反轉形態這個術語,往往使人誤以為現有的趨勢將會突兀地結束,立即反轉為新的趨勢。實際上這種情況是很少發生的,趨勢的反轉一般都是伴隨著市場心理的逐漸改變進行的,通常需要經過一個緩慢的、分階段的演變過程。
趨勢反轉信號的出現,意味著之前的市場趨勢可能發生變化,但是市場並不一定就此逆轉到相反的方向上,明白這點至關重要。及時判別反轉形態的發生,是一項極有實用價值的市場分析技巧。
交易的成功,需要兩個方面的保證,一個是正確地把握趨勢,追隨趨勢;另一個是正確地把握趨勢即將發生變化的各種可能性。反轉形態便是其中的一種指路牌。
一、第一種類型:錘子線與上吊線
如圖所示,這類蠟燭圖線具有明顯的特點:單根K線、下影線較長、無上影線線(或極短)實體較小且處在接近頂端的位置上。
這兩種蠟燭線既可能是看漲的,也可能是看跌的,具體情況由他們在趨勢中所處的位置決定的。
1、錘子線
它一般出現在下降趨勢中,意思說:市場正用錘子夯砸底部,也叫“探水杆”。只要它出現在下降趨勢中,也就意味著下降趨勢即將結束的信號。
錘子線的判別中:在錘子線之前必定有一段下降趨勢(哪怕是較小規模的下降趨勢),這樣的錘子線才能夠逆轉這個趨勢。
2、上吊線
它一般出現在上漲行情之後,表明之前的市場運動也許已經結束。
它的出現,一定要等待其他看跌信號的驗證。因為在出現上吊線的這天,市場的開盤價就是當日最高價,之後一度激烈下跌,而後再上衝,其收盤價高於最高價,或者是接近最高價的水平。然而這個價格變化過程意味著,一旦市場遭到空方的打擊,就會不堪一擊,迅速引發市場向下突破。
不管是錘子線還是上吊線,其下影線越長,上影線越短(或沒有),實體越小,就越有意義。
二、第二種類型:吞沒形態(抱線形態)
1、關於吞沒形態,有三條判別標準:
(1)在出現吞沒形態之前,市場必須處於清晰可辨的上升趨勢或者下降趨勢,哪怕這個趨勢是短期的。
(2)吞沒形態必須由2根K線組成,其中第二根K線的實體必須完全覆蓋第一根K線的實體(不一定需要吞沒前者的上下影線)。
(3)第二根K線的顏色與第一根K線的顏色必須相反(除非它的實體部分非常小,幾乎構成了一根十字線,或者它就是一根十字線)。
2、 增加吞沒形態反轉可靠性的要素
(1)在吞沒形態中,第一根K線的實體非常小,而第二根K線的實體非常大。
(2)吞沒形態出現在超長期的或者非常急劇的市場運動之後。
(3)在吞沒形態中,第二根K線實體伴有超額的交易量(與交易量結合)。
(4)在吞沒形態中,第二根實體向前吞沒的實體不止一個,吞沒多根K線。
大家可以打開自己的交易軟件,去尋找更多的案例來分析,加深理解。在蠟燭圖的技術分析中,還必須要包含一定程度的靈活性。
下期文章會接著介紹反轉的另外兩種形態:烏雲蓋頂與刺透形態,敬請關注。
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