本週開始,餘額寶收益率破2%了,在歷史上是首次,距離歷史高位6.7%已經過去了5年。(詳見:貨幣大放水,餘額寶首次破2,你的錢包危機來了!)
最高在餘額寶存一萬每天能大概收到2元錢的利息,現在只有5毛不到了。
從2013年末的錢緊到2020年初流動性寬裕,又是一個經濟週期。
餘額寶的收益,其實也潛藏了很多投資的秘密。你知道麼?
餘額寶收益率跟央行的貨幣鬆緊程度息息相關
❓ 敲黑板:為啥兩者息息相關?
這是因為,餘額寶投資的產品不是銀行存款就是債券,這些產品往往是固定收益,風險極低,但它們受市場利率影響。
所謂市場利率就是金融機構間相互借錢的利率 ,而央行-金融機構間的借錢利率則是政策利率,政策利率以及貨幣投放的變動會直接影響市場利率。
圖:Shibor同業間拆借(1周)利率
看下面這張貨幣基金7天年化收益率的變化圖,
對比起不同階段央行的貨幣政策和當時餘額寶的收益,我們就能得出結論——
1、2013年-2014年,由於全民創業,房地產等行業的興起,導致對資金有很大的需求,企業向銀行貸款,市場錢緊,自然收益飆升。
2、2015年,隨著央行降準降息,市場利率走低,餘額寶收益率也跟著降低,錢湧入股市、樓市,迎來一度牛市繁榮。
2、2017年-2018年,央行收緊貨幣投放,市場利率在上升,餘額寶收益率也走俏了一段時間。
3、2018年後,市場利率又開始走低,餘額寶收益率也一直在下降。
4、2020年4月,餘額寶收益首次跌破2%,隨著央行降息降準多次力度救援經濟,不禁讓人遐想,股市和樓市有可能重演2015年的繁榮麼?
往往,當餘額寶收益下降的時候,都是貨幣投放增加和政策利率下調的時候,而你發現沒有,房貸利率也在下調。
所以,餘額寶收益走低,可以看做是買房的又一個信號嗎?
M2增速再創新高
今天,央行公佈了3月貨幣數據。
3月末廣義貨幣(M2)餘額208.09萬億元,同比增長10.1%,增速分別比上月末和上年同期高1.3個和1.5個百分點。
M2這個指標代表放水量,這個增速創了2017年6月以來新高!
對比一下你就知道了:
中國2000年的M2是13.5萬億,
2013年中國M2才100萬億,2013年餘額寶成立,2014年最高收益突破6%,
2020年M2突破200萬億,餘額寶收益已經跌至2%的低位。
導致中國M2迅速突破200億的原因主要有:
中國這十幾年的經濟增長方式,就決定了M2增速根本降不下來。這些年,我們中國主要是靠房地產和基建投資,而這些都需要大量的貨幣投入。
M2從100萬億到200萬億,這些年貨幣的“水”是越放越多。
好處當然是刺激經濟,不好的地方也不用多說,貨幣超發,本幣貶值,財富受損,房價上漲,甚至導致某些產業的泡沫化……
從今天發佈的經濟數據也看出,當前實際利率也在持續下滑:
3月份同業拆借加權平均利率為1.4%,分別比上月和上年同期低0.43個和1.02個百分點。這主要是反映了今年以來三次降準,以及LPR的下滑。
你看出來了嗎?時代給予普通人翻身的機會不多。
時隔三年,2020年貨幣寬鬆開始發力了,其實對股市和樓市形成好。
這天量的熱錢會流哪裡去?
樓市的咽喉已經被緊緊的握住,要搞大動作是不太可能了。
過去靠買房暴富的機會已經不存在了,現在買房更多是抗通脹、保值。
利率下降的週期,複利姐認為是剛需置業,和置換的好時機,大家可以賺錢上車、趁機撿漏了。
而這天量增發的資金,我認為A股很可能是下一個財富戰場。
未來中國股市長期向好的態勢已經開始出現,如果投資者認可這樣的觀點,那麼更應該未雨綢繆,資產規劃起來。
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