成功投資的表現一定是時間足夠長，收益就足夠大；而短線投機的結果往往是盈利與虧損交替不規則出現，這也是投資與投機的最主要區別。但世界上恰恰相反的現象是：人們往往最關心的事情是短期回報，短期取得了高回報就似乎與正確劃等號，誰有耐心和空閒跟你投資未來呢？他們最常說的一句話：時間是需要成本的！

經常給大家交流的時候說，股市投資的收益不能以一天一個月為界定標準，必須把時間拉長。如果你在年初掙了20%，到了年關的時候你卻虧了20%，那麼全年你是虧損的，而且虧損的是20%，一正一反，相當40%沒有了，如果是這樣，那這一年不但是白乾了，而且倒貼了。農民種莊稼也是以打到多少糧食為基準，因為我們必須注重的是結果，而不是過程。當然有些痴迷股市的人，現在還在享受著炒股的過程，但是我認為他現在體會到的不是樂趣。

無論是莊家還是散戶，買賣股票的動作都會在分時走勢圖中表現出來，所以盤面是股民的窗口，也是散戶觀察、發現莊家跡象的窗口。

散戶學習讀懂盤口語言，可為跟莊打下堅實的基礎。

什麼是盤口語言？

簡單的說就是，主力操盤留下的痕跡。盤口語言不是簡單的買賣盤觀察，而是價量配合，分時主攻盤量能，下跌時的量能變化狀況等種種變化的綜合。

所以盤口細節，看，是可以的，但更要拋開這些東西去看，直接去切入本質，切入他們的成本，看看他們是否有出貨空間，很多問題就簡單了。

“盤口語言”類型

1、承：是盤口語言的基本語法之一。簡單地說，就是莊家或機構主力在下方(掛買盤)承接。

2、吸：他有許多種方式，比如打壓吸籌、拉高吸籌等，主要運用在主力吸籌建倉階段。

3、護：即護盤，就是主力資金托住股價不使其下跌過多。護盤這種盤口語言，往往出現在莊家剛想拉昇時，突遇大勢不好，或個股突遇利空消息打壓。莊家採取的保護措施。

4、轉：又稱對倒或對敲，多見於拉高階段、派發階段。不要看盤中買盤一浪高過一浪，但主力的籌碼並沒有增加，一手進一手出而已，有時甚至在減少。根據主力的目的不同，轉有不增倉位的轉、適量增倉的轉和派發籌碼的轉等不同方式。

一些重要的盤口語言

（1）量比：量比是衡量相對成交量的指標，它是指股市開市後平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。

量比這個指標所反映出來的是當前盤口的成交力度與最近5天的成交力度的差別，這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現主力即時做盤，準備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特徵。因此量比可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級短線臨盤實戰洞察主力短時間動向的秘密武器之一，更適用於短線操作。

量比反映出主力行為，量比的數值越大，表明了該股當日流入的資金越多，市場活躍度越高；反之，量比值越小，說明了資金的流入越少，市場活躍度越低。

一般來說，量比在0.8～1.5之間是比較正常的，0.8以下為縮量，1.5～2.5表示溫和放量，2.5～5表示明顯放量，5～10為劇烈放量。低位放量值得樂觀，高位放量需要小心。

（2）換手率和5日換手：換手率是指今天的交易量與流通股之間的比率，換手率越大，表示成交量也就越大。和量比意義相似，低位放量比較樂觀，高位放量需要小心。

（3）外盤和內盤：外盤是主動性買入盤，內盤是主動性賣出盤。一般而言，外盤大於內盤是比較好的，表示今天買盤比賣盤要強勁一些。

1、瞬間大幅高開

開盤時漲停或漲幅高開，瞬間又回落。

目的一：突破關鍵價位，防止紅盤原因引起跟風，做陰線達到震倉目的。

目的二：吸籌

目的三：試盤，看上方拋盤是否沉重。

2、收盤前瞬間拉高

在收盤前的那一兩分鐘內，某隻股票的盤口會突然顯示出一筆大買單，把股價拉至高位。莊家利用尾市突襲的這種手段，來突破強阻力的關鍵價位，讓散戶防不勝防。這種情況一般常見於中小盤股票。

