摘要
互金行業正處在寒冬期，行業大裁員，很多公司都裁員30%左右。但持牌系消費金融卻逆勢而上，開始批量招人，全力拓展業務。
互金行業正處在寒冬期，行業大裁員，很多公司都裁員30%左右。
但持牌系消費金融卻逆勢而上，開始批量招人，全力拓展業務。
憑藉背後的牌照、資金、場景，它們正在成為整個“消金時代”的果實收割者。
但收割果實，並非易事。
部分持牌系消金公司已淪為“養老機構”，機構臃腫，員工懶散，鬥志消沉。
中郵消費金融的員工透露：“我們去年的盈利目標，只有一千萬元。”
而這樣溫吞的機構，正在利用牌照優勢，慢悠悠地收割著消金戰利品……
01收割者
在中國金融史上，互金的崛起，是一段繞不過去的歷史。
在短短6年時間內，它交上了一份令銀行倍感危機的成績單。
而黃金時代卻被監管打破，行業驟降寒冬。
行業開始了史無前例的大裁員。
媒體報道顯示，互金寒風中，將有約2.3萬從業者，被裹挾進入裁員大潮中。
一本財經採訪過數十家頭部互金公司，大部分的公司，裁員人數在30%以上。
一邊是互金公司掙扎求生，而另一邊，持牌系的消金公司，卻活得悠然自得。
持牌系都有誰?
公開資料顯示，截至2018年7月，行業內的持牌系消金公司有25家。
事實上，它們的背後，皆有銀行或商業集團作為股東。
譬如，招聯背後有聯通與招商銀行;馬上消金背後有重慶百貨與重慶銀行。
“我們並沒有出現裁員的情況。”多位持牌系的員工稱。
實際上，他們不僅沒有裁員，還在批量招人。
公開資料顯示，近2個月內，馬上消金在招職位已達83個，招聯有28個;而興業消金也通過前程無憂，發佈了80個在招職位。
一家持牌系的HR負責人高旻浩稱，他們最近一週的新招職位，多達50多個。
“我們知道各家互金公司都在裁員，這正好是我們吸納精英的時候。”高旻浩稱，他們最近招人特別挑，比原來的標準“起碼提高了一倍”。
不僅在批量招人，持牌系還在大力擴張。
一家持牌系運營負責人錢怡稱，他們新開了三條業務線，“就是將互金吐出來的蛋糕，再收割回來”。
比如，以前在教育分期領域，有很多競爭者，甚至在一些教育的熱門省份，還會打價格戰。
“現在互金玩家走了大半，市場又空下來了。”錢怡稱，他們在各地招聘員工，又殺了回來，迅速搶佔市場。
“像狼一樣的互金系慢慢撤離，市場現在唯我們獨大，就是坐地收錢。”錢怡稱。
持牌系消金公司上半年的財報顯示，它們大多收穫頗豐。
譬如，招聯消金上半年淨利潤達6億元;捷信也達到4000萬歐元，相當於人民幣3.2億元。
“這主要是因為，消金的客戶群，已被過往的互金公司教育出來了。”業內人員黃煒認為。
有一大批人，在這兩年的市場教育下，已接受了超前消費理念。媒體預計，2022年中國的消費金融市場規模，將達到50萬億元。
50萬億的市場，放眼望去，除了強大的電商系，只剩下背景雄厚的持牌系。
對於它們來說，互金系就是昔日疆場上衝殺的士卒，而如今，換它們來輕鬆打掃戰場，收割戰利品。
持牌系，正在成為整個消金黃金時代的最終勝利者。
02大機構病
儘管持牌系看起來如魚得水，但它們本身也存在大量問題。
持牌系的背後，都有強大的股東，要麼是銀行，要麼是商業集團。
一個提供資金，一個提供場景，所以持牌系簡直就是含著金鑰匙出生。
但，成也蕭何，敗也蕭何。
這些複雜的背景，正在成為它們發展的掣肘。
“持牌系背後的各個股東，對經營的目標理念、市場的認知是不一樣的。”黃煒稱，這就導致眾口難調。
公開資料顯示，76%的持牌系消金公司，背後都有銀行作為股東。
佔股的多少，決定了銀行的態度。
佔股少的，只是乾兒子，並不會多疼愛，只是將其作為一門生意，在商言商。
“一些銀行股東給的資金成本，和它們提供給別家的一樣，並無例外。”黃煒坦言。
沒拿到更低成本的資金也就算了，卻要受到和銀行一樣嚴苛的制約。
各家銀行的董事會章程、對外投資權限的要求，都不一樣。
一些銀行股東對持牌系盯得很緊，資產狀況、價值變化等等任何小變動，都得層層過問。
“我們的新開業務和部門，投入任何一筆錢，都要去股東那裡報備。”錢怡稱，等通過股東的層層審核，“其他平臺的業務都做起來了”。
