安心65659625896

如果只讨论安全性，肯定是货币基金更安全，除银行定期存款以外，没有什么投资产品比货币基金更安全的了，也正是因为如此，货币基金才被称为“类储蓄”产品。支付宝里的货币基金也是货币基金，支付宝只不过是一个交易平台而已。

其实支付宝早就给基金购买做了单独的产品叫“蚂蚁财富”，上面的基金产品要比支付宝里更全，使用支付宝账户可以直接登录。 而银行理财产品相对就要复杂一些了。银行理财产品并不像很多人认知的那样都是存款，安全性杠杠滴。相反，银行作为金融领域最大的获客渠道，经常会代销很多非银行产品，包括我们所熟知的理财产品，甚至还有保险。网上有很多人反馈去银行买理财产品却意外买成了保险，结果发现102年以后才能支取。

这不是笑话，也不好笑，这是事实。

所以在银行买理财产品一定要擦亮双眼，首先要分清你买的是一份理财，而不是一份102年期限的保险。其次是要分清这个理财产品是银行自己发行的，而不是某投资公司、基金公司发行的。

即便是银行自己的理财产品就一定安全么？也不一定。

银行自己的理财产品被爆出违约的不计其数，甚至一些银行的私人银行理财产品都有违约，完全意义上的安全根本无从谈起。

所以如果为了追求安全性，还是踏踏实实买货币基金吧，收益至少比银行定期存款高。经济这么不好，高收益一定意味着高风险，看看现在的P2P平台就知道了。

坤鹏论

支付宝的货币基金属于稳健型的产品与理财产品中PR1和PR2型产品风险程度接近，大体相当，安全性相当；比PR3-PR5的理财产品风险要小的多，相对也安全。

货币基金和理财产品的区别

1.货币基金的投资标的主要是现金存款、债券、中央票据和逆回购，基本上都属于类固定收益型

2.理财产品的投资标的要看具体的合同，一般有以下几项：债券、信贷资产、大宗商品、股票、指数、汇率等等。

3.货币基金流动性比较强，可以随时赎回；理财产品有一定的期限，在期限内不可进行赎回，流动性较差

4.货币基金100起，基本相当于零门槛；理财产品一般都有起存金额要求，5万起

别的没什么好说的了，单单就安全性上来比较，就是上面提到的支付宝货币基金和PR1和PR2型的分级理财安全性相当；支付宝的货币基金比PR3以上的分级理财安全性高很多。

不立而立

货币基金

货币基金主要投资于短期货币工具（平均期限在120天），比如国债、央行票据、银行票据、银行定期存款、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等等，这类产品全都是风险极低的产品，特别是国债、央行票据及银行存款，基本可以说等于无风险。如下图所示：天弘余额宝的的资产配置60%以上的资金都在银行存款。

因为货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以虽然货币基金并不承诺保障本金的安全。但在事实上由于基金性质，决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。现实中，货币基金甚至被看作现金等价物，因为它可以做到随时存取。

银行理财产品

银行理财产品是商业银行针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。银行理财产品分为固定收益产品、浮动收益产品两类。

固定收益指的是保本保息的理财产品，不过这类产品随着2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布，预计未来两年内将消息不见（国家给了两年的过渡期）。

浮动收益产品，按照风险分类：分为R1，R2,R3，R4，R5；R2以下的理财投资的产品与货币基金类似，风险相差不大，R2以上的产品更多的投资为债券类产品，相对而言，风险性较货币基金大；特别是R5激进型的产品，部分资金会用于投资股票。

正式因为银行理财产品更多的资金配置在债券类产品中（如下图，建行一款低风险理财的主要资产投向说明），因为债券是到期才兑付资金，所以银行的理财产品基本上不允许提前赎回，因此流动性也远远低于货币基金。

总结：

综上所述，单纯以安全性而言，余额宝的货币基金与银行的R1级理财产品类似，高于银行R1级别以上的理财产品。

鲤行者

支付宝里面的余额宝等货币型基金产品，由于主要投资的是短期债券、国债、银行存款等货币市场工具，流动性较好，风险性较低，起售门槛较低，申购和赎回所需时间较短，所以整体安全性较高。银行理财产品除了投资货币市场工具，还会投资一些证券市场产品，一般投资门槛较高，很多银行理财产品都是5万起投，另外投资的期限也比较长，虽然银行的理财产品预期收益较高，但相应的风险也比支付宝里的货币基金要高很多。

普通投资者进行投资时尽量选则支付宝中的余额宝等货币性基金产品，整体风险较小，尽量不要选择银行理财产品，毕竟高收益也对应着高风险。

智慧新视界

货币基金是由基金公司发行管理，支付宝中的蚂蚁金服只是代销平台，所以货币基金的安全与否，与其是没有关系的。

所以问题就变成了货币基金与银行的理财产品相比，哪一种更加安全。

货币基金风险较低

货币基金算是极低风险的理财产品，这是由货币基金的投资标的决定的，货币基金是由基金公司发行管理，投资于货币市场的一种基金产品，其风险低，收益稳定，其收益主要受利率影响。

