中法人壽2020年首次向大股東借款800萬元，同時，償付能力報告顯示，2020年一季度中法人壽償付能力充足率再次下降至-18227.01%，一季度淨虧1389.85萬元。
面對愈演愈烈的流動性風險，中法人壽保險有限責任公司（以下簡稱“中法人壽”）再次向公司第一大股東鴻商產業控股集團有限公司（以下簡稱“鴻商集團”）借款“續命”。
近期，中法人壽官網披露了一則借款協議關聯交易信息公告。公告顯示，鑑於中法人壽目前償付能力嚴重不足，並已出現流動性風險，因此中法人壽向鴻商集團借款800萬元用以維持日常運營的基本需要。而2019年全年，中法人壽共向鴻商集團借款5次，累計金額5400萬元。
同時，據中國保險行業協會官網信息顯示，中法人壽成為唯一一家償付能力充足率為負值，風險綜合評級結果為D級的不合監管要求的險企。
針對中法人壽流動性危機、償付能力不達標等情況，發現網向其發送採訪提綱，但截至發稿前，中法人壽並未給出合理解釋。
鴻商集團行賄事件曝光 連續四年累計借款超2.5億
近日，中法人壽在其官網發佈公告稱，為應對中法人壽出現的流動性風險，支付存量保單到期、退保等與客戶利益相關的利益支出，滿足維持日常運營的基本需要，公司向大股東鴻商集團借款800萬元。值得注意的是，此次借款是中法人壽2020年首次向鴻商集團借款。
（來源：中法人壽官網）
事實上，自2017年4月起，中法人壽便陷入流動性風險，均是靠向大股東鴻商集團借錢度日。
公開數據顯示，2017-2019年三年期間，中法人壽總共向鴻商集團借款23次，累計金額超25394萬元。其中，2017年中法人壽借款9次，累計借款金額13084萬元；2018年借款9次，累計借款金額6910萬元；2019年借款5次，累計借款金額5400萬元。
而鴻商集團能連續三年向中法人壽提供借款，其實力也不容小覷。據中法人壽官網股東背景介紹，鴻商集團成立於2003年，從事專業化產業投資業務，其投資涵蓋了礦產資源、環保節能、金融證券、數據通信設備等十多個產業領域。
2015年，中國郵政集團和法國國家人壽保險公司分別將其持有的中法人壽共計50%的股權轉讓給鴻商集團，股權轉讓完成後，鴻商集團成為中法人壽第一大股東。
與此同時，發現網注意到，在收購中法人壽的股權時，鴻商集團似乎還找了一些“門路”。
據北京市高級人民法院於2019年12月31日發佈的劉小華受賄二審刑事判決書顯示，2013年至2018年，劉小華利用擔任財政部正處級秘書職務上的便利，為鴻商集團及其實際控制人於某在日常聯繫財政部原副部長張某1、中法人壽股權收購及中國郵政儲蓄銀行股份有限公司股份認購等事項上提供幫助。2014年至2018年，劉小華先後多次收受於某給予的共計價值人民幣10萬元的購物卡及人民幣30萬元。
（來源：中國裁判文書網）
按照原保監會頒佈的《保險公司股權管理辦法》，控股類股東五年內不得轉讓股權。自2015年受讓股權至今，是鴻商集團持有中法人壽股權的第五年，而此前行賄事件的曝光會對中法人壽產生何種影響不得而知，同時鴻商集團的去留問題也值得關注。
償付能力連續4年為負 三次增資擴股未獲批
公開信息顯示，中法人壽成立於2005年12月23日，至今已有14年的歷史，是由鴻商產業控股集團有限公司、北京人濟九鼎資產管理有限公司、法國國家人壽保險公司共同出資，經中國保險監督管理委員會批准設立的中外合資保險公司。但自2016年起，中法人壽償付能力便已拉起警報。儘管中法人壽因償付能力不足向鴻商集團借錢度日，但其償付能力危機卻愈發嚴重。
據中法人壽披露的2019年第四季度償付能力報告顯示，中法人壽第四季度的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-16130.78%，同時前三季度的償付能力充足率分別為-8468.51%、-10425.91%、-14743.40%。
而從償付能力報告來看，中法人壽自2016年第三季度開始，償付能力充足率便進入負值。
2016年三季度，中法人壽的核心和綜合償付能力充足率為-128.35%，四季度核心和償付能力充足率為-140.31%；中法人壽2017年四個季度的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為-277.08%、-1843.06%、-2776.16%、-4035.94%；2018年四個季度核心和綜合償付能力充足率分別為-5226.32%、-6138.92%、-6739.43%、-7738.04%。
此外，中法人壽目前的風險綜合評級亦不滿足監管部門要求的不低於B級的標準，根據償付能力報告來看，自2016年四季度至今，中法人壽風險綜合評級已連續三年被評為D級。
在償付能力拉起警報的同時，中法人壽淨利潤虧損也成為常態。
根據中法人壽披露的年報數據顯示，2016年，中法人壽保險業務收入6361萬元，淨虧損8154萬元；2017年保險業務收入18萬元，淨虧損7410萬元；2018年保險業務收入11萬元，淨虧損6698萬元。而2019年保險業務收入5萬元，淨虧損6229萬元，四年累計虧損2.85億元。
值得注意的是，4月20日，中法人壽披露了2020年第一季度的償付能力報告，報告顯示，中法人壽的核心和綜合償付能力充足率再次下降至-18227.01% ，同時保險業務收入7.28萬元，淨利潤為-1389.85萬元。
與此同時，中法人壽2020年第一季度償付能力報告也表示，公司目前面臨的主要風險為：一是償付能力不足，因公司資本金長期未得到補充，以風險為導向的償付能力評估體系下，公司的經營費用支出導致了實際資本持續下降，公司總體償付能力低於監管的要求水平；二是流動性不足，因持續虧損，公司資本金已消耗殆盡，現金流持續淨流出；三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經營費用管控，導致人員流失，招聘困難，存在部分關鍵崗位人員配備不足。
為扭轉償付能力危機和虧損窘境，中法人壽也在2016年、2017年三次謀求增資擴股，引入新股東，但均未獲監管批准。
據中法人壽官網披露的變更註冊資本和股東公告顯示，2016年11月，中法人壽擬新增註冊資本13億元，擬引入吉林省長久實業集團有限公司、安徽國聖投資有限公司；2017年4月，中法人壽擬新增註冊資本13億元，擬引入廣西長久汽車投資有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司、西藏先仁投資有限公司；2017年8月擬新增註冊資本13億元，擬新增股東廣西長久汽車投資有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司。
從增資信息來看，中法人壽三次增資擴股資本金額一致，但三次引入的股東皆有不同，而三次增資擴股的計劃均未獲得監管部門批准。
中法人壽2020年一季度償付能力報告顯示，後續，公司將持續全力推動增資擴股工作，力求增資申請儘快批覆，從根本上化解流動性風險
而相關業內人士分析稱，對於一家險企而言，靠向股東借錢以維持日常經營並不是長久之道。而對於中法人壽的業績情況、償付能力危機以及增資擴股計劃的批覆情況，發現網將持續關注。
（發現網記者 羅雪峰 劉利香）
