大盤情緒亢奮，三大主線
今天科技股繼續調整，但是在大消費（白酒豬肉）、大金融（銀行券商）板塊的驅動下，滬市主板創下節後新高，兩市成交量重新站上1萬億。
另外，人民幣匯率升值+外圍大漲，北向資金今天大幅流入48億，本週總計淨流入87億。
詳細梳理今天的盤面，總結來說有三條線：
一是昨晚重磅會議催化概念，包括傳統消費、新消費、傳統基建、新基建，今天白酒、豬肉、食品、特高壓等板塊大漲就是受這個消息刺激。
二是昨晚研報社解讀的寬鬆預期催化下的低市淨率概念，今天銀行券商板塊大漲就是這個邏輯。
三是漲價概念，雖然科技漲價概念跟隨大科技板塊調整，但是熔噴布、磷化工、分散染料、造紙等非科技漲價概念表現持續強勢。
主線一：重磅會議催化
昨天晚上7:30左右，出了重磅會議的消息，對下一階段經濟建設做了指導性的規劃（下文是從會議原文中摘抄出來的一段重點）。
要把復工復產與擴大內需結合起來，把被抑制、被凍結的消費釋放出來，把在疫情防控中催生的新型消費、升級消費培育壯大起來，使實物消費和服務消費得到回補。
要選好投資項目，加強用地、用能、資金等政策配套，加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設。要加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。要注重調動民間投資積極性。
此次會議強調了兩個主題——消費和投資，四個領域——傳統消費、新消費、傳統基建、新基建。
2月重磅會議曾指出：要積極擴大有效需求，促進消費回補和潛力釋放，發揮好有效投資關鍵作用，加大新投資項目開工力度，加快在建項目建設進度。
而昨晚的會議就是在2月會議大方向上的具體細化。
第一，復工復產、擴內需仍然是第一位，也就是在三大馬車中，消費的地位要高於投資，投資是短期立竿見影刺激經濟的最有效的方式，但是擴內需才是國內穩增長的長久之計。
第二，“把被抑制、被凍結的消費釋放出來”，說的就是傳統消費，尤其是這次疫情被壓制的消費，例如餐飲旅遊、影視娛樂等等。
第三，“把在疫情防控中催生的新型消費、升級消費培育壯大起來”，說的就是這次疫情催生的新消費，例如雲經濟、網紅經濟。
第四，“加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設”，這部分主要是傳統基建，例如川藏鐵路建設。
第五，“加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度”，這部分說的就是新基建，並且是首次點名數據中心。
另外，這次還重點提及了“要加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入”，這表明疫情防治方面的物資保障也被納入了新基建範疇，例如口罩、消毒水產業鏈。
從今日盤面上看，前期被壓制的傳統消費領域受利好消息刺激，漲幅較大，其次是新基建領域中的低位特高壓板塊，而前期本就高位的5G、數據中心、人工智能雖有利好，但是高開低走。
【傳統消費】以豬肉、白酒為領漲先鋒，豬肉板塊漲幅接近7%，白酒板塊漲幅超4.8%。
1）白酒板塊中，順鑫農業、山西汾酒等創歷史新高，大市值的五糧液漲幅超過6.3%，貴州茅臺漲幅超3.7%。
白酒本身也是順週期的品種，從歷史來看，白酒行業的營收是和房屋新開工面積正相關的，也就是說地產基建好，白酒需求也會提升，所以白酒也受益於財政政策的刺激。另外，這次疫情進一步加快了白酒行業的去庫存，疫情後需求將迎來反彈。
2）豬肉板塊，牧原股份、新希望、雙匯發展等個股創歷史新高，板塊漲停數接近10個，豬肉龍頭溫氏股份也接近漲停。
