P2P行業近期頻頻“爆雷”，一時之間，風聲鶴唳。
而更令驚恐的是，和以往跑路潮明顯不同，這次爆雷的很多是百億平臺。一直以來，百億平臺曾經被投資人稱為網貸界的“定海神針”，現在百億平臺頻頻出問題，更是讓投資人瑟瑟發抖。
❶ 7月9日，錢爸爸發佈暫停運營的公告，該平臺累計交易額突破325億元。
❷ 7月7日，銀票網控制人投案，平臺累計成交額140億元，用戶超69萬。
❸ 7月4日，牛板金涉嫌非法吸收公眾存款，遭立案偵查，平臺累計成交390億萬元。
網貸之家統計，7月第一週，爆雷的P2P平臺就達40家，涉及資金超1200億。P2P到底怎麼了？ 還有什麼平臺可以投？ 貓姐給大家分析一下。
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P2P平臺頻頻出問題 創今年新高
一直以來，P2P因為收益高於銀行理財、信託等，門檻低，流動性好的原因，很受部分投資者歡迎。但P2P也魚龍混雜，屢屢爆出平臺跑路事件等。
在剛剛過去的6月份，P2P行業就已經非常不太平，善林金融、唐小僧、五星財富、等平臺相繼“爆雷”。
據網貸之家的數據顯示，在整個6月，在1872家P2P網貸平臺中，有63家平臺出現問題，包括提現困難、經偵介入和跑路，另有17家平臺停業或轉型。創了今年以來的新高。
進入7月份以來，風險開始蔓延到杭州與深圳。7月，杭州警方對10餘家杭州的網貸平臺進行了立案，包括牛板金和人人愛家等數百億規模的大平臺。
在深圳，包括錢爸爸在內，短短几天已有零錢罐、有美信資產、小金庫、壹佰金融等五家平臺發生風險。至7月13日，原為P2P第三方平臺的投之家，也猝然崩盤。
對於崩盤原因，多家平臺直指“兌付困難”。比如火錢理財表示，因近期行業環境的持續動盪，自2018年6月起開始出現借款企業大規模逾期，平臺代償出現重大困難，最終於2018年7月10日對投資人逾期。
02
P2P平臺風險為何現在集中爆雷？
P2P平臺風險為何現在集中出現，有幾個原因：
❶ 宏觀金融環境收緊
事情要從今年以來的債務危機說起，今年一些企業遭遇了債務危機，導致一些債券違約，在資本市場上掀起了轟動。
P2P當然早已是一些企業融資的渠道，以前在資金寬鬆的時候，P2P就給企業做過橋業務，銀行貸款資金下來後迅速還給他們。今年銀行資金緊張，現在銀行的錢沒了，企業就沒有錢還P2P了。企業還不上平臺的錢，導致網貸平臺經營困難，只好清盤。
還有人些從P2P上借錢炒股投資，但上半年股市、債市、匯市紛紛下跌，借錢炒股的也還不上錢了。
❷ 政策頻頻出臺，平臺生存艱難
從6月至今，監管部門多次向P2P市場釋放出加強監管的信號。
比如，6月14日，銀保監會主席郭樹清在陸家嘴論壇上專門提到非法集資的風險，他明確表示，“收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”
原定於6月底前完成的P2P網絡借貸備案工作已延期。兩年前，網貸新規明確了備案要求，許多平臺花了大量時間、精力和金錢，想方設法要通過備案。為了符合小額分散的原則，房貸業務基本沒人做了，做車貸的多了，純信用貸的也多了。
結果備案延遲，合規成本增加，讓一些有問題且實力不濟的平臺，繼續維繫下去的難度越來越大。
❸ 網貸行業爆雷，平臺開始擠兌
風險是可以傳染的。6月以來，P2P行業多家平臺接連爆雷，投資者神經緊張、爭相申請提現，
一旦出現擠兌風潮，原本沒有問題的平臺也能出現問題。比如， 7月9日，運營5年的網貸行業老平臺“錢爸爸”也發佈公告，因大量用戶集中申請提現造成平臺出款工作量增大積壓，這直接導致了近期平臺部分出借者回款延遲的現象。
