小明：余额宝半年报规模超过中国银行活期，阿里的蚂蚁金服会成为第四大银行吗？
三人：依据2018年6月底的半年报显示，余额宝对接的六只货币基金总规模为18602亿元，而中国银行去年年底的年报显示，个人活期存款为17986亿元。注意，是个人活期存款，不包括个人定期存款，也不包括企业和政府的活期存款。
其次，蚂蚁金服不属于阿里，直到今年2月份，按照协议阿里才持有蚂蚁金服33%的股权。
呃……但凡拿货币基金与银行存款相比较的都是为了吸引人眼球，瞎扯蛋，因为压根不存在可比性。
银行存款对银行来说属于负债，而负债属于银行资产，对其有使用及支配的权利。
而货币基金由基金公司管理和运营，比如天弘余额宝货币市场基金由天弘基金管理有限公司管理和运营，注意公司名称中的“管理”，它只有管理的权利，并非拥有资金的所有权，这就好如某大公司聘请的CEO(首席执行官)，只是个拿薪水的,跟公司股东资产没有毛关系。
基金公司所行使的仅是管理权，跟企业聘请的CEO一样，它们能赚的钱也仅是管理费罢了。
从管理层面来说，基金的钱存在两种形式：一种形式是已经投出去的不再是人民币，而是对应的有价证券，比如国债等；另一种形式就是存在银行里的现金，同样存放在托管银行，比如天弘余额宝的基金托管人为中信银行，最终变为银行存款。
我们将钱存入余额宝，不管买入的是哪只货币基金，我们都是以类似股东的形式存在。虽然把决策权交于聘请来的CEO（基金公司），但是资产收益权、知情权和退股权等仍在我们手中。
那么再扯一下蚂蚁金服吧！余额宝跟蚂蚁金服没有直接的关系，在余额宝销售的过程中，蚂蚁金服旗下的蚂蚁财富或者网商银行（蚂蚁金服占有30%的股权），它们赚取的只是销售服务费这一块（每年0.25%），管理和运营是由对应的基金公司管理和运营，跟蚂蚁金服够不着关系。打个比方，蚂蚁财富或网商银行就像淘宝，它们仅是个平台，提供产品信息，不生产也不进行产品维修和维护。规模再大，跟它们也没毛关系。
六只货币基金中的天弘余额宝由天弘基金管理有限公司管理和运营，而蚂蚁金服持有天弘基金管理有限公司51%的股权。可这跟规模也没有毛关系，它仅是资管公司，如上所述，仅有管理权，赚的仅是管理费，扮演的角色就是聘请的CEO。
注：天弘基金注册资本只有5.143亿。
再退一步讲，蚂蚁金服只是个金融服务公司，提供的仅是金融服务，并不能生产理财产品和支配资金，包括支付宝里的蚂蚁财富中的所有理财产品，都不是由蚂蚁金服生产的理财产品，仅是像淘宝一样，提供的是信息匹配，做一个平台，卖东西的还是由不同的商家（金融机构）入驻。
而银行不管是存款还是贷款，或者相关业务，银行方面都有资金支配权。
再说了，银行牌照不是想拿就能拿的，比如民营银行中的网商银行，能拿30%的股权就已经是上限了（微众银行，苏宁银行等都一样），因为银行的权利不能过度集中，万一决策不利，影响范围极广，实体企业可能因此遭殃。
而货币基金基本情况都被规范且规定，比如在《货币市场基金管理暂行规定》中规定了什么能投什么不能投，以及规定投资标的期限等等，货币基金的基金经理要往不好的说就是个摆设，货币基金收益只是徘徊在市场无风险利率上下，收益基本由市场利率决定，跟基金经理并没有多大关系。
即使退一万步来说，把余额宝的规模当成蚂蚁金服的资产，也把蚂蚁金服理解为银行，且持有百分之百的股权，那也成不了第四大行，要排也排在十几名后，前面有四家国有银行，中间有个邮政储蓄银行，在后面还有12家股份制银行，最起码要排到17名以后。
比如平安银行资产规模3.34万亿，营业利润85.84亿元（一季报），而蚂蚁金服2017财年的税前利润才55.63亿元（据阿里财报显示，蚂蚁金服2017财年向阿里巴巴支付了20.86亿元的专利使用费和软件技术服务费，《21世纪经济报道》推算，蚂蚁金服2017财年的税前利润是55.63亿元），要算营业利润还要减去相关利息费用等等。
蚂蚁金服为什么会估值高达1500亿美元，而平安银行只有1500元人民币？这是由行业决定的，而不是规模和利润决定的，银行的市盈率五六倍，而互联网行业估值几十倍几百倍，这不能相提并论。如果要将蚂蚁金服变为银行，那么它的估值就要远低于平安银行的了，所以这毫无可比性，不管是将蚂蚁金服作为银行看，还是不
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