“消費金融行業的‘趨勢’變了。”
這是最近一段時間，來自不同機構和平臺的消費金融從業者對互金觀察站反覆提及的一句話。
隨著多家上市公司相繼披露2019年年報,部分持牌消費金融公司2019年度業績也正式揭開了謎底。目前國內已開業的持牌消費金融公司24家，能夠從公開渠道查詢到業績的有12家，在這12家持牌消費金融公司淨利潤累計37.6億元，1家繼續躋身10億淨利俱樂部。
從成績單來看，2019年消費金融公司進一步趨緩，營收增長幅度大部分在6%至20%之間。頭部消費金融公司除了捷信消費金融未披露年報之外，馬上消費金融等頭部機構，業績增速同比放緩；海爾消費金融成為行業異軍突起的代表；一些消費金融公司業績波動較大，華融消費金融淨利降幅最大 。
(根據公開資料不完全統計，12家公佈業績的持牌消金公司一覽表)
頭部消費金融告別“狂熱期”
數據顯示，招聯消費金融和馬上消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、海爾消費金融，營收排名前五，穩居行業第一梯隊。其中，招聯消費金融江湖地位依舊穩固，是目前已披露2019年年報的持牌消費金融公司中，營業收入過百億的唯一消費金融公司。
隨後為中銀消費金融、中郵消費金融、海爾消費金融，營收43.15億元、37.25億元和13.89億元，同比增長-14.71%、78%和32.54%。淨利潤分別為，6.59億元、3.49億元以及2.05億元。
受經濟大環境影響，2019年對比2018年的淨利潤增速而言，頭部平臺略顯放緩，但依然不改變盈利的方向。以中銀消費金融為例，2018年中銀消費金融取得淨利為5.59億元，淨利增速高達28.04%。而到了2019年，中銀消費金融的淨利則從2018年的28.04%，下滑至2019年的-14.71%。
此外，在已經披露年報業績的持牌消金公司中，僅華融消費金融2019年業績出現虧損。稅前虧2.61億元，同比下滑近1700%。
北京某頭部消費金融公司李麗梅（音譯）對互金觀察站表示，2019年利潤增速放緩有多方面的原因，其中最主要的是外部經營環境變化帶來的資金成本、獲客成本等顯著增加。
事實上，受監管趨嚴，行業洗牌加速等因素影響，持牌消金機構在近兩年基本告別野蠻生長階段，整體業績增速趨緩。馬上消費金融、中銀消費金融等持牌機構，其業績亦在2017年、2018年爆發之後漸趨平穩。
不過，從各家機構年報中不難看出，雖然營收、淨利潤上增速普遍放緩，但是消費金融領域的發展前景仍然廣闊。“頭部消費金融機構經過近年來快速發展，業績基數不斷壯大，整體利潤增速必然減緩，但是一些走特色化、差異化的消費金融機構有望快速崛起。”對於行業的未來發展趨勢，李麗梅表示。
消金新藍海，誰將執牛耳？
由於消費金融公司背靠大股東，各自的先天資源優勢不同，業績表現也大相徑庭，從近年來的發展情況來看，中郵消費金融和海爾消費金融發展十分穩健，成為行業中突起的異軍，市場表現強勁。
作為首家產業資本背景的持牌消金機構，海爾消費金融一直備受市場關注。
從2019年年報看，海爾消費金融淨利增速位居已披露公司中第五名，2019年其營業收入、淨利潤分別約為13.89億元、2.05億元。而2018年海爾消費金融的營業收入約為10.49億元，淨利潤1.68億元。相比之下，海爾消費金融2019年的淨利潤實現同比增長22.02%。
“海爾消費金融從成立之初，就一直專注於在金融科技能力建設和場景金融搭建方面的沉澱與積累，這也是公司實現淨利潤增速穩健增長，在持牌機構激烈的競爭中殺出重圍的訣竅“。一位業內人士表示。
依靠大股東海爾集團和二股東紅星美凱龍的線下資源優勢，海爾消費金融近年開始發力場景金融，打造了家電、家居、醫美、教育等多個場景。同時，進一步拓展了新的消費場景，試圖將線下家電場景搬到線上，實現線上+線下打通，彌補疫情對實體市場帶來的衝擊。
比如，海爾消費金融自2月3日開始，推出海爾健康家電品質節活動，通過海爾智家APP平臺進行直播，併為客戶開通180天0首付0利息0手續費免息的一鍵下單活動。
成立於2015年的中郵消費金融淨利增速同樣可圈可點，2019年實現營業收入37.25億元，同比增長78.23%；實現淨利潤3.49億元，同比增長71.92%。截止2019年底，中郵消費金融全渠道註冊的用戶數較去年同比增加近54%。經營業績在本年度持續穩健增長，當年發放貸款710億元。
對於業績增長的原因，中郵消費金融方面解釋，離不開對用戶服務體驗上的不斷提升。作為一家持牌消費金融公司，中郵消費金融始終秉承“以客戶為中心”的理念，致力於深耕大眾生活消費場景，以客戶需求為中心，不斷進行產品迭代升級。例如持續深耕中郵錢包APP，上線了“郵你購”商城等服務，給消費者更多的場景選擇，客群進一步下沉，客戶數量和層級大幅增長。
結束語
在經歷了前幾年野蠻式的爆發增長後，消費金融行業逐漸迴歸理性，規模發展的瓶頸逐漸顯現，特別是行業的第一梯隊，整體業績增速明顯放緩。但隨著海爾消費金融、中原消費金融、中郵消費金融等異軍突起，說明了用戶的消費行為依然深度融合到了各種消費場景之中，從買房、裝修、到置辦傢俱、家電等事無鉅細。
可以說，消費金融風起雲湧，能否打破既有格局的關鍵，取決於誰能夠擁有場景或較多新場景資源，將迎來更廣闊的發展空間。
