交易的智慧，醍醐灌顶：“阻力最小”的秘密
在这个大千世界，形形色色的事物均遵循着“阻力最小”原则，尽管我们很多时候并未留意。
光与水的智慧
光是节约时间的典范，它永远以最短路径行进。在真空中，光以30万千米/小时的速率沿直线传播；反射时，光所走过的路线，入射角等于反射角；折射时，入射角与折射角的比例，与两种介质的折射率保持着特定关系。光的行为，取决于介质的根本结构，光在介质中始终以“阻力最小”的方式传播，任何一条其他路径都是“弯路”。
再来观察水。水的智慧，远非世间常人所能及。河道宽，则水流缓慢；河道窄，则水流湍急；水的行进路线也取决于河道结构，或直或弯。若水流遇到一块巨石拦路，它不会去“努力翻越”，而是明智地绕道而行。
努力乃痛苦之源
那么先问个问题，你喜欢交易吗？你为交易努力过吗？（ps：这不是问你：你喜欢赚钱吗？你为赚钱努力过吗？）
现代教育崇尚努力和竞争。宣传名人早年充当“拼命三郎”的报道比比皆是，似乎只要努力就一定能成功。但真是这样吗？让孩子每天比别人多练两个小时钢琴，将来他就能成为莫扎特？比别人多画两个小时的画，就能成为达芬奇？
“天才是1%的天分，加上99%的汗水”，这句话没错。但不要小看那1%，它决定了剩下99%的汗水的性质。拥有这1%，努力便是成功之源；缺少这1%，努力只能成为痛苦之源。
努力，即试图用强大的意志克服“最小阻力”的约束，与环境和自身心境对抗。从这个意义来看，天才或许从来都没有“努力”或“勤奋”过，在常人眼里是在做拼命三郎，但事实上他们不过是顺应自己心灵的召唤而已。半夜12点，小莫扎特在练琴；凌晨1点，在父母棍棒驱使下的一个小男孩同样在练琴。外表相似的行为背后，是全然不同的结构。前者在享受整个音乐行云流水的过程，后者或许仅仅出于不愿挨打的目的。“顺心”根本无需努力，只有“违心”才需要努力。爱因斯坦曾说：“我从来没有工作过一天”。如果您发现自己每天工作都不开心，都在努力克服许许多多的障碍，一切只为等待发薪日，那么有一点是可以肯定的：您不是做这件事的天才。
画家每画一笔，想着这一笔能给自己带来多少财富，他不会是一个好画家；不热爱足球，只希望借助踢球让自己拥有豪宅的球员，不会是一个天才球员；立志要得诺贝尔奖的人，一定得不了诺贝尔奖；不能享受投资和交易的过程，只求在交易中快速获利的人，不可能是一个好的交易员。
更看重“享受过程”，还是更看重“享受结果”，或许正是少数成功者与多数失败者之间的根本差异。克服内心的挣扎，试图用“努力”来麻痹神经，从交易的角度来讲其实就是逆势。那些让您彻夜难眠的交易单，十有八九会以亏损收场，因为很明显，您已经不是在享受过程了，而是在被整个过程煎熬，不断地寄希望于这个过程早点结束，好让自己最后得到“煎熬的回报”。不幸的是，人的心灵往往是最准确的罗盘，逆势而为不仅让整个过程痛苦不堪，而且结果也往往不尽人意。
改变结构，方能改变结果
以努力作为手段的行为是治标；唯有改变结构方能治本。这犹如治水，堵不如疏。要想改变河流的走向和强度，必须在河道上做文章。不想让水太急，可以把河道修宽一些；一味封堵可能决堤；而积极疏通反能引水灌溉农田。
对个人而言，如果我们对自己的现状不满，那么这时最需要的是自省，而不是“继续努力”。换一份工作，换一个环境，从结构进行调整，要比运用意志力重要得多。人生最重要的事，莫过于搞清楚自己来到这个世界究竟是做什么的。天生我才必有用。让姚明去打乒乓球，巴菲特去做中文系教授，恐怕他们再怎样努力也难以获得现在的成功。一旦寻找到这份上帝安排的职业，就找到了心中的“势”，从而顺势而为，为过程而快乐，而非为了得到一个结果委曲求全。
对交易者而言，必须认识自身结构——性格与心理；认识市场结构——分形与波浪理论，做到知己知彼。市场是自然的函数。稳定获利的途径，也注定是一条阻力最小的通途；而非让人心力交瘁的战场。
趋势——顺者昌，逆者亡
这是资本市场亘古不变的道理。在一个主要上升趋势中只能做多，而在一个主要下降趋势中只能做空。
上升趋势线解决了多头平仓的问题，下降趋势线解决了空头平仓的问题，水平趋势线（上轨下轨）解决了开仓的问题，趋势线还能起到指引方向的作用，但无论是上升趋势线、下降趋势线或者是水平趋势线（上轨下轨）都不会对价格产生任何的支撑或者反压。