就因此，他們喪失過很多先機。“這樣的速度，必定打不過互金系。”
這相當於持牌系沒佔到股東便宜，還背上了枷鎖。
另一方面，一些持牌系的高層，都是從銀行高層委派過來的，“就像下放基層一樣”。
他們大多的心態是：不求有功，但求無過，並不願意當出頭鳥。
一位持牌系的高層林秀瑜回憶，這些“委派系的領導”開會時，人手一個小本子，頻頻點頭，大炮連連，“但沒有一句談業務提升”。
中郵消費金融的一位員工透露：“我們去年的奮鬥目標，僅是盈利1千萬。這點績效目標，不用奮鬥就能達到，輕鬆拿錢。”
很多持牌系管理層認為，今年目標定高了，下一年就會面臨壓力。
目標定得低，野心也小。
錦程消費金融開業已8年，卻一直是封閉式發展。
“消金牌照可以全國展業，但錦程消費金融只在四川發展，幾乎都沒有做全國業務。”黃煒直言。
公開資料顯示，錦程消費金融2018年上半年的淨利潤，僅為0.37億元。
高層如此，下面的人更是懈怠不止。
錢怡稱，他們公司養著大量的“懶人”。
因為目標太容易達到，業務員不用拼命幹活，也能輕鬆拿到獎金。
一位研究生剛畢業不久的新人，卻願意加入一家持牌系的信貸部。目前他的底薪只有8000元，但是每個月完成簡單業績，就能拿到5萬。
“這裡還不會裁人，特別適合養老。”黃煒稱。
現在，一些持牌消金公司已得了“大機構病”，臃腫、低效，尸位素餐。
儘管市場上少了互金系這一迅猛的狼群，但以持牌系這種溫吞的打法，恐怕也很難將市場全部吃下。
03牌照之戰
“現在看，這張牌照才真正值錢了。”錢怡稱，他終於感受到牌照的力量。
2009年，國家大力鼓勵消費拉動內需，開始下放消費金融牌照。
當時全國每個省只下放一張消費金融牌照，作為試點運行。
就像開闢了一個角鬥場，銀行和大商業集團紛紛進場角逐，試圖奪得消金牌照。
“各家為了獲得牌照，明爭暗鬥，博弈不斷。”錢怡稱，當時的牌照大戰，可謂精彩。
2015年到2016年，消費金融強勢崛起。
持牌系卻突然發現，它們的消費金融牌照，優勢實在微弱。
“玩家只要擁有互聯網小貸牌照，隨便成立一家金融科技公司，都能和我們幹一樣的事情。”錢怡稱，當時實在是氣憤，就像自己苦苦搶奪、花重金買來入場門票，進來一看，誰都可以擠進來。
直到去年年底監管大閘落下，持牌系的優勢才彰顯出來。
“你會發現，金融市場最終的勢力比拼，不是比勢力，而是比牌照。”錢怡此時才明白中國金融市場的本質。
理論上，小貸牌照有地域限制，只能在所屬區域放貸，而消金牌照沒有。
現在，有部分地區，已經打破了小貸的地域限制，如重慶。
但兩者之間仍有差別，如資金槓桿。
小貸牌照的註冊本金只能撬動2.3倍槓桿，消金卻有10倍槓桿。
也就是說，公司註冊資本如果是10億，小貸牌照最多放23億貸款，而消金牌照可以放100億。
另一方面，監管者也不同。
小貸牌照受金融辦的監管，消金牌照卻受人行和銀監會的監管。
很明顯，消金牌照的合規風險更小。
金融市場，得牌照者，得天下。
誰才是持牌系最大的競爭對手?
幾乎所有持牌系給出的答案，都是“銀行”。
眾所周知，銀行的牌照極為強大，可以直接吸儲，因此獲得資金的成本最低。
銀行的資金成本最低，人力成本也低。
“信用卡業務本身也涉及類似的事情，它只需拿出其中一撥人，就能出來做消金。”業內普遍認為。
而多位銀行從業者表示，它們的業務已開始下沉。
這讓持牌系如坐針氈，銀行的業務下沉，和消金客戶的重疊度越來越高。
銀行的牌照，又強過了“消金牌照”。
經歷過互金系與持牌系的歷史之後，後者已深深意識到牌照的重要性。
它們很怕重蹈歷史，持牌系征戰打下的天下，又再次被銀行系收割。
這是一個諷刺的輪迴。
金融世界就如一個狩獵場。
牌照就意味著武器和裝備。
互金系幾近裸奔，拿著最原始的木質武器征戰，最後被持牌系輕易收割。
而持牌系，又擔心著銀行系的降維攻擊。
在這個狩獵場裡，制度森嚴，等級分明……
(應受訪者要求，文中所有人物均為化名)
喜歡的朋友麻煩點個關注 謝謝啦
閱讀更多 曼雷兄弟 的文章