3、盤中現“釣魚”線

當日走勢中，一開始為某一斜率上行，後突然直線大幅跳水，形成“魚竿”及“魚線”形。此為莊家對倒至高位且吸引跟風盤後突然降低價位拋出巨大賣單所導致。若接盤不多，莊家出不了貨，可能還會回拉，反之一跌千里。

2015年7月9日，在上證個股002462（嘉事堂)，主力在盤口打出1543的買入信號，而且持續的進行買入抄底，股價從跌停到快速漲停。

交易過程中發現異動

不管是莊家還是散戶，對股票進行買賣操作時都會在盤口中留下痕跡，交易數據區將顯示每一筆買賣操作。因此，莊家的買賣股票操作會在盤口表現出來，細心的、有經驗的散戶可以盤中的每一筆成交去發現莊家資金的真實意圖。

下面介紹一下莊家在建倉時期的盤口特徵。

（1）莊家在賣一處掛出大單（大單的定義根據個股流通盤的大小不同而不等），而在買一處則掛上相對較小的買單。有的莊家也會在賣二、賣三、賣四、賣五處都掛上大單，顯示盤中的拋壓盤很重，以此來恐嚇散戶拋出手中的籌碼，達到建倉的目的。

例如，某隻個股在某一個時刻的買賣盤數據，這時，在賣一16.10元處掛有1136手賣單，而在買一16.09元處的買單隻有94手，並且，在賣二至賣五處掛的賣單也比買二至買五處的買單多，這會給散戶一種賣壓沉重的感覺。有賣出意向的散戶擔心不能成交，可能就會掛16.09元或16.08元的賣單，這時，莊家就要耐心地逐步在16.09元、16.08元等多處掛小買單，等待散戶的拋盤。

（2）莊家在賣二和賣三處掛上大賣單，賣一處則掛很小的賣單，並且下面掛的買單都很小，然後莊家慢慢地把賣一吃掉，隨後依次撤銷賣單。

例如，莊家在賣二16.11元處掛出3000手的大賣單，在賣三16.12處掛出4000手的賣單，在賣一16.10元處只掛出200手的賣單。散戶們看到這種盤面之後，會誤認為是莊家在出貨，為了避免被套，可能就會在賣一16.10元處，或者在16.09元處掛單賣出手中的籌碼，莊家這時在再掛16.10元的買單，即可將這些拋盤吸納。等賣一處的200手（隨著散戶的拋出，賣一處的賣單可能會增加一些）賣單被吃掉後，莊家馬上將賣二16.11元處的3000手賣單撤掉，只留100～200手在盤面上。這時由於賣一的16.10元的賣單被全部吃掉，原來的賣二就變成了賣一，莊家繼續重複上面的過程，繼續吸籌。

（3）收盤前瞬間下砸股價。在收盤前瞬間下砸股價，是莊家建倉時常用的一種手法。莊家在收盤前瞬間下砸股價，目的是讓散戶來不及作出反應，快速將股價打低。這種操作有幾方面的作用：一是使日K線形成光腳大陰線、十字星或陰線等較難看的圖形，使持股者產生恐懼感；二是拉低第二天買入的股價，降低建倉成本。在第二天，莊家在開盤時再順勢向下打壓股價，散戶看到盤面上出現這種情況後，可能會立即拋出手中的籌碼。

（4）股價經過一段下跌後，盤口出現大的買賣單。某隻股票經歷了一段長時期的下跌後，股價開始企穩。這時盤口上在賣單處會出現很大的賣單，而下面的買單卻很小，並且不久後，盤口上會出現大單，直接把上面的大賣單一口吃掉。出現這種盤口跡象，是莊家建倉吃貨的特徵。

