週二市場延續近期強勢，滬指3連陽重上2900點，基建等板塊掀漲停潮，疫苗概念股走勢分化，多股打開跌停，權重股拉昇分流市場資金，風華高科為代表的強勢股獲利回吐明顯。
截至收盤，滬指漲1.61%報2905點，深成指漲1.63%報9465點，創業板指漲0.53%報1629點。
個股方面，中國交建、韶鋼松山、冀東水泥、成都路橋、四川路橋、中裝建設等多隻基建類股票聯袂張停，而疫苗概念股長生生物、康泰生物繼續一字跌停。
7月23日召開的國務院常務會議，部署更好發揮財政金融政策作用，支持擴內需調結構促進實體經濟發展；確定圍繞補短板、增後勁、惠民生推動有效投資的措。
中信證券債券研究團隊認為，寬貨幣向寬信用轉變是利好，未來可能得到宏觀數據進一步支撐，前期信用風險對股市的壓制隨著監管政策的邊際放鬆和貨幣政策的持續發力得到一定緩釋。
本次MLF大額操作進一步確認了貨幣政策寬鬆，在寬貨幣向寬信用傳導的過程中需要基建或房地產等領域承接信用擴張，而監管對非標投資的放鬆一定程度上也確實能為地方政府基建提供資金支持，進一步抬升市場對基建投資拐點來臨的預期，建築、鋼鐵等週期行業受益最為領先和明顯，螺紋鋼等黑色大宗商品上漲動能較為充沛。
分析指出，金融、中字頭等權重過快拉昇對場內資金消耗太大，短期不利於反彈可持續，甚至容易對中小創造成“虹吸”效應，所以在兩個交易日上漲過百點後，接下來指數反彈節奏還是慢點比較好，該是個股登場表演的時候到了。另外，考慮到年中經濟工作會議漸行漸近，不排除是部分資金提前嗅到接下來會進行財政政策風向會有轉變而提前行動。
華泰證券表示，對於政策導向明顯的週期股，公募機構偏觀望或謹慎參與反彈者居多。公募客戶將此次定義為反彈而非反轉，認為目前基本面不支持反轉，反彈高度或能看到3000點阻力位。對基建鏈條上的建築、建材類公司關注度較高，長期邏輯不夠順。而對抱團嚴重的醫藥股大部分公募客戶認為估值高位疊加黑天鵝事件，整個板塊面臨一段時間的調整，但長期邏輯依然通順。
國泰君安認為，伴隨著政策預期的階段性轉暖，短期市場將迎來反彈行情，在此過程中結構重於倉位。一方面，前期抱團嚴重的消費板塊存在較大的微觀交易結構問題，在市場調結構過程中容易引發連鎖效應。另一方面，市場對消費板塊的穩增長預期出現波動，相反，在市場風險偏好階段性修復過程中，屬於估值敏感型的“製造業中的TMT”板塊(計算機、電子、通信、軍工、機械等)有望受益於風險偏好修復邏輯，目前交易結構良好。
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