銀行的穩健性關乎整個金融體系，銀行作為我國金融主體，資本是其“承重牆”。資本是銀行日常經營和開拓業務的前提，是調整內部管理和業務結構的指標，亦是監管部門監控金融風險的工具。欲流之遠者，必浚其源泉。商業銀行在擴張資產的同時，也需多渠道拓寬資本金來源。
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4月24日，南京銀行發佈公告表示其非公開發行股票募集資金116億元定增圓滿成功。在這之前的4月20日，南京銀行成功發行95億元二級資本債券。南京銀行作為“萬億”銀行隊列中一員，近年來一直保持較高增速。普益標準發佈的《銀行理財能力排名報告（2019年4季度）》顯示，城市商業銀行中，南京銀行在收益能力、理財產品豐富性、綜合理財能力這幾項指標排名均靠前。而在擴大規模，保持較高速發展的同時，南京銀行也承受了一定的資本金壓力，資本充足率甚至有“觸線”之危。此次多渠道的資本補充，將在很大程度上為南京銀行釋放資本金壓力。
水滿則溢 補充資本亦要把握“度”
在南京銀行第三季度報告中，截止2019年9月30日，南京銀行資本充足率為12.88％，較2018年末略有下降，一級資本充足率和核心一級資本充足率則分別為9.83％和8.68％。而我國目前對商業銀行資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率監管的最低標準分別為10.5%、8.5%和7.5%。可見南京銀行的三項監管指標均堪堪過線。
銀行的資本充足率一定程度上反映了銀行抵禦風險的水平，一般用以衡量銀行經營穩健程度。銀行的資本補充率和其穩定性呈一定相關關係，但並不表示資本充足率越高，銀行就越穩定，兩者並不總呈正相關。當商業銀行的資本充足率過高達到臨界，再提高銀行資本充足率將會影響銀行的利潤從而降低銀行的穩定性。反之，當商業銀行資本充足率水平處於較低位，此時加碼自有資本，將使銀行更好的抵禦風險、吸納損失。目前南京銀行的資本充足率僅略高於監管標準，尚處於較低位，提高資本充足率將有助於提升其穩定性。故資本補充時，應格外注重資本質量，將資本充足率界定在合理區間。
多因素下資本承壓 躬身實為揹負經濟
經濟要保持穩定發展，離不開銀行資本支持。由於當前我國的社會融資渠道較為單一，主要依靠銀行的信貸業務，銀行的信貸業務目前已成為支持實體經濟發展的主要手段。隨著金融去槓桿相關政策落實推進，我國銀行業務逐漸向本源迴歸。4月21日的國務院常務會議上，確定提升銀行普惠金融的考核權重，以此加大銀行對小微信貸的投放力度。
從南京銀行2019年第三季度財報中顯示，貸款總額為5644.59 億元，較年初增加了841.19 億元。隨著銀行對實體經濟融資的力度持續加大，銀行的資產規模也將隨之擴大。南京銀行第三季度的資產總額為13335.59 億元，較18年末的12432.69億元增加了902.90 億元。而隨之而來的資本需求，也將伴隨著信貸規模的持續擴張而加大。
防範金融風險同樣離不開銀行資本。隨著資產質量下行，信用風險凸顯，部分銀行的不良貸款率升高。南京銀行作為上市股份制商業銀行中“低不良”的代表，2019年第三季度的不良貸款率僅為0.89%，平均淨資產收益率為13.42%。低不良率代表了其盈利性資產相對較多，較高淨資產收益率則同樣彰顯了其較強盈利能力。然則有利有弊，較高風險總是與較高盈利一同而至，較高風險資產使得銀行風險加權資產增加，資本充足率的下降不可避免。此時補充資本來防範可能的系統性金融風險，增強其自身的風險抵禦能力就顯得尤為重要。