❹ 本身模式就不具有合規性
有些P2P平臺存在自融、資金池、風控的問題，遇到流動性問題和監管壓力，也會很快引爆風險。
如果自設資金池，比如平臺將客戶的資金歸集起來之後，進行不合理放款；或者將投資人的資金分離出來一部分用作風險保障金，以彌補借款人的不良借款等。所以一旦出現大量投資者集中提現，資金鍊馬上斷裂。
如果平臺自融，比如實控人或者股東把錢拿出去，炒股炒房或做各種投資，平臺上公佈的都是假標，現在突然遇到持續大額贖回要求，一時半會拿不出錢，資金鍊就斷了。大環境遇冷，讓有瑕疵的平臺無力招架，最終只有倒掉。
03
如何識別假平臺？
網貸一旦踩雷基本上對於投資者意味著血本無歸，沒有別的辦法，只能擦亮眼睛，識別平臺風險，否則最後“渣都不剩”。如何識別？貓姐這裡有幾個方法：
❶ 看平臺成立時間
看平臺時間是最直接的一個方式。2018年以來總共159家問題平臺，成立時間在2017年以後的問題平臺佔比高達53家，佔了42%。
❷ 排名靠前的平臺安全性高
相比而言，排名靠前的平臺穩定性會高一些。無論是背景、合規、規模上會普遍優於其他平臺。 從投資的角度來看，越是傳播廣，平臺數據做得好，更有較強的資金運作能力和週轉渠道。
❸ 不要迷信背景，資產才是王道
目前互聯網金融平臺存在國資系、上市系、民營系等幾大類背景平臺。 不少平臺打著所謂的背景大力宣傳，“國資系”、“上市系”等，讓迷信背景的投資人紛紛上車，一朝平臺轟然倒下，才恍然大悟。投資人要仔細看平臺的資產、資產、資產，重要說三遍，怎麼看？看平臺是什麼類型的產品。
❹ 雞蛋切勿放在同一個籃子裡
有些投資人選擇一家P2P平臺，把所有資金都放在這個平臺，如果平臺出事，只能全軍覆沒。最好的辦法也要做好資金合理配置，不能全部放在P2P上，比如房產、基金、股票、黃金也需要關注。
當然這些都是粗略的篩選，如果要細緻的看，還需要看幾個指標。比如資金存管、信息披露、標的額度合規，具備ICP許可證、網絡安全三級證書等。
● 資金存管
P2P平臺接入銀行存管是必要條件，沒完成資金存管是不能去申請備案的。接入資金存管的目的是為了把平臺和資金進行隔離，不讓平臺直接碰這筆錢，降低了平臺建立資金池的風險。
要辨別是否是資金託管，最簡單、有效的方法就是投資人、借款人、平臺是否在第三方支付公司開通賬戶。
● 信息披露
銀監會的信披指引明確提出P2P平臺應向投資人披露的信息指標包括備案、組織、審核、經營和項目五大類。從信息披露裡我們一般可以知道這個平臺的交易狀況、運營狀態。
● 謹慎負面新聞滿天飛的平臺
雖說多數平臺暴雷前會封鎖消息，但是在新媒體發達的今天，投資人很容易看到關於投資平臺的預警、負面輿論，
寧可信其有，不可信其無，尤其是被多次預警且負面新聞較多的時候一定要果斷下車。03
P2P還能投嗎？
最近一段時間接二連三的跑路、實際控制人被捕，讓投資者對行業再一次失去信心，難道P2P就這麼結束了嗎？
答案是否定的，因為大眾消費的慾望，中小企業融資的需求，這個行業仍被強烈需要的。
但未來行業越來越集中將是大趨勢。中金公司就在其最新報告中稱，近期中國P2P網貸平臺關停數量增加，預計P2P退潮或仍將持續2-3年。3年後正常運轉平臺預計不超過200家，僅為目前運營平臺數量的10%左右。
在此期間，P2P行業裡將還有更多平臺經歷關停，在這個特殊時期貓姐建議你重新評估自己所投資的平臺，如果不放心或者看不懂，建議你到期之後撤出投資。
如果你依然對這個行業有信心，也建議提高選擇平臺的標準，並儘量分散投資。
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