7月27日，南京市公安局江北新區分局依法對“錢寶系”企業實際控制人張小雷以涉嫌集資詐騙罪移送檢察機關審查起訴。
根據南京市公安局提供的信息，張小雷於2017年12月26日向公安機關投案自首，南京市公安機關依法對張小雷等人涉嫌非法集資犯罪立案偵查。
張小雷在接受警方審訊（1月14日攝）。 新華社發（南京市公安局供圖）
經偵查，現已查明張小雷涉嫌集資詐騙犯罪的主要事實：依託錢旺、錢寶公司建立了網絡平臺——錢寶網，在未經國家金融主管部門批准的情況下，通過錢寶網，以年化收益率20%至40%的高額收益為誘餌，設置資金池，以“交押金、看廣告、做任務、賺外快”為名，利用眾多第三方支付平臺通道，向不特定社會公眾大量非法集資。持續採用吸收新用戶資金、用於兌付老用戶本金和高額收益，即“借新還舊”的方式維持錢寶網的運營。非法集資款主要用於償還集資參與人的本金和收益、維持“錢寶系”企業運營成本、支付公司高管高額薪酬、張小雷個人揮霍以及少量對外投資等。
截至案發，錢寶網累計非法集資總額超過千億元，未兌付集資參與人本金數額300餘億元。
這是張小雷投案時寫下的聲明（1月14日攝）。新華社記者 朱國亮 攝
據南京市公安局介紹，為最大限度地追贓減損，他們組織辦案民警先後輾轉上海、吉林、四川等15個省區市，對涉案資產實行“兜底翻”，同時對張小雷將非法集資款用於個人揮霍的財物進行追繳，依法查封凍結了一批涉案資產。對本案查封凍結的所有資產，司法機關將依法處置，按法定程序發還集資參與人。
公安機關再次提醒，請廣大集資參與人及時主動報案、登記信息、提供證明材料，避免因不及時、不如實報案登記而損害自身利益。同時，請廣大集資參與人依法表達訴求，不信謠、不傳謠，對於編造、散佈謠言，嚴重擾亂公共秩序的違法行為，公安機關將依法嚴肅處理。
近幾年來
無數高返平臺
P2P平臺接連爆雷
無數次殘酷地提醒人們
投資有風險
理財須謹慎
擦亮眼睛仔細看
不靠譜的投資騙局有以下共性
1
承諾固定收益
不管這些不靠譜的投資品具體形式如何，銷售人員在向投資者推銷過程中一般會強調不會虧損，保證固定收益。但這只是理想化的，安全性和收益率無法兼顧，有收益必定有風險。即便是國債都有風險，更何況是這些不明來路的機構。
而事實上，承諾固定收益、保本收益是違反我國有關監管規定的。2014年8月，中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，明確了私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。2011年12月，國家發改委辦公廳正式發佈《關於促進股權投資企業規範發展的通知》，劍指非法集資，禁止“固定回報承諾”。在更早以前的1998年6月，國務院也已發佈《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，首次明文涉及“固定回報承諾”的違法可能性。而《刑法》第176條更是表明，
一旦涵蓋“固定回報承諾”的融資活動被定性為“非法吸收公眾存款罪”，“固定回報承諾”將被列為刑事犯罪的重要證據。2
收益率驚人
越不靠譜的投資品收益越是高的驚人，如中晉系號稱有10%-25%甚至40%的高收益，遠超過市場平均收益率。然而，綜觀大類資產2008年12月31日至今近10年以來的收益率，可以發現其平均年化收益率均在10%以下，收益率最高的房地產平均年化收益率為7.79%。
以股票為例，上證綜指和深證成指近10年的年化收益率均在5%-6%之間，包含上證市場規模最大、流動性最好的藍籌股的上證50年化收益率也僅為7.19%。但股票資產近250周波動率均在20%以上，風險遠遠高於債券、商品等資產。而風險最低的債券年化收益率均較低，上證國債為3.28%，中證公司債為5.25%。由此可見，高收益率低風險是一個巨大的投資騙局，在當前各類資產市場回報率較低的情況下，可以說承諾超過10%收益的短期產品基本上都是騙局。
3
底層資產不清晰
任何一種金融產品，不管包裝得多複雜，也一定有一個底層的實體資產，否則這個產品就是無源之水。底層資產不清楚，一定是基礎薄弱，上層產品隨時都會坍塌。然而，不少網貸產品經常把諸多底層資產打包成為一款新的產品，使得投資人無法直接瞭解底層資產究竟是什麼；其底層資產也往往是信用貸、消費金融、車貸、房貸、應收裝款轉讓等，其基礎較為薄弱且資金回收週期可能較長。 更有甚者，不少投資機構不願意給客戶提供全部的底層資產清單，認為沒有必要。
4
借新還舊、龐氏融資
很多投資陷阱往往初期回報還不錯，但大部分騙局的背後是借新還舊、龐氏融資。龐氏騙局意味著初期必須讓資金先滾動起來，怎麼辦呢？就要讓初期投資者嚐到甜頭，讓他們去宣傳，去拉新人進來。等到進來的人越來越多的時候，再捲款跑路，這對集資方是最有利的。
綜觀這些投資騙局，往往具有不斷髮行、募集規模在短時間內暴增的特點。如e租寶於2014年內7月上線，到2014年12月8日總交易量就達到745.68億元；白昊和他的昊達投資利用烏金煤業這公司的項目反覆融資，短短三年非法籌集52億元資金，但稍加思考就會發現一個公司不可能有如此之多的項目來反覆進行融資。
說了這麼多
其實道理很簡單
天下永遠沒有免費的午餐
當你覺得一個投資產品
可以躺著賺錢的時候
你的錢袋子可能已經被人打開了
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來源/綜合新華社 新財富
監製/何永鵬 田珍祥
來潛個水，有料
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