改革開放40年的爆發式增長和新經濟的崛起，使得高淨值、超高淨值人群也逐年擴大。胡潤研究院去年11月的調查數據顯示，截至2017年1月，中國千萬資產的高淨值家庭數量達到186萬，擁有億萬資產的超高淨值家庭數量達到12.1萬。企業家、創業者以及包括高管在內的金領人士成為高淨值、超高淨值人群主體。
隨著眾多創富一代漸步入退休年齡，如何有效化解債務、企業管理等諸多風險，讓財富保值增值，實現代際傳承，成為他們必須直面的考題。而近期的一個案例，再度為高淨值、超高淨值人士敲響風險警鐘。
敗光近億創業金後，“富二代”騙友2000萬
2018年7月6日上午，北京市第三中級人民法院（下稱“北京市三中院”）直播了一則庭審。直播顯示，公訴機關指控，2016年4月至2017年6月間，被告人張某以共同投資經營二手車業務為名，騙取被害人王某投資款人民幣2000餘萬元。公訴機關認為，張某犯罪事實、證據充分，其行為已構成詐騙罪。
由於被告人的“富二代”身份，加之案件受害人、證人包括多名“富二代”，並在證言中指出被告人用騙得的錢帶某網紅主播高消費、買房、賭博等，該案隨即引發關注。
張某是浙江人，在遊戲圈素以“燒錢撐起服務器”聞名，結合7月6日公訴機關公訴詞以及“天眼查”資料，張某父親名下有多家企業，家境原本殷實。為支持兒子創業，張某父親2015年以來為其提供了7900餘萬元的創業資金。但隨著消費慾望的不斷升高，創業毫無起色的張某打起了身邊“富二代”們的主意，不僅騙友投資，還不斷以“空手套白狼”的方式，騙出朋友的邁凱輪、蘭博基尼等豪華跑車變賣，終致觸犯法律，近億元的創業金也付之東流。
為償還債務，張某向父親求助，因資金不足，抵押了家族多處房產。中國裁判文書網顯示，張家一處價值700餘萬元的房產已於去年7月被法院准予拍賣。本次北京市三中院的庭審中，當被問及如何清償鉅額債務時，張某表示很大一部分來自“家裡的支持”。
對此，公訴機關在公訴詞中指出，“對奢華生活的追求無可厚非，但應通過自己的雙手實現，而不是對父輩無償索取。父輩給你創造了優越的生活環境，如果你不浮躁、攀比，揮霍無度，也許能過上想要的美好生活。但是，世上沒有如果。”
嚴厲的措辭背後，是令人唏噓的現實。儘管該案將擇日宣判，但從公訴機關掌握的充分證據事實以及認定為“情節嚴重”來看，被控詐騙罪的張某很可能面臨著十年以上有期徒刑，張父辛苦打拼積累的財富也再難追回。
“熊孩子們”出沒，創富容易守富難
幾乎所有富豪都希望為子孫後代打造持久的遺產。但事實上，無論是國內還是國外，包括接班在內的傳承問題，自古以來一直是個難題，“富不過三代”這句話有如一個魔咒，困擾著眾多高淨值、高超淨值家庭。
瑞銀/普華永道一份針對1300名億萬富豪的調查報告顯示，在財富縮水乃至消失的原因中，“二代踐踏一代財富”是個不容忽視的因素。報告同時警告，富豪的崛起會創造很多價值，但也要警惕下一代“敗家”。
雖然成功的傳承案例不在少數，但一個必須直面的事實是，在那些失敗的傳承案例背後，確實有著對家業永續認知不足，乃至無視上一代創富艱辛而導致家產耗盡的“熊孩子們”的身影。曾經的巴西第一豪門貴諾家族的故事頗具代表性。老貴諾去世後，他的兒子若熱·貴諾繼承了20多億美元，勵志要“追到世界上所有的美女”、“在死前花盡錢包裡的最後一分錢”，最終破產，只能靠失業救濟金過活，他也因此被稱為“世界第一敗家子”。
若熱·貴諾（右二）
