“餘額寶”等貨幣基金理財產品之所以迅速風靡的原因，除了風險較低外，還有很大一部分在於投資門檻極低。不過“寶寶”們這一優勢將迎來挑戰，為響應9月28日銀行理財新規，招行、建行、農行、中行、交行均已下調理財銷售起點至1萬元。
五大行四家已下調至1萬
據瞭解，最早在7月20日銀保監會發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法（徵求意見稿）》中，就提出將單隻公募理財產品的銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。隨後9月28日發佈的正式稿件確認了這一點。
為響應銀行理財新規，很快有銀行對此作出調整，五大行更是首當其衝。
9月30日，建設銀行在官網發佈《中國建設銀行“乾元—惠享”（季季富）開放式淨值型人民幣理財產品調整首次購買起點金額的公告》，調整該產品首次購買起點金額，即產品首次購買起點金額由 5 萬元人民幣調整為 1 萬元人民幣。上述調整於 2018 年 9 月 30 日 17:00 正式啟用。是新規後最早調整購買起點金額的理財產品。
9月30日，農業銀行也發佈公告，於2018年10月1日起調整部分理財產品的銷售起點。
10月2日與8日，交通銀行接連發布兩則公告，將部分理財產品的銷售起點降至1萬元，包括開放式理財、封閉式理財和結構性存款，即日起實施。
同時，中行也對部分理財產品也做出了購買門檻的調整。根據該行10月9日更新在售理財產品表顯示，目前有3款理財產品為1萬元起售。分別是中銀日積月累—樂享天天、中銀債市通理財計劃和中銀策略-穩富（定期開放）12個月（2018年001期）。其中，中銀債市通理財計劃2010年首次發售時，初次認購或申購起點金額人民幣10萬元。
五大行中，截至10月9日，僅工行尚未有起售金額低於5萬元人民幣的產品。
向1萬元調整！6家股份制大行跟進
此外，在一點金融查閱的10家股份制大行中（招行、中信、光大、浦發、民生、興業、廣發、華夏、北京、平安），招商銀行也率先跟進。
9月30日，招商銀行發佈公告，下調部分現金管理類理財產品銷售起點至1萬元，包括日日盈理財計劃、日日鑫理財計劃和朝招金理財計劃，從10月9日開始進行批量調整。
10月8日，廣發銀行發佈公告，從10月9日起，調整部分公募理財產品個人、機構銷售起點金額至人民幣1萬元，調整範圍包括在售的“薪滿益足”日薪月益人民幣理財計劃、“薪滿益足”天天薪人民幣理財計劃、“廣銀安富”周增利人民幣理財計劃、“廣銀安富”薪意安享人民幣理財計劃、 “薪享事成”淨值型人民幣理財計劃。
10月8日，光大銀行也發佈公告，自2018年10月10日起對部分在售公募理財產品的個人投資者銷售起點金額進行分批次調整。
10月9日，浦發銀行發佈公告對旗下部分理財產品起售金額進行調整。
10月9日，興業銀行首批調整包括現金寶、惠盈、穩盈、天天萬利寶等部分理財產品起售金額。
此外10月9日晚間，華夏銀行也確認進行了部分理財產品的調整。
截至發稿前，工行、中信、民生、北京、平安這5家銀行尚未在官網公佈調整方案，對此一點金融進行採訪，工行、民生、平安三家銀行表示目前確實尚未進行調整。
貨基年化收益率“破3”在即恐遭“威脅”
銀行理財門檻大幅降至1萬元之後，原先很多買不起銀行理財的投資者現在能買得起了，開心的是投資者，苦惱的是“寶寶”們。
今年以來，受流動性寬鬆影響，貨幣市場利率一路下滑，貨幣基金收益率受此影響大幅下跌，融360監測的數據顯示，國慶前一週貨基寶寶平均七日年化收益率跌至3.07%，創下近兩年新低，距離今年1月份的高點4.33%下跌了1.26個百分點。
以支付寶為例，據支付寶內餘額寶數據顯示，截至10月8日，餘額寶7日年化收益率已經跌至2.776%，每萬份收益為0.7354元。而在今年3月26日，餘額寶7日年化收益率為4.201%，每萬份收益為1.1313元。1月2日為今年年內峰值，其7日年化收益率為4.394%，每萬份收益為1.1725元。
與此同時，雖然銀行理財收益也在下跌，但是跌幅相對於貨幣基金要小很多。融360數據顯示，國慶前一週銀行理財的平均預期收益率為4.57%，相對於今年2月份的最高點4.91%下降了0.34個百分點。
對於理財產品的選擇，融360分析師認為，銀行T+0理財相對於貨幣基金來說，有兩個非常大的優勢。
一是T+0理財支持大額買入和贖回。有些貨幣基金限購，比如最多持有5萬元或10萬元，單日最多購買1萬元等，但T+0理財往往不限購。貨幣基金目前單日快速提現最多1萬元，但是T+0理財可以進行大額贖回，工作日百萬元的贖回都沒問題，即使是非工作日也能進行相對大額的贖回，比如5萬元的快速贖回；二是T+0理財可當日起息。貨幣基金是T+1交易機制，工作日15:00之前購買，第二個工作日計息，但是銀行T+0理財卻是T+0交易機制，工作日購買，當日就能起息。如果碰到週五，銀行T+0理財則可以比貨幣基金多3天收益，如果碰到國慶節和春節長假，則可以多近10天收益。
當然，相對於貨幣基金來說，銀行T+0理財也有兩個弊端。
一是風險略高。貨幣基金屬於低風險產品，資金大多流向存款、高信用等級債券等短期工具，相當於銀行理財的PR1風險等級。而銀行T+0理財大多是中低風險或中風險，即PR2或PR2風險等級，資金大多投向於債券類資產，風險略高於貨幣基金；二是首次購買需到線下面籤。根據最新發布的銀行理財細則，首次在銀行購買理財產品，仍然需要到線下網點面籤，做風險評估問卷。而現在年輕人習慣在網上買理財產品，懶得去銀行網點面籤，這一點銀行理財又將部分客戶拒之門外。
不過融360理財分析師認為，相對而言，還是銀行T+0的優勢大一點。T+0理財雖然風險略高於貨幣積極，但是風險還是可控的，資管新規過渡期內的現金管理類理財產品可以和貨幣基金一樣，採取攤餘成本法計價，而這種計價方式下相當於把收益和風險分散，單日虧損的概率極低。
此外，銀行理財線下網點面籤只是第一次購買需要，此後每年評估一次，第二次以後就可以直接在網上做風險評估。根據銀行理財細則，今後銀行成立理財子公司之後，有可能會放開這一要求，即首次購買理財產品可不臨櫃做面籤。投資者可根據自身情況選擇適合的產品。
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