融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

圖:全國融資租賃公司分佈數據地圖

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

據零壹租賃不完全統計,截至2017年末,全國融資租賃公司總數已達10670家,其中,金融租賃公司66家,註冊資本總計2018億元;內資試點租賃公司240家,註冊資本總計1900億元;外資租賃公司10364家,註冊資本總計2萬億元。

2017年,融資租賃公司數量增速首次放緩,全年新增融資租賃公司2353家。其中,金融租賃公司10家,內資試點租賃公司22家,外資租賃公司2321家。

外資租賃“殼”公司出現跳樓價大甩賣的行情,轉讓價格由高峰時期的數十、上百萬元,“斷崖式”下跌至最低1.5萬元。

截至今年3月末,2018年內新增融資租賃公司318家,全部為外資租賃公司。

融資租賃公司總體集中於北京、天津、上海、廣東等經濟發達的東部沿海地區,湖北、河南等中部地區次之,西藏、內蒙等西南、西北、東北省市較少。

截至2017年底,融資租賃公司註冊數量在1000家以上的省市有廣東省、上海市、天津市,註冊於以上三地的融資租賃公司數量達7315家,佔全國融資租賃公司總量的68%。其中,註冊地位於廣東省內的融資租賃公司數量最多,達到3413家。

表:註冊融資租賃公司數量top10省市

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

2017年,在融資租賃公司增長數量排名前10的省份中,廣東省依然一騎絕塵,領跑榜單;遼寧省憑藉全年新增融資租賃公司565家的跨越式發展,成功實現“逆襲”;天津、福建、山東、浙江、江蘇等省市發揮穩定,保持較快增速;上海、北京等融資租賃傳統強勢地區新增融資租賃公司數量不及預期。

表:融資租賃公司增長數量top10省

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行業“大繁榮”延續7年後 融資租賃公司增速迎來拐點

融資租賃公司數量的高速增長是從2010年開始的。2010年新增融資租賃公司60家,較上年翻倍,這一倍數級的增長趨勢在此後數年內得以保持。2016年,全國範圍內新增融資租賃公司3309家,達到近十年的最高峰。

圖:近十年融資租賃公司增長趨勢

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

外資租賃公司是新增融資租賃公司中的絕對主力,由於緊鄰香港、經濟自由度較高等原因,廣東是外資租賃公司扎堆的主要省市。

圖:近十年廣東省外資租賃公司增長趨勢

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

廣東省外資租賃公司數量的快速增長是從2011年開始的,在此之前,廣東省僅有外資租賃公司32家。2014年,廣東省外資租賃公司數量實現跨越式增長,全年新增305家,超過了此前數年增量的總和,開啟了廣東省外資租賃公司數量增長的高峰時段。

2016年,廣東省新增外資租賃公司1544家,外資租賃公司總量再次實現翻倍,是近年來廣東省外資租賃公司數量增長的最高峰。2017年,廣東省新增外資租賃公司837家,相比上年大幅減少。

在全國範圍內,融資租賃公司快速增長的勢頭於2017年首次出現放緩,2017年新增融資租賃公司2353家,較2016年有所回落。這一方面是行業快速發展後的自然調整,另一方面則受到了行業監管逐漸趨向於嚴格的影響。

2017年末,租賃公司監管政策改革取得重大進展,內外資租賃公司監管權限由商務部劃轉至銀監會名下,由銀監會制定監管辦法,並交由各地區金融辦直接管理的改革方案逐漸明朗。深圳、江蘇等地先後出臺文件,對地方金融辦職能做出大刀闊斧的改革,為租賃公司監管改革鋪平道路。與此同時,部分省市在改革過渡期間,採取了限制外資租賃公司申報、審批等措施,是2017年內融資租賃公司增速的放緩重要原因之一。

我們可以預期,在金融業去“嚴監管”的背景之下,各級職能部門對內外資融資租賃公司的監管將在2018年內持續收緊,融資租賃公司增速將可能進一步放緩,一批不符合監管要求的融資租賃公司甚至有被淘汰的可能。