而國內較具代表性的，是我們此前關注過的海鑫鋼鐵已故創始人李海倉之子、集團二代掌門人李兆會。在中國的“富二代”中，李兆會是接班最早的一批。由於無心鋼鐵主業、轉戰資本市場，加上“排擠”走創業元老、疏於企業管理等原因，李兆會接班11年後，海鑫鋼鐵這家山西省最大的民營鋼企最終資不抵債而破產、易主，李兆會百億身家歸零，並因欠債10億被限制出境，其個人及家族的一連串遭遇令人惋惜。
由於創富一代們往往因忙於打拼無暇顧及二代教育，這種教育上的缺失也是導致二代變成“熊孩子”的一大原因，同時也極易導致二代在主觀上不願將家族事業和財富納入考慮範圍，僅僅把自己的角色定位為豐厚家產的享用者，使家族傳承難以為續。
對於不願接班或能力相對欠缺，乃至已經成為“熊孩子”的二代而言，適時引入職業經理人可以從一定程度上避免家族企業出現交班真空的尷尬局面，令家族資產不至過多縮水，但這種方式在精神傳承層面卻難有作為。歐萊雅集團如今已平穩過度到第四代職業經理人，50年間為這個家族創造了鉅額財富，女掌門莉莉安•貝當古（點擊鏈接查看相關文章）更是在2017年以395億美元（約合人民幣2600億元）的身家，成為福布斯全球富豪榜上最有錢的女人。但職業經理人兢兢業業為家族“救場”的同時，那邊廂女掌門與女兒因為財產問題對薄公堂，甚至把內部矛盾升級成為政治醜聞，令家族榮譽因此蒙羞。
貝當古與女兒
聯合國貿易和發展會議6月6日發佈的報告顯示，2017年，中國已成為全球第二大外資流入國和第三大對外投資國。與之相對應的，是中國經濟高速發展背後高淨值、超高淨值人群的傳承現實。“新財富500富人榜”數據顯示，我國50歲以上的民營企業家佔比接近七成。這意味著未來5-10年內，我國將有300萬家民營企業面臨“換代”。創富不易，守富更不易，二代如何傳承，已成為當務之急。
避開傳承雷區，這個利器不可不知
想讓家族傳承兼具財富和精神傳承的“雙核”優勢，行之有效的財富管理工具必不可少。在遺囑、婚前協議等幾種工具中，家族信託對財富傳承的保護作用可謂重量級。
“財富傳承具有多個維度，既有資產保值增值的邏輯，也有稅務、規劃等邏輯，還有通過特定的機制實現上一代人的理念等邏輯，信託模式是受法律嚴格保護的一種模式，非常適合中國富裕人群，因此家族信託是每一個高淨值家庭財富傳承的標配。”宜信公司創始人、CEO唐寧這樣解讀。
家族信託是信託機構受個人或家族委託，代為管理、處置家庭資產的財產管理方式，其目的是實現家族財富的保值增值和持續傳承，在靈活性、獨立性、隱私保護等方面有著天然優勢。
以文中的“熊孩子們”為例，為防止家產被過度揮霍，作為創富一代的委託人可以設定靈活的家族信託條款對受益人權利進行限制，比如須滿18歲乃至更大才可參與財富管理，按月支薪，禁止轉讓信託財產，甚至可以“狠心”到規定一旦受益人出現驕奢浪費，輕則無法管理或取得財富，嚴重者會被取消受益人身份，由委託人重新設定受益人。這既能有效杜絕揮霍，又能迫使受益人具備一定生存能力，同時生活品質也得以保障。因此家族信託也被戲稱為“防敗家信託”。
也正因如此，羅斯柴爾德家族、洛克菲勒家族、李嘉誠家族等都不約而同的選擇了家族信託這一法寶，通過家族信託的方式來管理家族財產，達到規避財富風險，保障子孫的收益及對資產的集中管理的目的。
既能幫助委託人和家族駛離債務、爭產等旋渦，又能以具備一定強制性的條件“迫使”子孫後代有起碼的生活能力，並保證他們一定的生活質量，讓家業永續、財富傳承，這是家族信託的魅力所在。前人栽樹，後人乘涼，說的就是這個道理。
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圖片來源 網絡
作者 / 牧森
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