連續淨流出的北上資金，最近明顯調頭，重新迴歸A股。尤其是昨天，126.74億的北上資金，通過陸股通抄底A股。具體數據，大家先看圖，重點後面聊：
看著這幾天的上漲，估計有些朋友有點懵，明明美國疫情在惡化，經濟甚至有可能陷入休克，那為什麼美股還在漲？為什麼一向懦弱的A股，這次這麼堅挺？如果這個道理想不通，不管做什麼心都不安，有點風吹草動就草木皆兵，越發手足無措慌中出錯。所以，我還是重新梳理下：
第一階段：美國黑洞
在這一階段，我們看到意大利、西班牙、英國等等，都有新冠疫情爆發。而美國一直有確診病例出現，但開始的時候數據上卻並不太多的，只是一直在高增長。那美國到底有多少新冠？未知數。市場在懷疑，在未知中恐慌。然後，美聯儲連續緊急救市，無底線救市，反而把美股救崩了。因為這給了市場一種“錯覺”，美國疫情已經失控，所以，美聯儲才不顧一切的救市。再進一步，美國公司會不會因此出現破產潮？那這些公司還有什麼價值？所以，市場開始不顧一切地拋售。剛開始是美股，但美股下跌導致的流動性緊張，又迫使各大國際投資者拋售黃金、拋售白銀、拋售各國貨幣各國資產，拋售我們的大A股。這就出現一種奇葩現象，除了恐慌指數，幾乎所有的資產都開始殺跌。
然後，美聯儲無底線救市，不限量印鈔，這才使得流動性問題得以緩解，市場才算從恐慌中走出。
第二階段：10萬死亡預期
這輪行情的轉折點，則在特**明確給出了美國預計死亡10萬人的預期,這讓市場心裡有了個底，原來最壞的情況，可能就是這樣了。也就是說，很冷血的說，不要看現在美國一天增加幾萬的確診，但累計確診人數沒有達到百萬級，那可以說都在市場的預期之中了。
在這種情況下，無情的國際資本，冷靜下來了，開始理性的思考，資金該投向何方？這時候，我們之前說的投資邏輯開始生效：A股將成為國際資金避難所！
所以，我們現在看到，北上資金，又回來了！雖然這段時間，A股被北上資金坑得不輕，但肯回來為A股抬轎，我們還是歡迎的。而且，這可能只是開始。大家可以再想下，1月底2月初我們疫情最嚴重的時候，為了避免疫情擴散，多數公司也是關門停產。也是幸好，那段時間我們正好是春節，本來就在放假，影響還不算特別嚴重。但現在的美國、歐洲、俄羅斯，還有日本、韓國等等，為了應對新冠，到最後不得不隔離、不得不停產。在這種情況下，大家換位思考下，你願意投資這些停工了的國際公司，有可能撐不過疫情破產的國際公司，還是投資我們A股那些已經復工復產正常運作的公司？答案很明顯。還有大量的國際資金，也會和你一起投資A股。
下一個問題，如何選股？這就是文章說的，《自主可控，國產替代，大機會！》。這是兩條選股原則，大家可以過下自己手中的股票：
自主可控，生產、消費，相關技術，國內都可以搞定的。
國產替代，關鍵材料、關鍵零件、關鍵設備，原本需要大量進口的，現在國產可以頂上去的。
自主可控，業績穩定增長，不會受國際形勢的影響。那在之前恐慌情緒衝擊之後，就會逐步迴歸正常估值，漲回原有水平。比如，白酒的貴州茅臺、五糧液；家電的格力空調、美的集團；調味品的海天味業、恆順醋業，還有牛奶伊利股份、啤酒青島啤酒，等等都是類似邏輯。當然，雖然我例舉的都是消費股，但自主可控的不只是消費。
國產替代，原本需要進口的，但國外停工了、斷貨了，那隻能國產的、中國製造補上。但注意了，一定是國內已經有生產能力了的國產替代，如果現在還是停留PPT上的國產替代，那就是一時的炒作，炒完之後一地雞毛。所以，國產替代，是那些真正能國產替代的。類似的概念，我們之些也聊過很多，比如原本在韓國、日本手裡的面板行業，LCD、OLED等各種屏，TCL科技、京東方A可以國產替代，而且競爭到現在，韓國三星都宣佈退出LCD市場。又比如PCB、CCL，原本華為的重要供貨商是美股羅傑斯，現在還要什麼羅傑斯？滬電股份、深南電路、生益科技、華正新材，國內公司瓜分市場，國產替代。再比如，日本手裡的光刻膠，這個也炒過幾輪了，大趨勢也是產能從日本轉移到國內，這塊後續再重新梳理下。
我們再算個賬，我知道很多朋友不算賬的，漲了開心，跌了難過，就享受中間的快感。但投資要想做好、做長久，還是要算些賬，用數據讓自己明白，自己到底在幹什麼。
1.千元以下的貴州茅臺，如果回到1241的高點，漲幅多少？
2.70元以下的中國平安，如果回到92.5的高點，漲幅多少？
簡單的算術題，我就不寫答案了，大家可以留言說說。我舉這兩個例子，就想說一句話：如果不是特別貪心，最近因為恐慌情緒而打折的優質股，就是懟到臉上的機會！
最後，祝大家平安健康，操作順利賺大錢！
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