（5）下跌過程中出現大買單。在股價下跌過程中，如果盤口上的買一、買二、買三處出現大單的話，應該是莊家在護盤。不過，這時股價不一定能馬上站穩，因為有股價下跌的趨勢，莊家的護盤也無法對抗。莊家出面護盤，形成在下跌趨勢中建倉的效果。由於有莊家的強力買入，股價下跌空間一般不大。如果在盤面上發現這種情況，散戶應該密切留意，一旦市場轉強的話，這種股票將會開始表現。

以上介紹的幾種盤口特徵，都是莊家建倉階段經常出現的，也是判斷分析莊家建倉行為最基本的盤口語言。散戶要想成功跟莊，必須要抽出時間觀察盤口，以便從中發現莊家操作的蛛絲馬跡，及時掌握莊家的動向。

莊家建倉的時機

股市中常說“選股不如選時”,說明了炒股時選擇入場時機的重要性。入場時機的選擇不論是對於散戶還是資 金龐大的莊家,都是非常重要的。若入場時機選擇得好,建倉完畢之後個股就可以跟隨大趨勢不斷上漲,盈利是很輕鬆的事情,即使出現回調也是很短暫的,等待回 調結束後股價還會繼續上漲；若在市場將要步入漫漫熊途之時開始建倉,再好的操盤手法都不能從根本上避免市場中存在的巨大風險,虧損則是大概率事件。建倉可 以有很多理由,也有多種時機的選擇方法,但總的來說,在指數點位較低、多數個股估值相對合理且後市看漲的情況下建倉是不錯的時機。因此將莊家建倉的時機分 成三種情況：行情啟動之前、行情啟動之時、行情啟動之後。

1．行情啟動之前建倉

一般在指數經歷了一段時間的熊市之後,多數個股的估值是相對較低的,低估的股價為價值投資者和坐莊的機構投資者創造了非常好的條件。尤其是機構投資者雖然也對各種題材熱衷,但是價值投資仍然是主線,題材中沒有公司價值的潛在提升動力,也不足以成為莊家的“獵物”。

從莊家降低建倉成本的角度考慮,在股價處於底部時莊家正好可以利用低價的特點及時建倉,持有低成本的股票對於莊家今後操控股價留有很大的迴旋餘地,即市場好的時候拉一拉股價,市場不好的時候就壓一壓股價。

在 股價處於低位時建倉還有一個很大的好處,即可以獲得更多股價增值的利潤。若等待股價上漲到高位的時候再匆忙建倉,不儀成本高而且很大一部分利潤已經在股價 上漲時被抵消掉了。長線投資的莊家經常是那些先知先覺的主力,它們建倉的時機經常會選擇在市場進入上升趨勢之前,從而提前佈局。一般受到資金限制,短線莊 家不會選擇在股價未上升前就提前入市,而是在上漲過程中的調整階段,短時間搶籌然後拉昇股價賺取利潤。

如圖4－1所示,莊家在進駐南寧糖業(000911)時,股價並未有大幅度的上漲,而是不斷地小幅波動橫盤整理。從成交量和不斷增加的平均成交量來看,莊家正在不斷地吸籌。在股價橫盤三個多月之後,才開始真正的上漲。

2．行情啟動之時建倉

莊家在行情啟動之前就開始建倉有兩個缺點是不可避免的。其一,莊家很難準確抓住建倉的底部,如果 股價繼續下跌,必將陷入套牢的窘境。其二,即使莊家抓住了股價的底部,如果市場長時間不進入上升趨勢當中,時間成本也是比較高的。資金不能夠賺取利潤就相 當於貶值,不論哪一個莊家都不想使自己的資金貶值。那麼在行情啟動之後建倉如何呢？行情啟動後意味著股價已經上漲到了一個新的高度,持倉成本是很高的。高 價建倉不利於莊家今後的操作,除非那些操作週期相當長的長線莊家。