金融租賃公司方面,隨著金融租賃公司監管政策的逐漸收緊,2017年內僅有3家金融租賃公司獲批籌建,數量較2016年、2015年顯著下降。

總體來看,在行業的“大繁榮”延續7年後,融資租賃公司增速已迎來拐點,保持快速增長趨勢將變得越來越困難。

金融租賃公司增至66家 註冊資本2018億元

截至2017年底,全國共有金融租賃公司66家,較2016年末增加10家,註冊資本總計2018億元。除內蒙、寧夏、青海等少數省份尚未實現金融租賃公司“零”的突破以外,其餘各省市均有1家或以上金融租賃公司。其中,註冊於北京、上海、天津、廣東的金融租賃公司數量分別為8家、7家、6家、6家,是全國金融租賃公司數量最多的四個省市。

圖:全國金融租賃公司分佈數據地圖

國銀租賃是目前註冊資本最高的金融租賃公司,註冊資本高達126.42億元;緊隨其後的是工銀租賃的110億元,以及興業金租的90億元。

工商銀行已於近日宣佈向工銀租賃增資70億元。屆時,工銀租賃註冊資本將達到180億元,成為註冊資本最高的金融租賃公司。

表:金融租賃公司註冊資本top10

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

2018開年以來,已沉寂一段時日的金融租賃公司“籌建潮”風雲再起,新時達(002527.SZ)、萬向控股宣佈申請設立金融租賃公司,無錫銀行(600908.SH)董事會全票通過《關於發起成立金融租賃公司相關事項的議案》,將已於2016年8月獲批的金融租賃公司籌建工作提上日程。

內資試點租賃公司增長迅速 渤海租賃註冊資本居首

據零壹租賃不完全統計,目前我國內資試點租賃公司數量已達240家,註冊資金總計1900億元。其中,渤海金控旗下天津渤海租賃以221.01億元的註冊資本位居內資試點租賃公司之首;位居其後的是浦航租賃的126.82億元,以及長江租賃的107.90億元。

表:內資試點租賃公司註冊資本top10

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

自2016年3月,內資試點租賃公司審批權由商務部、國家稅務總局下放至各自貿區所在地省、直轄市、計劃單列市級商務主管部門和國家稅務局以來,已有超過72家內資試點租賃公司獲批,數量快速增長。

外資租賃註冊資本2萬億 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

據零壹租賃不完全統計,全國註冊在案的外資租賃公司總數已達10364家,註冊資本總計20000億元。平安租賃註冊資本達122.11億元,居於行業前列;緊隨其後的是遠東國際租賃的114.09億元,以及芯鑫租賃的106.50億元。

表:外資租賃公司註冊資本top10

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

*以工商註冊數信息為準。

**以2018年4月3日匯率換算結果。

上海市外資租賃頭部公司數量眾多,有平安租賃、遠東國際租賃、芯鑫租賃、易鑫租賃、中垠租賃、海通恆信租賃6家企業上榜。

在外資租賃公司中,存在著大量註冊後未開展業務的“空殼”公司,由於缺乏統計標準,具體數量並無官方說法,“佔比7成以上”是行業內廣泛認可的說法。其成因則可以分為註冊門檻低,註冊後無法開展業務,以及部分人士通過“殼”資源交易牟利三個方面。

有趣的是,外資租賃“殼”公司的轉讓價格已在近一年以來,由高峰時期的數十、上百萬元“斷崖式”下跌至最低1.5萬元,堪稱跳樓價大甩賣。

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

融資租賃公司數量突破1萬家 殼公司清倉大甩賣最低1.5萬

伴隨著融資租賃行業逐漸走向成熟,融資租賃公司數量快速增長,行業透明度持續增加,外資租賃“殼”公司價格的暴跌可以理解為市場供需關係變動引起的“價值迴歸”過程。

出於對於內外資租賃監管劃轉後“殼”公司價值的擔憂,更多的“殼”公司持有者希望在監管政策落地以前將手中的資源出清、變現,這也為“價值迴歸”帶來了更多的不確定性。


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