3）其他食品製造（4.46%)、飲料製造(3.83%)等消費板塊今日都有較大的漲幅。
【新基建】特高壓是新基建領域中相對低位+低市淨率的品種，今日板塊領漲兩市，板塊指數漲幅6.39%，板塊內15只個股漲停，其中板塊高標股保變電氣6板加速。
另外板塊內市淨率最低的5只個股有4個漲停（特變電工、中國西電、平高電氣、東方鐵塔），這也從側面說明了當前市場對低市淨率的偏好。
主線二：寬鬆預期催化的低PB
在貨幣政策寬鬆預期+高位科技擠泡沫的大背景下，市場炒作偏好正在發生改變，低市淨率/破淨板塊可能在當前更受資金青睞。
昨天梳理的首位——銀行板塊，成為今天逆轉市場情緒的核心板塊，表格裡面的低PB代表股張家港行，也成為了今天市場轉勢股，為今天大盤的反擊立下汗馬功勞，明日溢價大大的。
【銀行】銀行是兩市市淨率最低+降準利好預期催化的板塊。昨晚研報社全市場第一個提出低市淨率是市場核心方向，並且梳理表格中銀行板塊居首位。
早盤在市場最低迷的時候，銀行板塊的張家港行強勢漲停，成為今日逆轉市場情緒的核心股，同時銀行板塊也成為日內轉勢板塊，日內漲幅超3%。
ps：張家港行也是昨晚“答案”的三個選項之一。
【證券】板塊指數漲幅2.8%，其中南京證券2連板創歷史新高，中信建投、紅塔證券等也都創了歷史新高。
【造紙】低估值+漲價=造紙板塊，板塊指數大漲2.8%，從週一解讀板塊邏輯至今，造紙板塊漲幅接近10%，其中青山紙業漲幅17%、美麗雲、松煬資源、博彙紙業、齊峰新材、太陽紙業等漲幅均超過14%。
【基建】板塊內走出了宏潤建設7連板，交建股份、龍建股份4連板的人氣股（基建同時也受昨晚會議催化）。
主線三：漲價
從今天盤面來看，雖然科技漲價概念跟隨大科技板塊調整，但是口罩熔噴布、磷化工、分散染料、造紙等非科技漲價概念已經成為當前市場的主線之一。
1）【造紙】本週一詳細解讀了廢紙系產業鏈漲價的邏輯，並指出節後廢紙系產業鏈價格整體提漲。
板塊至今表現：從週一解讀板塊邏輯至今，造紙板塊漲幅接近10%，其中青山紙業漲幅17%、美麗雲、松煬資源、博彙紙業、齊峰新材、太陽紙業等漲幅均超過14%。
2）【分散染料】本週二文章明確表示分散染料為次日三大機會之一，分散染料漲價消息：分散染料重要中間體還原物價格已由年前的4萬/噸上漲至10萬/噸以上，漲幅超過150％。
板塊至今表現：板塊連續兩天漲幅居市場前列，兩日漲幅接近7%，其中建新股份、錦雞股份2連板，中軍浙江龍勝兩日漲幅超11%，並創階段新高。
3）【維生素】最新數據顯示，生物素2%純度、維生素K3、維生素E等價格較年前漲幅較大，其中，生物素2%純度漲超80%，逼近歷史最高價330元/千克，維生素K3漲幅55%，維生素E漲幅32%，維生素A價格上漲6%。
4）【磷肥】磷肥，最新消息顯示，國內磷酸一銨目前報價2060元/噸，較年初上漲160元/噸。前排的雲天化、司爾特、新五豐等都創了階段新高。
5）【口罩及上游熔噴布】由於口罩的供不應求，口罩及上游熔噴布受疫情催化漲價，其中價格在1萬-3萬之間的熔噴布，已漲價至少10倍。【口罩】在漲價的加持下，成為節後持續性最強的方向，並且走出了道恩股份24個交易日漲幅325%的高度，克勞斯7連板，搜於特8天7板，國恩股份5連板。口罩已經成為市場人氣股聚集地。
6）【消毒水】邏輯與口罩一樣，受疫情催化，但漲幅沒有口罩產業鏈誇張。【消毒水】同樣疫情催生漲價的消毒水，走出了上海洗霸，11天漲幅超100%。
7）【鈷】鈷漲價是一箇中期邏輯，近期的文章中已經詳細解讀了鈷當前的基本面。
8）【LCD面板、MLCC元器件、芯片材料等】2月24日最新消息顯示，LCD面板各尺寸價格3月又迎來5%-8%左右的上漲幅度，2月已經漲過一輪，此次漲價幅度超出此前市場預期。