選擇行情啟動之時建倉是很恰當的,成本不會太高又能使資金及時發揮應有的 效應,真可謂一箭雙鵰。然而如此好的建倉時機不是所有的莊家都能夠抓住的,原因主要有兩個：其一,莊家限於調研實力,很難在市場轉暖的第一時間內就介入其 中,早一點或者晚一點都是不可避免的。其二,莊家的資金量非常龐大,即使實力不強的莊家也是需要一定的時間保證建倉成功。股價的啟動時間並不會很長,大量 資金短時間內介入某一隻股票,股價被拉昇是不可避免的。還未完成建倉就使股價大幅上漲一定不是莊家希望出現的結果。總之,在啟動之初建倉的莊家一定要有足 夠實力察覺行情啟動的信號,並且能夠在控制好股價漲幅的情況下儘快建倉。

如圖4－2所示,東華科技(002140)在下跌過程中一度跌至 4.95元／股,成交量萎縮到不足2萬手的水平。但是在股價隨著大盤進入上漲趨勢後,成交量迅速放大10倍,莊家在行情啟動之時不斷放大成交量並同步完成 建倉過程。從圖中股價上漲之初明顯的“堆量”可以很清楚地看出,莊家在行情啟動時,一邊拉昇股價一邊完成了建倉。後市該股在上漲過程中,再也沒有出現如此 多的大成交量堆積的形態,成交量只是維持在相對放大的水平上,以便配合股價持續上漲。

3．行情啟動之後建倉

行情啟動後建倉不能夠使持倉成本足夠低,莊家只能儘可能地減小持倉成本,並且縮短建倉時問,只有 這樣才能夠完成建倉過程。在行情啟動後再建倉的莊家,屬於那些後知後覺的類型,股市下跌中一味看空市場,股市真正開始反轉後還沒有及時建倉。耽誤了建倉時 機就像是貽誤戰機一樣,在股價上漲過程中匆忙搶籌也是在所難免。當然有的時候提前建倉的莊家在股價被拉昇到一定的價位後,會考慮賣出部分股票,其他的莊家 恰好趁機參與進來,這就是行情啟動後的換莊過程。長線莊家在行情啟動前就開始了建倉過程,但是出於保守考慮肯定不會將全部的資金投入進來,在市場上漲的趨 勢明朗化之後可以繼續買人股票。

如圖4－3所示,鐵龍物流(600125)在長達兩年的時問裡,從5元／股附近上漲到16元／股附近。在該 股上漲的過程中,成交量斷斷續續被放大,莊家利用放大的成交量不斷進行建倉的操作。顯然這種建倉方式是在股價上漲過程中完成的。在市場進入上升趨勢的初 期,該股並未引起莊家的太多關注,股價也沒有像樣的上漲,而是隨著市場緩慢上升。行情的中期,該股終於不斷地受到莊家的關注,建倉行為悄然發生了。

掌握股市七大技巧

每個人在股市裡都有自己的操作方法，最重要的是適合自己。本人總結出七招，大家不妨一試。

第一招：連漲後放量拋掉

連續漲停時突然出現了一次放量，漲停被打開，這是散戶離場的絕佳時機。如果散戶此時持股不動，該股還會連續上漲。而由於散戶的逐利心理甚於機構，在這種情況下，散戶不會選擇賣出，在它漲到一定程度後，又會出現連續跌停局面，此時散戶已無法離場，直到跌停被打開，但跌停打開時賣出的價格跟當時上漲時放量賣出的價格是一樣的。

第二招：合理利用50％理論

如果大盤在連續漲升後進行調整，調整幅度超過升幅的50%，賣盤壓力大於買盤，整體升幅將會全部被打回原形；相反，如果跌後反彈，反彈超過跌幅一半，買盤力量很大，整體跌幅將會被全部收復。如果調整幅度不及升幅50%，買盤力量弱，大盤會繼續下跌。

第三招：自行設置K線

一般操盤軟件設定的日K線、周K線、月K線容易被主力利用，製造假象迷惑散戶。因此散戶可以自行設立14日工作線、25日生命線和120日半年線。14日工作線是一道防線，股價跌破14日均線後，反抽之時應當拋掉。強勢股票跌破120日均線後，都會有一波反彈行情，通常會反抽到半年線以上。一定要確保工作線在生命線之上，反之，無論如何都不能買。

