明天A股又要開門迎客了，想想就很興奮。
簡單翻了下節日期間的消息，熱度比較高的有：
巴菲特一季度巨損了497.46億美元，其中投資虧損545.17億美元。同時，巴菲特也清倉了航空股；
特沒譜造謠，歐美股市大跌，恆生指數也一天大跌1000多點。（淡色字體）
其他的消息市場反應都比較平淡。
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節內重點消息解讀
巴菲特一季度淨虧損金額看著挺嚇人，但是與其持倉市值比，虧損比例約為15%左右，而同期標普500下跌20%，依然跑贏了大盤！
而且，從目前公佈的數據看，巴菲特目前手中的現金達到創紀錄的1372億美元。
本錢還在，沒什麼好擔心的。
不過這次，很多巴迷們對於巴菲特很失望，本來跟著巴菲特一起抄底航空股，哪知道大咖已經清倉了。要知道3月份，老巴還信誓旦旦看好航空股，就連投資大佬段永平都說“（巴菲特）這個時候賣就等於把粉絲套進去了”。
王牌想說，和資本談道德本身就是可笑的事情，用道德譴責資本就屬於無知的範疇了。
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至於特沒譜的造謠，也不是一次兩次了，記得19年五一期間，也是特沒譜一輪放炮就讓A股大跌了5.58%。
這次造謠直接帶崩了外盤，對於A股肯定會有一定影響，但是王牌認為影響不會太大，畢竟世衛組織和美國首席傳染病專家福奇都與特沒譜大唱反調，而且近期央媒也系統性的開始反擊，輿論戰特沒譜佔不到便宜。
觀點：王牌認為，外盤大跌對於A股的影響也就開盤半小時的事情，A股敢跌，王牌就敢為國護盤，節前空出的倉位都是實打實的看多資金。
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五月投資邏輯整理
近年第二季度市場運行情況
又到五月，對於五月的行情，王牌從來都是偏謹慎的。
表面上是因為“5窮6絕”、“sell in may”的股諺，更深層次的是因為王牌認為在存量資金博弈的背景下，大資金也會高拋低吸，賺取差價。
在存量博弈背景下，市場就會有輪動，不會像大牛市一樣在資金助推下，一浪高多一浪。
基本的格局是一季度建倉，二季度輪動，三季度主升，四季度落袋。
從近幾年的行情看，第二季度主要以調整為主，理想的走勢是前低後高，較差的走勢是單邊回落。
王牌認為，今年第二季度行情大概率是前低後高，出現回調都是加倉的機會。
所以，對於二季度王牌認為要做好倉位輪動的準備，選擇主線方向，降低持倉成本是第一要務，等待三季度可能的主升行情
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目前市場熱點還是王牌前期總結的“三個錢袋”。
細化一點，可以總結為大消費（食品+白酒）、大科技（科技龍頭、芯片、5G）、疫情（口罩+呼吸機+中藥+檢測+疫苗）、券商（次新券商+外資參控）。
先看疫情線，目前疫情線的炒作熱度減弱，題材輪動加快，畢竟疫情反覆炒作了5個月了，持續性大打折扣了。
再談券商，券商直接受益於註冊制且對外開放步伐不斷加快，依然存在炒作的機會。但是，考慮到當前還是存量博弈，資金連續推動券商上漲的概率不大。個別券商，偶爾亮點一下，不能代表券商板塊整體的上揚，比較適合做波段操作。
再說一說大消費，消費股王牌已經不只一次的說過它的投資邏輯，目前刺激消費的政策還在不斷推進，比如上海的購物節日、各地的消費券促消費等。但是，以“liang會”為時間節點，資金的防禦性投資取向將會逐漸淡化，而且近一段時間大消費板塊也出現了較大幅度的漲幅，所以短期也可能出現調整，王牌認為消費的投資方向還是在於釀酒行業（啤酒優先，近期外資大幅提升了青島啤酒的投資評級）以及可選消費中的家電行業。
最後，就要談王牌最看好的科技股了，對於科技股的投資邏輯，王牌在4月30日《過節啦，送個代碼！》一文中就已進行了詳細的分析，投資者再重溫一下就好，在此就不再贅述了。
觀點：二季度，理想的走勢是前低後高，5、6月份都是可能的戰略低吸機會。投資方向上，王牌還是緊盯“三個錢袋”，重點關注科技股的投資機會。
風險提示：文章內容僅供參考，不構成投資建議。股市有風險，投資需謹慎。
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