從監管層面看，我國將迎來銀行差異化監管時代。2019年人民銀行會同銀保監會起草了《系統重要性銀行評估辦法（徵求意見稿）》，提出將得分低於300分的銀行，加入系統重要性銀行名單的監管判斷建議。差異化監管落地在即，銀行為滿足評估標準，對資本的需求勢必會擴大。同時監管標準趨嚴，要求銀行表外、表表外資產回表，加速回表的表外業務將佔用銀行資本金。
商業銀行實現“資本自由”尚道阻且長
影響我國銀行資本充足率的因素，除了銀行表內信貸投放，還有相對侷限的融資渠道以及資本補充工具。目前，商業銀行補充資本的渠道主要為內源性資本補充以及外源性資本補充。所謂內源性補充，是指銀行通過留存盈餘的方式來增加資本。
內源性補充對於銀行來說雖然更為便捷高效，但其可行性直接與銀行的盈利狀況相關聯。近年經濟結構和經營環境都發生了改變，同時伴隨著利率市場化和監管強化，銀行盈利增速放緩。南京銀行雖然保持較高增速的利潤增長，但由於其風險加權資產增加，僅靠內源資本不足以滿足資金需求。
而現階段我國外源性資本補充工具稍顯單一，資本補充工具有優選股、減記型二級資本債，二級資本補充工具較少。這就要求創新資本補充工具，而監管機制使得國內的補充資本工具在審批、落實、推廣的流程較長。趨嚴的監管機制保障了金融系統的穩定，但一定程度上也限制了資本補充工具的創新和應用。
同時銀行的融資成本也需受關注。對於上市銀行來說，一般以股權融資為主，南京銀行此次獲批的的非公開發行股票預案，便是一次大規模的股權融資。而股權融資相較於國內次級債等二級資本補充工具來說成本較高。
道雖彌卻不行不至 補充資本需銀政兩廂齊發力
在4月3日的國務院聯防聯控機制新聞發佈會上，銀保監會副主席周亮表示，要增強銀行內源性的資本補充，拓寬銀行的資本補充的渠道和方式。隨後的4月21日國務院常務會議上，決定降低中小銀行撥備覆蓋率。撥備覆蓋率的降低將有助於商業銀行增加淨利潤，補充核心一級資本。在自上而下的各種利好改良措施之外，銀行自身也要發揮主觀能動性，“收”“放”之間，“順”應大勢，突破自身格局。
“收”，合理控制資產規模。所謂資本充足率，一言以蔽之，是資本總額中風險資產所佔的比重。資產規模越大，為滿足監管線所需的資本也就越多。此時銀行或可適當營銷高風險金融資產，在合理範圍內控制資產規模，削減加權風險資產。但由於近年來，嚴監管的走向並沒有改變，銀行自身要加碼嚴控風險加權資產，在規模與效益之間尋求平衡點。
“放”，加快業務轉型創新，優化資產結構。銀行間應選擇盈利性較強且成本較低的業務，將風險權重較大的資產轉移至風險權重較小的資產端，積累內源性資本。南京銀行自2016年規模達萬億後，迅速調整戰略方向，佈局大零售轉型，並堅持輕資產、輕資本的發展路徑。零售業務符合監管導向，具備風險分散、抗週期性強、成長性高、資本佔用低的特點。近年來，零售戰略為該行減輕了負債端壓力，零售板塊在該行的業績貢獻佔比也持續加大，使其核心一級資本補充壓力有所緩解。
“順”，乘東風順大勢，設立理財子公司。2019年可謂銀行邁入理財子公司的轉折年，各家銀行紛紛順勢佈局。南京銀行迅速籌備，“南銀理財”於2019年年底獲批籌建。理財子公司將為資管行業注入新血液，使銀行的理財業務迴歸本源，也將一定程度上提升銀行理財業務的盈利能力。銀行要建立健全的理財公司相關機制，注重提升研投能力，提高自身對於資管產品的創新研發力度，維護高質量客戶資源。