第四招：把握黃金分割點

行情發生轉勢後，無論是止跌轉升，還是止升轉跌，投資者應以近期走勢中重要峰位和底位之間的點位作為計量的基數，將原漲跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割為五個黃金點，股價在反轉後的走勢有可能在這些黃金點上遇到暫時的阻力或支撐。

第五招：掌握漲三退一法

牛市中，很多股票在上漲三個箱體後必然退一個箱體，即基本每個箱體的頂部都在另一個箱體的上面，投資者應利用這一規律。當然，也有可能出現漲六退二的情況。

第六招：7日線止盈

7日線是短線的止盈點，一般情況下跌破7日線表示短線走弱了。穩妥的做法是，在尚未嚴重“損手斷腳”的情況下，可以止盈。

第七招：注意板塊效應

炒股時應該注意板塊效應。同類股票中某隻有影響的股票如果率先大跌，其他股票很難獨善其身，手裡如果有類似的股票，應先出來再說。

贏家眼中只有規則，輸家內心常存意外

有一種謬論告訴我們心態是決定交易成敗的關鍵。這種說法是輸家檢討自己的失敗後的所謂“總結”，他的潛臺詞是：“其實我的水平很高，就是我的心態不好”。推卸責任是人性使然，所以，政體建構中人們強調監督和制衡機制，企業管理中需要有外部的第3方審計和內部的制監管。對於交易人而言，決策、執行、監督都是一個人的事情，你對失敗責任的推卸，沒有人會跳出來警告你告訴你這樣做不對，因此，相對機構而言個人交易具有先天的劣勢。

在這個例子中，本人不反對心態對交易的重要性，但是一個人的良好心態是怎麼形成的？是天生就來的嗎？顯然不是。我們知道沒有誰可以生而知之，良好的交易心態不是每天高喊幾句誰誰誰的語錄就可以形成的，它需要我們事前的訓練和長期的交易實踐。再大多數交易者中，事前的訓練幾乎沒有，這樣的後果是：在可能的贏利到來之前已經把自己的最為稀缺的兩樣資源消耗殆盡，這兩樣資源就是：金錢、信心。如果你成為了這樣的一個人，那麼，你最好的選擇是退出市場，重新學習。否則，你不要指望你會有良好的心態。良好的心態來自於事前的準備和實踐中的持續的勝利。

那麼，是什麼使大多數人在交易中失敗呢？關鍵點在於，這些人不懂得交易規則，我說的不是交易所的買賣規則，而是說這些朋友不懂得交易的贏利規則。在他們的眼裡，規則是不可靠的，是會經常出現意外的。例如很多人交易虧損了，他們不選擇砍倉，而選擇被套。我問他們錯了為什麼不砍倉？他們通常的回答是：萬一我砍了又漲上去呢？但大多數情況下這些朋友的股票會一跌再跌。贏家的行為模式是遵從於他的交易體系，這個體系至少包括3個體系：介入信號體系，離場信號體系，糾錯體系。這個體系在過去的交易中已經證明了是有效的，穩定的，所以贏家們在大多數情況下，不會懷疑自己的體系，這也是為什麼贏家總是固執的，總是堅持自己的觀點是正確的，總是不理會外在的消息而只相信自己的判斷。這種堅持在什麼情況下會出現變化？市場證明他出現了錯誤的時候，證明他的體系出現了錯誤的時候，證明他的體系已經不能再靈敏的隨市場而動的時候，這個時候，他會修正他的體系。在贏家的眼裡牛市和熊市並不重要，這就象一個以土地為生的農民，他不在乎豐收和歉收，因為無論是豐收還是歉收他都要春耕秋收，這是他的宿命和天職。贏家的宿命也是如此。贏家不會放棄熊市中的贏利機會，當然也不會對牛市失之敏感，否則還談得上什麼贏家呢？

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