银行理财产品分不同种类与风险

银行理财产品保罗更广，根据不同的投资领域，分为债券型、信托型、挂钩型以及QDII型产品。

债券型理财：投资于货币市场、如央行票据、国债、企业债等投资领域较多。

信托型理财

挂钩型理财：也就是常说的结构型理财，本金投入货币市场进行债券投资，利息投资与汇率、股票、或一些指数进行挂钩。

QDII理财：直接置换为美元投资境外市场。

不同的投资标的会导致不同的产品有不同的投资风险与收益，所以银行根据风险不同将理财产品的风险等级分为R1-R5五档，不同的理财产品风险不同，不能以一概全。

货币基金VS银行理财 如何选择

风险性：货币基金和R1、R2风险等级都比较低，安全性基本可以保证，但R3及以上的级别的理财产品风险较高，投资者需要衡量之后再做选择，而且从资管新规之后，银行理财打破保本，向净值化转变，投资者在选择理财产品之前，更应该看清风险等级，并严格安全自身的风险承受能力进行选择，以免造成本金损失。

流动性：除了要注意投资风险之外，理财方式的流动性也要引起注意，货币基金的流动性较高，虽然当日赎回的限额限制在1万元以下，但当日提供的大额赎回申请，在t+1或t+2日可以到账，也就是说，在2-3个工作日内，投资人就可以拿回资金。而银行理财产品在期限内是无法赎回的，如果有流动资金需求的投资者，要注意其中的资金配置。

综上所述，R1级银行理财风险最低、货币基金与R2级银行理财次之、R3-R5级的银行理财风险最高，投资者可以根据自身需求配置投资产品，合理规划，谋求收益与安全的均衡。

度小满金融

　　货币基金的风险类型属于低风险，而理财产品一般为中低风险，甚至高的为中风险。所以显而易见，从大体来看，银行理财的风险略高于货币基金。

　　银行理财和银行的理财产品是不同的，银行理财是银行自产自销的理财产品，最低等级（一级和二级）起投门槛为5万，而三级和四级起投门槛为10万，五级起投门槛为20万，因为这是由《商业银行理财产品销售管理办法》第38条规定的。

　　其中5万起投的一级和二级理财产品的风险跟货币基金差不多，因为投资标的类似，都为短期货币工具。而在三级及以上级别的理财产品风险就要高于货币基金，投资者可以看合同中的投资组合，以此明白自己最终的投资标的是什么，标的的风险即是理财产品的主要风险。

　　而银行的理财产品包括银行自产自销的银行理财的同时，还包括代销的保险和证券的理财产品，然而保险和证券提供的理财产品相关规定并没有相银行那么严格，起投门槛一般在一千。所以，要看清是银行理财还是银行代销的理财产品，通常而言银行代销的理财产品风险要略高于银行理财，投资者可以查看相应的投资标的。

　　风险不但来自投资标的本身，还来自相关制度的规范，因此即便银行理财和保险或证券理财投资标的一样，其风险也存在一定差异，如这三者应做选择的话，更建议选择银行理财。

　　理财产品相对于货币基金收益较高，但风险也较高，因为所属的风险类型就存在区别。

　　理财产品的收益是预期收益率，而货币基金是过往7日年化收益率，这两者有何区别？

　　预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。

　　七日年化收益率是货币基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据。货币基金的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，因此实际当中不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。

　　因为货币基金采用的计算方法与其他的基金计算方法不同，采用的是摊余成本法每日计提收益，那么这个每日就存在很大的差异，比如基金经理的投资策略出现更替或市场无风险利率出现波动，那么收益就可能大幅下降或上升。

　　比如余额宝对接的天弘余额宝货币市场基金，为了升级预备大量的现金资产以备人们随时赎回，那么就会导致收益较高的债券和其他资产投资比例减少，从而导致收益减少，也就导致7日年化收益率波动性较大。

　　比如2016年市场利率出现大幅下滑，导致天弘余额宝货币市场基金7日年化收益率跟其他货币基金差不多，徘徊在2.5%上下。

　　货币基金的7日年化收益率主要受市场无风险利率和基金经理的操作策略影响，与固定理财产品的预期收益率相比波动性更大，更不利于投资者对收益的把握。 　　所以这两者，是分不出绝对的好与坏的。相对而言，收益越高要承担的风险就越大，货币基金和银行理财也不例外，但各种理财产品都有其优点和缺点，投资者应当选择适合自己的风险承受能力的理财产品的同时，选择分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里。