遠東宏信擬發25.78億ABN 繼續加大醫院、學校等產業運營投資

11月2日,遠東宏信公告發行2018年度第一期資產支持票據(ABN),發行金額為25.78億元,發行日期為11月5日~11月6日。

入池資產加權平均利率6.93%

其中,優先A級發行金額為21.6億元,佔比為83.79%;優先B級發行金額為2.7億元,佔比為10.47%;次級發行金額為1.48億元,佔比為5.74%,次級由遠東國際租賃自持。

優先A 申購區間為5.5%~6.5%,優先B申購區間為6.5%~7.5%。

本期債券發起機構為遠東國際租賃有限公司(下稱“遠東國際租賃”)和遠東宏信(天津)融資租賃有限公司(下稱“遠東宏信(天津)”)。

本期ABN資產池涉及發起機構與61個(以上)承租人簽署的71筆租賃合同,單筆入池資產平均本金餘額3629.73萬元。截至基準日(2018年4月28日),初始資產池的未收租金總額約為29.14億元,其中未收本金總額約為25.77億元。入池資產加權平均利率為6.93%。

按承租人所在的行業,排名前兩位的行業分別是:城市公用事業租金佔比25.45%,教育事業租金佔比22.31%。

據遠東宏信未經審核三季報,截至2018年9月底,整體運營穩健良好,未經審核收入總額較2017年同期增長35%以上,淨利差及淨息差保持相對穩定。

期間,遠東宏信控制資產增速,保障金融資產質量,挖掘產業板塊效率,導致總資產回報率有所提升,槓桿比率仍處於穩健水平。受上述因素影響,年內溢利較去年同期較大幅增長,扣除永續證券持有人及少數股東應占溢利後,未經審核普通股股東應占溢利較2017年同期增長20%以上。

在產業投資及運營方面,遠東宏信旗下醫院、學校及設備運營板塊總體經營態勢均十分良好,效率有所提升,產業運營板塊營收同比增長超過40%,其中醫院集團營收同比增長超過60%。

2018年以來,除了持續推進原重點產業:醫療、教育與建設,遠東宏信深挖交通及城市公用行業的客戶需求。上半年城市公用事業收入同比增長98.43%,其收入佔比24.43%,遠超教育(14.13%)和建設收入(15.49%)佔比。醫療仍是遠東宏信的主要收入來源,佔比為26.06%。

在對原有九大行業重新劃分後,遠東宏信業務目前主要集中於七大行業:

醫療、教育、建設、工程裝備(現主要包括汽車、機械、材料工業等細分行業);

民生與消費(原電子信息,現主要包括電子信息製造、文化傳媒體育娛樂、包裝、信息運輸與服務等);

交通物流(原交通,現主要包括交通基礎設施、運輸服務、農林牧魚、綠色生態等);

城市公用事業(現主要包括基礎設施建設、市政服務、城市運營服務等)。

截至2018年6月,遠東國際租賃待償還債券餘額為1,110.78億元,其中包括公司債150億元,中期票據85億元,短融0元,ABN 75.13億元,其他融資工具(ABS、私募債、PPN、SCP 等)800.65億元。

2018年以來,遠東國際租賃作為原始權益人已發131.33億元ABS(ABN)。


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