小明：餘額寶半年報規模超過中國銀行活期，阿里的螞蟻金服會成為第四大銀行嗎？
三人：依據2018年6月底的半年報顯示，餘額寶對接的六隻貨幣基金總規模為18602億元，而中國銀行去年年底的年報顯示，個人活期存款為17986億元。注意，是個人活期存款，不包括個人定期存款，也不包括企業和政府的活期存款。
其次，螞蟻金服不屬於阿里，直到今年2月份，按照協議阿里才持有螞蟻金服33%的股權。
呃……但凡拿貨幣基金與銀行存款相比較的都是為了吸引人眼球，瞎扯蛋，因為壓根不存在可比性。
銀行存款對銀行來說屬於負債，而負債屬於銀行資產，對其有使用及支配的權利。
而貨幣基金由基金公司管理和運營，比如天弘餘額寶貨幣市場基金由天弘基金管理有限公司管理和運營，注意公司名稱中的“管理”，它只有管理的權利，並非擁有資金的所有權，這就好如某大公司聘請的CEO(首席執行官)，只是個拿薪水的,跟公司股東資產沒有毛關係。
基金公司所行使的僅是管理權，跟企業聘請的CEO一樣，它們能賺的錢也僅是管理費罷了。
從管理層面來說，基金的錢存在兩種形式：一種形式是已經投出去的不再是人民幣，而是對應的有價證券，比如國債等；另一種形式就是存在銀行裡的現金，同樣存放在託管銀行，比如天弘餘額寶的基金託管人為中信銀行，最終變為銀行存款。
我們將錢存入餘額寶，不管買入的是哪隻貨幣基金，我們都是以類似股東的形式存在。雖然把決策權交於聘請來的CEO（基金公司），但是資產收益權、知情權和退股權等仍在我們手中。
那麼再扯一下螞蟻金服吧！餘額寶跟螞蟻金服沒有直接的關係，在餘額寶銷售的過程中，螞蟻金服旗下的螞蟻財富或者網商銀行（螞蟻金服佔有30%的股權），它們賺取的只是銷售服務費這一塊（每年0.25%），管理和運營是由對應的基金公司管理和運營，跟螞蟻金服夠不著關係。打個比方，螞蟻財富或網商銀行就像淘寶，它們僅是個平臺，提供產品信息，不生產也不進行產品維修和維護。規模再大，跟它們也沒毛關係。
六隻貨幣基金中的天弘餘額寶由天弘基金管理有限公司管理和運營，而螞蟻金服持有天弘基金管理有限公司51%的股權。可這跟規模也沒有毛關係，它僅是資管公司，如上所述，僅有管理權，賺的僅是管理費，扮演的角色就是聘請的CEO。
注：天弘基金註冊資本只有5.143億。
再退一步講，螞蟻金服只是個金融服務公司，提供的僅是金融服務，並不能生產理財產品和支配資金，包括支付寶裡的螞蟻財富中的所有理財產品，都不是由螞蟻金服生產的理財產品，僅是像淘寶一樣，提供的是信息匹配，做一個平臺，賣東西的還是由不同的商家（金融機構）入駐。
而銀行不管是存款還是貸款，或者相關業務，銀行方面都有資金支配權。
再說了，銀行牌照不是想拿就能拿的，比如民營銀行中的網商銀行，能拿30%的股權就已經是上限了（微眾銀行，蘇寧銀行等都一樣），因為銀行的權利不能過度集中，萬一決策不利，影響範圍極廣，實體企業可能因此遭殃。
而貨幣基金基本情況都被規範且規定，比如在《貨幣市場基金管理暫行規定》中規定了什麼能投什麼不能投，以及規定投資標的期限等等，貨幣基金的基金經理要往不好的說就是個擺設，貨幣基金收益只是徘徊在市場無風險利率上下，收益基本由市場利率決定，跟基金經理並沒有多大關係。
即使退一萬步來說，把餘額寶的規模當成螞蟻金服的資產，也把螞蟻金服理解為銀行，且持有百分之百的股權，那也成不了第四大行，要排也排在十幾名後，前面有四家國有銀行，中間有個郵政儲蓄銀行，在後面還有12家股份制銀行，最起碼要排到17名以後。
比如平安銀行資產規模3.34萬億，營業利潤85.84億元（一季報），而螞蟻金服2017財年的稅前利潤才55.63億元（據阿里財報顯示，螞蟻金服2017財年向阿里巴巴支付了20.86億元的專利使用費和軟件技術服務費，《21世紀經濟報道》推算，螞蟻金服2017財年的稅前利潤是55.63億元），要算營業利潤還要減去相關利息費用等等。
螞蟻金服為什麼會估值高達1500億美元，而平安銀行只有1500元人民幣？這是由行業決定的，而不是規模和利潤決定的，銀行的市盈率五六倍，而互聯網行業估值幾十倍幾百倍，這不能相提並論。如果要將螞蟻金服變為銀行，那麼它的估值就要遠低於平安銀行的了，所以這毫無可比性，不管是將螞蟻金服作為銀行看，還是不
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