要解决开仓的问题，关键是颈线的画法，而颈线的确定是最难的。常听一些股评说连接某个形态的两个高点就形成了颈线，这种完全纸上谈兵形而上学的说法是错误的。下面我们来看颈线形成的原理：以A股市场为例，当一个股票绵绵下跌到一定的估值区间内，这个估值区间是主力认同的价格范围，而不是所谓的PE估值。那么主力会在第一时间介入一定的仓位，在一个长期下跌后交投清淡的市场中，这种买入行为非常容易把价格打起来，主力是继续往上买吗？不会，假设主力在这里买了10个筹码，它会往下摔打，在摔打的过程中会有其他的筹码带出来，那么主力会在成本不变的情况下，也许在下面拿到20个筹码。为什么会有筹码会带出来呢？这里面可以分成主力主动卖出的部分、上面割肉的部分、还有在初次买入拉高过程中的短线客获利了结部分，所以打下来后主力可以接到更多的筹码，一般会在下方形成一个震荡区间，并且在震荡区间内形成上涨放量，下跌缩量的走势，而突破该区间的标志是放量大阳线。
下面以600887伊利股份为例：震荡区间内上涨放量，下跌缩量，临界点突破前窄幅震荡以及突破后的洗盘时，KDJ、RSI等摆动指标恶化，出现死叉、顶背离等卖出信号，诱使所谓的技术派卖出，而后面股价却又上涨了70%。
在临界突破颈线位时必须放量，因为颈线有一个上挤下压的作用，要突破颈线必须花相当大的代价，也就是用资金都接下来套牢及获利的筹码，所以必须产生放量。突破后一般会出现自然回撤（A股称为洗盘），然后再加速上涨，是否形成加速以及形成加速的过程取决于大盘所处的环境，所以我们必须左眼看大盘，右眼看个股。这也就能解释为什么有些个股为什么突破颈线位后没有上涨，因为当时大盘环境不行，覆巢之下安有完卵。
颈线突破后有的会直接上涨，有的会做自然回撤后再上涨，一般做自然回撤后再上涨的走势较为理想。直接上涨的个股一般为主力后知后觉，在之前没有拿到足够的货，而大盘行情起来后主力措手不及，急于吸货，形成这种“通吃套牢盘”的走势，对于一般公众交易者来说会觉得这个股票走势非常强劲，而从做盘的角度来说抬高了自身的资金成本，挤压了利润空间，非常不利于后续做盘。我们以600687国泰股份为例来看如何突破颈线和洗盘的。
并不是所有的底部形态都有颈线，有些形态的线我们就只能称为形态的上边界线，但是其作用和颈线是一样的，比如三角形底部：
黑洞形态
股价长期上涨后，成交量柱体图与5日均量线、60日均量线之间的空穴，称为“黑洞”。
图291-1
（图291-1）中，成交量柱体图与5日、60日量均线的空穴只有两个，这就是“黑洞”，隐藏在成交量柱体图中，还不太好找。不过，它的图形是明确的，没有异议的。在两个“黑洞”上拉出“天线”，就是C天线和D天线。现在我们沿着天线到K线去看看，见（图291-2）。
图291-2
（图291-2）中，B方框是放大了的A方框，C天线和D天线由于相隔距离很小，在A方框中，合并成E天线了。沿着E天线向上，是21.18元的天价区。E天线附近巨大的成交量无法推动股价继续上升，反而出现“黑洞”，这是明显的出货信号。“黑洞”以后有“阴沟”，它是5日、60日量均线的“冷空气带”，为了便于分别，在量均线上叫“阴沟”。“大江大河不翻船，翻船翻在阴沟里”，许多股民就是见了“阴沟”往里钻，结果翻了船。由于“阴沟”图形是跟着“黑洞”的，因此，统称“黑洞阴沟”，都不是好听的名词，也不是炒股的好地方，在这里炒股的人不是被“黑洞”吞噬，就是在“阴沟”翻船，难有逃脱的。
（图291-2）中，该股从21.18元跌到1.29元，始跌的源头是“黑洞”，教训深刻呀！那么，是不是每一个“黑洞”都这么可怕？
下面我们来做实验：第一步实验，寻找量“黑洞”。
图291-3
图291-4
图291-5
图291-6
图291-7
图291-8
图291-9
图291-10
好了，我已经把成交量柱体图上的“黑洞”全部标了出来，没有多标也没有少标。我觉得标得是很准确的，您还可以检查几遍。
盘面出现以下情况,可即时介入：
1、股价稳步上涨,分四种情况：
（1）股价在开盘半小时左右稳步上涨,换手率达到0.6%；
（2）股价在开盘一小时左右稳步上涨,换手率达到0.8%~1%；
