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同理，其他很多的巨頭，也會面臨萬科同樣的選擇，趁寒冬幹掉競爭對手，是理智的選擇。
來源：顧子明明公（ID：guziming77）
01
房地產是一個暴利的行業。
改革開放初期的1992年，那時候沒人說“小目標”，“萬元戶”就是對創業企業家的高度讚美，而一介屌絲的潘石屹通過在海南通過炒房，早已成為了“百萬富翁”。
而這位百萬富翁居安思危，卻用幾斤橘子，收買了規劃局的一個小夥，拿到了海南房地產數據。
拿到數據後的潘石屹發現，海南一萬八千家房地產公司的背後，海口本地人口尚且不足30萬，人均報建面積更是首都北京人均居住面積及的七八倍。因此，“第一感覺就是天要塌下來了”的潘石屹，迅速撤離海南，回到人均住房面積僅有7平米的北京發展。
而就在潘石屹跑路的第二年，雷厲風行的新一屆中央政府上臺後，海南房地產泡沫轟然破裂，活下來的公司不足1%，房價從近萬元跌倒了七八百，全國在海南炒房的資金套牢達數千億，整個海南十多年都沒緩過氣來，而潘石屹卻踩著友商們的屍體，和任大炮在北京開啟了他們新的征程。
02
這一次，任大炮沒有出現。
兩週前，2018年9月16日下午兩點，在釣魚臺國賓館舉辦了一場中國經濟界的重磅會議。官學商三界群星雲集，樊綱主持，劉副總理主席，主席臺上，吳敬璉、樓繼偉、易綱、林毅夫、白重恩、楊偉民等重量級人物出席並講話。
與臺上諸位大佬私交密切的任志強雖然沒來，但而如果觀察仔細的話，會議的過程中，萬科總裁鬱亮，卻一度坐在了主席臺上，與這些中國經濟的執牛耳者們附耳交談。
說起來，這種“越級”行為對於鬱亮來說，也許是刻在他的骨子裡面的。
就在潘石屹成功海南逃頂的1992年，剛畢業沒多久的鬱亮，敲門進入萬科老闆王石的辦公室，毛遂自薦並提出了萬科發展的一系列建議。此舉得到了王石的欣賞，因此鬱亮也出任了萬科的首任董秘，開啟了他的扶搖直上之旅。
從此之後，每隔幾年，鬱亮總會帶著他的方案找上峰“跑官”，用了不到十年的時間，就成為了萬科的總經理，執掌起中國房地產領域的最強艦隊。
而伴隨著王石慢慢從萬科的推出，鬱亮也慢慢擠進來50人論壇，這個中國經濟的核心圈子。
03
“活下去”！
就在中國經濟50人論壇兩週後，恐怕誰也沒想到，作為中國最優秀房企的萬科，竟然會以極其張揚的方式，喊出這句口號。
就在今天，萬科召開秋季會議，會場四周均懸掛著這句標語。
而這個口號，也在中國的房地產圈內引發了巨震，震動著每一個地產人士的信心。
時維九月，序屬三秋，今年已經過去三個季度的萬科，面對年初制定的6300億回款目標，竟然還有一半沒完成。
因此，進入九月之後，鬱亮和他的萬科開啟了他的三年計劃，設定了“收斂”和“聚焦”的手段，以“活下去”為最終目標。
而有趣的是，萬科的三年計劃，與那位在50人論壇上，來去匆匆的那位大佬表示的“爭取三年左右有效控制宏觀槓桿率”，很恰巧的對應上了。
04
中國有一句古話，叫做悶聲發大財。
萬科早在2012年就提出“白銀時代”，提前開始降槓桿和去庫存，相比於通過瘋狂加槓桿反超萬科的恆大和碧桂園，萬科的槓桿率低的驚人，更不要萬科超低的融資成本以及剛剛拿到的“國家隊”身份。
因此，就算萬科現在不整改，寒冬來了，全國成規模的開發商都死了，最終活下來的那個，也會是萬科。
更何況，我們也會知道，寒冬再怎麼寒，最寒的底線也不會讓那些大型的國資地產商崩盤，而萬科又是在國資系統裡一騎絕塵的存在，因此，萬科的“活下來”在面對經濟寒冬雖然在理，但必然也有弦外之音。
就像我正在碼字的時候，腦海中想象的是隨著“萬科活下來”的廣泛流傳，全國的媒體和自媒體，都會開始追熱點，把最近半年所有的土地流拍，政府的限購政策，開發商巨頭打折促銷，各地的降價數據，甚至取消預售等段子編排編排，形成一篇篇唱衰房價的10W+。
甚至也會有人，把多年前說了炒了無數遍的房地產崩盤論的段子拿出來，來論證自己的先見之明。
而這些輿論匯聚到一起，就會變成一個詞——“信心”。
資本市場有一句話，叫做“信心比黃金重要”，同樣，資本化的房地產更是如此，對未來房價持續看漲的信心，才是如今房地產市場火爆的根本原因。
所以，在遏制房價上漲成為政治局的既定行政政策後，作為中國房地產風向標的萬科，大肆搞的“活下來”，也算是通過市場的手段，來遏制房價上漲。
所以，看著一片紅的“活下來”，本質也是一個政治正確。
這點政治正確，對鬱亮這麼個絕頂聰明的人來說太簡單了，作為一個北大畢業的，能混入以清華為骨幹的中國經濟50人論壇裡面，本身也證明了自己的能力。
05
記得去年我寫房地產的時候，說過房地產要從今年開始洗牌，大量的中小開發商會消失，現金流出問題的開發商，會以成本甚至低於成本的價格甩賣，是部分一二線剛需上車的時機。
但是，房企的寒冬，並不意味著是房價的寒冬。
目前萬科要活下來的大背景，是中央的政策從過去十年積極的貨幣政策，轉向了積極的財政政策，開發商的融資能力在貨幣政策收緊之下將異常艱難。
但是積極的財政政策取代了貨幣政策之後，民眾的總體收入和GDP數字並不會出現巨大的影響，因此房價暴跌的經濟基礎並不存在，一定程度上來說，是需求被遏制了。
如果舉一個形象一點的例子，就像特朗普的調控油價，對於伊朗、委內瑞拉、卡塔爾這種“民營”的石油國家，必然是遭受到資本的寒冬，被迫供給側去產能，但是對美國三桶油的國家隊，就是利好。
同樣，石油去產能必然導致價格上漲，特朗普為了支持率，只能通過行政手段短期壓著油價，但是，隨著需求的不斷累積，油價反彈的壓力也會越來越大。
同理，房地產企業也是同樣的道理，如今僅考慮一二線重點城市的中心城區的話，調控只能是一時，房價最終還是要跟著供求關係來走的，人民對美好生活的需求，是永遠在前進的。
對於中國來說，房地產永遠有著巨大需求的市場。如今開發商要面對的，不過是三年左右的一個資金寒冬。
因此，挖坑屯糧渡過這個寒冬，並利用寒冬消滅了競爭對手之後，巨頭就會成為寡頭。撐過寒冬，待到春天來臨之際，面對遍地死了的開發商道友們，寡頭們則將迎來歷史性的機遇。
所以呢，寒冬過後，萬科們能有多大的力量加槓桿瘋狂擴張，也取決於他在冬天屯了多少的糧。而這，就是萬科以”收斂”和“聚焦”為手段，以“活下去”為目標的最終目的。
畢竟，房地產永遠都是一個暴利的行業。
同理，其他很多的巨頭，也會面臨萬科同樣的選擇，趁寒冬幹掉競爭對手，是理智的選擇。
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