“消费金融行业的‘趋势’变了。”
这是最近一段时间，来自不同机构和平台的消费金融从业者对互金观察站反复提及的一句话。
随着多家上市公司相继披露2019年年报,部分持牌消费金融公司2019年度业绩也正式揭开了谜底。目前国内已开业的持牌消费金融公司24家，能够从公开渠道查询到业绩的有12家，在这12家持牌消费金融公司净利润累计37.6亿元，1家继续跻身10亿净利俱乐部。
从成绩单来看，2019年消费金融公司进一步趋缓，营收增长幅度大部分在6%至20%之间。头部消费金融公司除了捷信消费金融未披露年报之外，马上消费金融等头部机构，业绩增速同比放缓；海尔消费金融成为行业异军突起的代表；一些消费金融公司业绩波动较大，华融消费金融净利降幅最大 。
(根据公开资料不完全统计，12家公布业绩的持牌消金公司一览表)
头部消费金融告别“狂热期”
数据显示，招联消费金融和马上消费金融、中银消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融，营收排名前五，稳居行业第一梯队。其中，招联消费金融江湖地位依旧稳固，是目前已披露2019年年报的持牌消费金融公司中，营业收入过百亿的唯一消费金融公司。
随后为中银消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融，营收43.15亿元、37.25亿元和13.89亿元，同比增长-14.71%、78%和32.54%。净利润分别为，6.59亿元、3.49亿元以及2.05亿元。
受经济大环境影响，2019年对比2018年的净利润增速而言，头部平台略显放缓，但依然不改变盈利的方向。以中银消费金融为例，2018年中银消费金融取得净利为5.59亿元，净利增速高达28.04%。而到了2019年，中银消费金融的净利则从2018年的28.04%，下滑至2019年的-14.71%。
此外，在已经披露年报业绩的持牌消金公司中，仅华融消费金融2019年业绩出现亏损。税前亏2.61亿元，同比下滑近1700%。
北京某头部消费金融公司李丽梅（音译）对互金观察站表示，2019年利润增速放缓有多方面的原因，其中最主要的是外部经营环境变化带来的资金成本、获客成本等显著增加。
事实上，受监管趋严，行业洗牌加速等因素影响，持牌消金机构在近两年基本告别野蛮生长阶段，整体业绩增速趋缓。马上消费金融、中银消费金融等持牌机构，其业绩亦在2017年、2018年爆发之后渐趋平稳。
不过，从各家机构年报中不难看出，虽然营收、净利润上增速普遍放缓，但是消费金融领域的发展前景仍然广阔。“头部消费金融机构经过近年来快速发展，业绩基数不断壮大，整体利润增速必然减缓，但是一些走特色化、差异化的消费金融机构有望快速崛起。”对于行业的未来发展趋势，李丽梅表示。
消金新蓝海，谁将执牛耳？
由于消费金融公司背靠大股东，各自的先天资源优势不同，业绩表现也大相径庭，从近年来的发展情况来看，中邮消费金融和海尔消费金融发展十分稳健，成为行业中突起的异军，市场表现强劲。
作为首家产业资本背景的持牌消金机构，海尔消费金融一直备受市场关注。
从2019年年报看，海尔消费金融净利增速位居已披露公司中第五名，2019年其营业收入、净利润分别约为13.89亿元、2.05亿元。而2018年海尔消费金融的营业收入约为10.49亿元，净利润1.68亿元。相比之下，海尔消费金融2019年的净利润实现同比增长22.02%。
“海尔消费金融从成立之初，就一直专注于在金融科技能力建设和场景金融搭建方面的沉淀与积累，这也是公司实现净利润增速稳健增长，在持牌机构激烈的竞争中杀出重围的诀窍“。一位业内人士表示。
依靠大股东海尔集团和二股东红星美凯龙的线下资源优势，海尔消费金融近年开始发力场景金融，打造了家电、家居、医美、教育等多个场景。同时，进一步拓展了新的消费场景，试图将线下家电场景搬到线上，实现线上+线下打通，弥补疫情对实体市场带来的冲击。
比如，海尔消费金融自2月3日开始，推出海尔健康家电品质节活动，通过海尔智家APP平台进行直播，并为客户开通180天0首付0利息0手续费免息的一键下单活动。
成立于2015年的中邮消费金融净利增速同样可圈可点，2019年实现营业收入37.25亿元，同比增长78.23%；实现净利润3.49亿元，同比增长71.92%。截止2019年底，中邮消费金融全渠道注册的用户数较去年同比增加近54%。经营业绩在本年度持续稳健增长，当年发放贷款710亿元。
对于业绩增长的原因，中邮消费金融方面解释，离不开对用户服务体验上的不断提升。作为一家持牌消费金融公司，中邮消费金融始终秉承“以客户为中心”的理念，致力于深耕大众生活消费场景，以客户需求为中心，不断进行产品迭代升级。例如持续深耕中邮钱包APP，上线了“邮你购”商城等服务，给消费者更多的场景选择，客群进一步下沉，客户数量和层级大幅增长。
结束语
在经历了前几年野蛮式的爆发增长后，消费金融行业逐渐回归理性，规模发展的瓶颈逐渐显现，特别是行业的第一梯队，整体业绩增速明显放缓。但随着海尔消费金融、中原消费金融、中邮消费金融等异军突起，说明了用户的消费行为依然深度融合到了各种消费场景之中，从买房、装修、到置办家具、家电等事无巨细。
可以说，消费金融风起云涌，能否打破既有格局的关键，取决于谁能够拥有场景或较多新场景资源，将迎来更广阔的发展空间。