（3）股价在开盘一个半小时左右稳步上涨,换手率达到1.2%~1.5%；
（4）股价在开盘二个小时左右稳步上涨,换手率达到1.7%~2%。
2、早上放量大涨,分三种情况：
(1）股价在开盘半小时左右放量大涨换手率达到0.8%~1%；
（2）股价在开盘一小时左右放量大涨,换手率达到1.2%~1.5%；
（3）股价在开盘一个半时左右放量大涨,换手率达到1.7%~2%；
3、下午放量大涨,分三种情况：下午前半小时、一小时、一个半小时,
涨幅在2%以上,换手率分别达到1.8%~2.1%、2.2%~2.5%、2.7%~3%。
磁悬浮
图1
（图1）的600456 G宝钛是去年进入广通沙盘的“沙盘股”,一直在涨。前几天是四个涨停板,其中两个是“空心涨停板”,昨天还创了上市以来的新高,后市怎么看？对于一个长期上涨的个股,形成头部会有一个过程,这个过程没出现,头部就不成立,所以先别担心这是头部,即便这是头部,你也能在头部区间的惯性冲高时出逃。
图2
把K线图放大（图2）,看到A至B是“上升中继坨”,股价在这10个交易日的“休息”后,又有了上升的动力；以后五连涨停,近三个交易日的K线悬空,就像 “磁悬浮”列车。这种列车高速运行时,轮子是不碰到钢轨的。最近三日三根K线,就是“磁悬浮”形态,怎么跌得下来？成交量柱体图呈“两阳夹一阴”
“多方炮”,成交量没放大,但股价能涨,这是高度控盘的特征,并没有出货的痕迹。因此可判断,该股还会涨,就是踩紧急刹车,强大的惯性也会涨一段路。
图3
图4
图5
小结：
一只股票如果在突破的时候或者上升过程中出现跳空缺口,这一定是庄家行为而不是散户行为,但通过观察跳空之后股价的表现,就可推测出庄家后期的运作方向,如果它能把跳空缺口保护住,不要回补,这就是说他并没有出货,否则他的出货加上散户的抛出,一定会回补缺口,所以我们对这个跳空缺口是很重视的,只要不回补,股价能够缩量悬空在那里,就好像飞碟一样的悬空在那里,这是庄股控盘的标志之一,一旦后期向上突破,就还有惯性上升行情！
深度阅读：也谈投资最重要的事——敬畏人性
最近我开始明白一个道理，我们常常说的“敬畏市场”其实并不是简单指向市场本身，本质上还是对于人性的敬畏。市场先生本来就是反复无常的，但在市场背后困扰我们最多的还是人性中的弱点。有一位大师曾经说过，不要轻易去逆人性。人性是我们与生俱来的弱点，让人类变得不完美，但更完整。最终，能够克服人性的只有哲学和信仰的思维。这也是为什么在投资中，数学之上是哲学，哲学之上是神学。
投资中最不需要的是聪明
资本市场是一个由几百万，上千万最聪明人组成的。要打败市场，聪明是最不需要的要素，做一个好的投资人，聪明也是最不重要的因素。市场是所有人组成的智慧，而聪明只是依靠个体。在任何时间，个体都无法战胜一个整体的组织。那些自认聪明的投资者，最终在历史的长河中逐渐被市场消灭。
第一种聪明的投资者，把别人当做韭菜来收割，想赚市场博弈的钱。市场博弈中最核心的部分来自于你把股票看做简单的筹码，然后你觉得有人会把你的筹码在高位接走，在这个“击鼓传花”的游戏中，你永远接的不是最后一棒。然而作为一个群体，这是永远不可能实现的。永远有人接最后一棒，而如果你不断是在做博弈，必然会成为接那个最后一棒的人。
第二种聪明的投资者，认为自己能预测未来。然而，如果真的有人能够预测未来，古罗马帝国，大明王朝，奥斯曼土耳其帝国，蒙古帝国等就都不会灭亡了。看了大量的历史书后，给我最深刻的感悟是，未来是无法预测的。人们总是认为自己能够预测股价的未来，产业的未来，公司的未来。而事实上，几次正确的判断可能有天时地利人和的因素。一个人要持续对未来做出正确预测的概率是零。
第三种聪明的投资者，认为自己是对的，市场是错的。这就是我们经常看到的逆向投资者。历史上看，其实大部分逆向都被市场消灭了。在大部分时候，其实市场是很有效的，能够比较客观正确的反应一个公司的价值。而前面我也提到过，全世界看到这个公司的维度，一定比单一个人看的维度更多。大部分逆势做空，逆势抄底的人最后都死了。也有老虎基金罗伯逊这种，虽然看对了纳斯达克泡沫的方向，却在市场见顶前扛不住被迫清盘。
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