资，当下面临退出，却无预期回报，进而影响母基金等LP的投资热情，投资机构无钱缺钱成为常态；
（3）金融周期方面，处于“强监管、稳货币”的大环境，资管新规、大额风险管理办法、流动性管理办法等出台，M2增速必定回落（我们知道，M2反应潜在购买力，增速快，说明投资和中间市场活跃），进而影响社会融资规模存量增长（截止5月底10.3%,近年新低）；
（4）行业周期来看，不同行业，风景不同，分化严重，从上半场的互联网，到下半场的ABC（AI/大数据/云计算），各行业也在调整、深化变革，代表未来方向、符合国家和社会可持续发展的“新经济”领域明星项目反而更受资本青睐，传统产业、过旧落后产能企业融资难上加难。
所以，我们可以看出，企业融资大环境不容乐观，中小企业没在“好的赛道”、没有“好的赛车手”甚至没有“吸引人的价格”等突出优势，更难有竞争力获得青睐，好消息是，党和政府充分意识到中小企业融资难融资贵对经济发展的掣肘，不断加大力度出台并督促落地各项解决政策，这一定会让这种态势有效缓解，最后，我建议在资本寒冬里，中小企业企业要做好持久战准备、练好内功、业务专注聚焦、顺应经济趋势、时刻关注政府相关经济政策，厚积薄发，赢在未来！
