淨利潤再虧損11.25億，資本充足嚴重告急，為扭轉資產質量風險3折甩賣1500億元，錦州銀行能否走出泥潭？
地處東北的錦州銀行日前發佈了2019年度未經審核年度業績。數據顯示，錦州銀行2019年歸母淨虧損11.25億元；不良貸款率為6.52%，遠高於同業水平。
與此同時，有媒體報道稱，為扭轉資產質量風險錦州銀行對1500億元的資產債權打包甩賣，處置價格僅3折。
錦州銀行何時能扭虧？債權打包甩賣後能否實現輕裝上陣？帶著這些問題發現網給錦州銀行發去採訪提綱。令人遺憾的是，截至發稿前，錦州銀行未就相關問題做出合理解釋。
淨利潤再度淨虧損11.25億元，資本充足率告急
出現流動性危機被拯救近一年後，3月31日，錦州銀行披露了2019年報數據。報告顯示，截至2019年末，錦州銀行資產總額為8363.07億元，同比下降1.1%；經營收入達人民幣232.45億元，同比增長9.2%；歸屬於母公司的淨利潤為虧損11.25億元，較2018年虧損的45.38億元有所收窄，虧損幅度較上年下降76.6%。
資產質量方面，截至2019年末，不良貸款率6.52%，較上年末上升1.53個百分點；未披露關注類貸款佔比，撥備覆蓋率127.28%，較上年末略有上升；資產減值損失210.53億元。
值得注意的是，雖然虧損大幅減少，但2016-2019年，錦州銀行資產質量持續惡化，不良貸款率從2016年的1.14%上升到2019年的6.52%，不良率翻升了好幾倍。
資本充足率方面，《商業銀行資本管理辦法（試行）》中規定，商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低標準分別為5%、6%和8%。
但隨著我國實施新的宏觀審慎監管的需求，我國系統重要性商業銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率的監管最低標準實際上為11.5%、9.5%和8.50%。非系統重要性商業銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率的監管最低標準實際上為10.5%、8.5%和7.50%。而錦州銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為8.39%、6.46%和5.14%，三個指標不僅與同行指標差距較大，離監管要求也有不小距離。
除資本充足率嚴重告急外，錦州銀行的流動性壓力巨大。數據顯示，錦州銀行向央行借款金額猛增，從2018年的1.08億增加至330.80億，借款規模增加近300倍。
資產風險開始顯化，去年“董監高”已進行一輪洗牌
2019年5月末，安永會計師事務所一紙辭任函，喻示錦州銀行風險開始顯化。隨後，中國人民銀行會同銀保監會根據當時掌握的風險狀況，綜合考慮金融市場環境，迅速制定了“兩步走”的風險處置和改革重組方案。7月，中國人民銀行會同銀保監會指導工商銀行、信達資產和長城資產以受讓存量股份方式入股錦州銀行，為錦州銀行提供“增信”。
2019年10月，為了從根本上解決風險管理機制問題，重新塑造錦州銀行風險管理理念，“火線空降”的管理團隊成員都有超過二十年的大行從業背景，具有豐富的經營管理經驗、寬闊的視野和先進的經營理念。他們熟悉風險管理、信貸管理、資產處置和財務管理等工作細節，是各領域的專家。據錦州銀行公告，中國工商銀行公司信貸與投資管理部總經理魏學坤、工行遼寧分行副行長郭文峰走馬上任錦州銀行董事長和行長。
隨著工商銀行子公司工銀投資、中國信達子公司信達投資、中國長城資產三家機構戰略入股和新管理團隊的加入，錦州銀行風險局面迅速得到控制，同業信心開始出現逐步恢復態勢。
此外，120億元定增的完成標誌著錦州銀行增資擴股取得新進展。根據錦州銀行公告，該行於1月23日與北京成方匯達企業管理有限公司（簡稱“成方匯達”）及遼寧金融控股集團有限公司（簡稱“遼寧金控”）訂立認購協議，兩家公司按每股1.95元以現金認購共計62億股股份，佔定向增發完成後該行經擴大已發行股本總額約44.34%，上述認購募集資金淨額預計約為120.9億元，擬用於補充錦州銀行的核心一級資本。
其中，成方匯達位列第一大股東，認購錦州銀行52.70億股，佔定向增發完成後該行經擴大已發行股本總額約37.69%。成方匯達由匯達資產託管有限責任公司（“匯達資產託管”）全資擁有，而匯達資產託管由中國信達資產管理股份有限公司（簡稱“中國信達”）間接持有所有股權。
公告稱，儘管匯達資產託管的全部股權由中國信達以名義股東身份直接和間接持有，但匯達資產託管及成方匯達均為中國人民銀行所管理的企業，其全部經濟利益及其投票權均由中國人民銀行持有及控制。匯達資產託管或成方匯達均不被視為中國信達的附屬公司。
透過上述重組計劃，錦州銀行預計，將改善其資本充足率、有效增強風險抵禦能力、提升企業管治水平及控制發展方向，從而進一步提高綜合競爭力及促進可持續發展。
1500億資產債權3折甩賣，改革重組任務仍然艱鉅
2020年4月3日，錦州銀行發佈公告稱，該行於2020年3月31日與成方匯達訂立資產處置框架協議，錦州銀行以450億元向匯達資產出售處置資產，該筆處置資產的債權本金賬面原值約為人民幣1500億元,也即該筆資產包的處置價格是3折。
據悉，所處置資產包括該行持有的若干信貸資產及其他資產，包括公司貸款及受益權轉讓計劃(含於由信託公司、證券公司、保險公司及資產管理公司發行的信託計劃及資產管理計劃的收益權)，分別代表所處置資產的約54%及46%。所處置資產的債權本金賬面原值為約人民幣1500億元並其截止到2018年12月31日及2019年12月31日財政年度的未經審計淨損失分別為約人民幣61.43億元及人民幣80.78億元。
針對1500億元的資產債權3折處理，錦州銀行稱，這是與成方匯達公平磋商之後釐定的價格，定價的參考因素包括賬面原值、潛在收購方的適銷性、不良資產的一般市場價格等，同時還考慮了對錦州銀行財務的影響。這450億元將提升該行資產質量、降低資本佔用並提升資本充足率和改善流動性。
錦州銀行在業績報告中表示，‘2020年是其實施改革重組的關鍵之年，通過改革重組，引入實力強勁的戰略投資者，補充資本實力，通過資產重組，改善資產結構，同時積極開展同業合作，增強發展動力和盈利能力，實現本行穩定健康持續發展。’
值得注意的是，由於新冠疫情的影響，餐飲住宿、旅遊業、交通運輸業等行業受衝擊較大，中小微企業抗風險能力降低，有效信貸需求下降，進而將對銀行資產規模增長產生一定負面影響。作為一家立足於東北的中小城商行機構，也不可避免的受到影響。尤其是製造業等錦州銀行重點信貸投放領域不良風險不可避免的會進一步爆發。針對疫情影響，在年報中指出，預計本次新冠疫情將對整體宏觀經濟及部分企業生產經營造成一定影響，從而在一定程度上影響本行信貸資產和投資類資產的收益水平及資產質量。
曾以誇張的規模增速（增速最高達40%）和利差空間（高達3.50%以上）等成為最激進的地方性銀行，為何在引進戰略投資機構後急於甩賣資產債權？在東北經濟持續塌陷的背後，錦州銀行能否扭轉經營困境。
（發現網記者 羅雪峰 周子章）
