記者 賀向軍 實習記者 羅麗雲 報道
日前，中國執行信息公開網顯示，持牌消費金融機構捷信消費金融有限公司（下稱"捷信消金"）被法院列為被執行人，執行標的為40015元，執行案號為（2020）津0116執9826號，執行法院為天津市濱海新區人民法院，立案時間為2020年10月10日。據天眼查顯示，這已是捷信消金今年內第8次被法院列為被執行人，合計執行標的達35.1184萬元。
除了頻繁被納入被執行人之外，捷信消金近年負面消息纏身。2019年及今年一季度，該公司淨利連降，從而導致其消金公司"利潤之王"地位不保。
此外，捷信消金曾有望成為首家上市的持牌消金公司，或受高利貸等負面影響，不得不中止上市計劃。如今，民間借貸利率15.4%新規的出爐，消金公司利率或面臨下調，捷信消金又將如何面對？
記者就被執行人狀況、盈利狀況、借貸利率新規等問題，致電並致函捷信消金，相關負責人表示暫不做回覆。
消金領頭位置不保
公開資料顯示，捷信消費金融有限公司於2010年底正式在中國成立，為中國客戶提供消費金融服務，是銀監會批准設立的首批四家試點消費金融公司之一，也是中國首家且唯一一家外商獨資的消費金融公司。
2010年成立以來，捷信消金從線下起家，消費場景從傳統的3C數碼產品擴展到兩輪動力車、家電、家裝、培訓、旅遊等眾多細分領域。捷信金融推出了兩類主要產品，為用戶在手機數碼、家用電器等的實體銷售點購買商品或服務時提供資金貸款業務的"商品貸"、不同期限的分期貸款服務"自主支付消費貸"。截至2020年3月末，捷信消金在中國的業務已覆蓋29個省份和直轄市、311個城市。
不斷擴張之下，2018年，捷信消金的營業收入增長39.69%至185.16億元，淨利潤增長36.56%至13.96億元，位居消費金融公司榜首。
隨著電商的發展，數碼產品等線下營銷額增速放緩，捷信消金以線下渠道為主的業務模式也受到了一定衝擊。2019年，捷信消金短期商品貸款規模壓縮，整體貸款規模增速有所放緩，開始調整業務結構，不斷精簡線下銷售業務人員。今年，新冠疫情對捷信消金的貸款投放帶來更大的衝擊。
數據顯示，2017年、2018年、2019年、2020年3月末，捷信消金髮放貸款餘額分別為734.30億元、846.51億元、918.64億元、852.98億元，2018年、2019年同比增速為15.28%、8.52%，今年一季度發放貸款餘額較年初下滑7.15%。
從營收來看，捷信消金的營業收入主要來源於消費信貸業務帶來的利息收入以及相關的手續費收入。貸款規模增速放緩、資金成本提升、貸款利率下降的多重影響下，2019年，捷信消金的營業收入較上年下降4.91%至173.22億元。
此外，由於捷信消金的所有貸款均為信用貸款，為緩解信貸資產質量下行壓力，2019年，該公司共核銷不良貸款119.91億元，較2018年的109.00元增加了將近11億元。捷信消金較大的核銷規模使得貸款減值準備計提力度保持在較高水平，對該公司淨利潤造成一定侵蝕，淨利下降18.36%至11.40億元，從而導致其消金公司"利潤之王"地位不保。
今年，根據"捷贏2020年第三期個人消費貸款資產支持證券"說明書披露的信息，截至2020年第一季度末，捷信消金實現營收41.57億元，淨利潤0.3億元，同比2019年第一季度的2.93億元驟降89.76%。
2020年以來，監管部門已相繼批覆籌建了5家消費金融公司，這意味著我國消費金融公司數量已經達到30家。面對日益競爭激烈的消費金融市場，線上市場將成為各個消金公司的必爭之地，捷信消金線上渠道的開發與運用有待進一步加強。
貸款利率飽受爭議
捷信消金曾有望成為首家上市的持牌消金公司。
2019年7月，捷信消金向港交所遞交IPO上市申請，按照計劃，捷信應該於9月最後一週在港交所掛牌，但當月捷信延遲了IPO時間表。11月底，捷信消金母公司Home Credit宣佈，由於市場情況所致，集團決定不再推進捷信在香港聯合交易所的全球上市進程。
捷信取消IPO的原因或與公司本身有關。實際上，捷信一直深受詬病。目前，第三方投訴平臺關於捷信消金"高利貸""利率超監管規定"等的投訴依然在增加。截至10月15日，聚投訴、黑貓投訴平臺上，捷信消金收到的投訴均超3萬條。
記者發現投訴大多為往年貸款用戶所發起。此外，記者從裁判文書網獲悉，今年9月19日，江蘇省南京市中級人民法院公示的一則刑事判決書顯示，住在江蘇連雲港灌雲縣的張先生通過捷信公司APP客戶端申請貸款，《個人貸款申請表》上載明總貸款本金10000元，分24期，每月還款590.47元，月貸款利率1.750%，月客戶服務費率1.250%，折算年化綜合息費率36%。
值得注意的是，2019年江蘇省南京市建鄴區人民法院受理捷信公司作為原告提起的金融借款合同糾紛300餘件，所涉貸款業務模式與本案基本相同，合同約定的綜合息費率大多達到年利率36%甚至更高。捷信公司一審起訴時表示自願調整為按年利率24%的標準主張利息及逾期利息。
多起判決案例顯示，捷信消金貸款利率逐漸合規。捷信此前發佈的招股書也顯示，2016年至2018年，捷信現金貸產品的平均實際年利率分別為42%、37%、31%。2019年，捷信消金的平均貸款利率為22.90%。今年上半年的數據顯示，捷信消金的貸款利率分佈在21%的佔比達92.81%。
捷信消金截至今年上半年貸款利率分佈
而2020年8月20日，最高人民法院發佈新版《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，其中，民間借貸利率司法保護上限調整為一年期LPR的4倍，參考最新央行LPR報價的四倍，為15.4%，取代原《規定》中"以 24%和36%為基準的兩線三區"的規定。在此情況之下，消費金融機構的貸款利率是否面臨下調引起熱議。
民間借貸是指除以貸款業務為業的金融機構以外的其他民事主體之間訂立的，以資金的出借及本金、利息返還為主要權利義務內容的民事法律行為。根據《規定》，經金融監管部門批准設立的從事貸款業務的金融機構及其分支機構，發放貸款等相關金融業務，不屬民間借貸範疇之列。
西南財經大學金融學院數字經濟研究中心主任陳文表示，一般來說，銀行信用卡、消金屬於持牌金融機構，不在這次《規定》的管轄範圍之內。
10月12日，成都市郫都區人民法院發佈了多則四川錦程消費金融與個人金融借款合同糾紛判決書，其中均提及利息、罰息、複利、違約金以不超過同期全國銀行間同業拆借中心公佈的貸款市場報價利率的四倍為限。
"但是，如果持牌機構藉助司法系統進行糾紛處置的話，司法大多數會借鑑民間借貸的規定。從邏輯上看，大家的普遍印象是，持牌金融機構不可能比高利貸還高。所以我們看到，銀行信用卡、消金公司等，名義上的放貸利率也是踩著民間借貸利率司法保護的上限來設置的。"陳文說。
監管機構在不斷降低借款人的資金成本，重視消費者的權益保護。貸款利率新規下，捷信消金的貸款產品利率是否面臨調整，利潤空間是否會面臨進一步收窄，未來將如何應對，我們將持續關注。
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