來源丨21世紀經濟報道
作者丨楊坪
上交所三小時發三份公告回應 股票、債券、基金、ETF期權等產品和ETF申贖未受影響。
今日早間，A股市場突現“奇觀”。
4月20日A股開盤不久，滬深兩市小幅度上漲，但中證系多個指數卻驚現異常“暴跌”或“暴漲，其中中證1000、滬深300、全指醫藥等部分跨市場指數早盤分別上漲6.56%、下跌2.32%、暴跌12.12%。這一異常更是引得上交所三個小時內連發三次公告。
具體過程到底有多“烏龍”呢？
Wind數據顯示，4月20日早盤，滬深300指數跳空下跌2.46%，午後卻直線拉昇至微漲0.15%，截至收盤則為0.36%，而當天，滬深300指數成分股表現均很穩定，下跌最多的隆基股份當日跌幅為3.53%，其他權重較高的個股，如中國平安、貴州茅臺、招商銀行、恆瑞醫藥、美的集團等均表現為微漲狀態。
在滬深300指數開盤暴跌的同時，中證1000指數開盤則暴漲5.58%，截至午間收盤時指數上揚至6.56%的漲幅，但午後指數恢復正常後，中證1000卻直線下挫至微漲1.18%，截至收盤時上漲1.63%。
其他中證系列指數也出現異常。如中證創業成長指數早盤跌逾23%，中證醫藥指數早盤跌逾13%、滬深300醫藥指數早盤跌逾15%等。
市場熱議負面影響
事件一出，瞬間在市場引發熱議。
有雪球社區投資者認為，要分兩方面看：一方面滬深300作為A股為數不多的期權期貨齊全的最重要投資性指數，指數計算錯誤影響深遠，當然主要是負面的。許多基於指數操作的虧損也是無處申冤。說不好中國版的金融市場基準法則會因此誕生；另一方面要看到好的地方，上交所響應及時，回覆誠懇。上午沒改正估計是因為系統設定只有等到收盤後才能調整。指數並不是簡單的加加減減，各種複雜的邏輯下技術錯誤只能儘量避免，境外指數也會有算錯的時候。
但也有市場人士擔心此次事件暴露出的系統風險，或造成不良影響，甚至產生損失。
有市場人士指出，此次事件可能對量化基金造成影響，尤其是依據單一數據或全自動交易的量化基金。此外，由於指數異常，可能會對部分投資者的交易行為造成干擾，相關指數ETF產品的套利資金行為基準也可能發生變化，同時一部分高頻交易，如果單純設計為跟蹤指數進行操作，可能出現較大偏差。
上交所連發三公告緊急排查
不過，針對這一現象，上交所也較快做出了反應，並在三個小時內連發三份公告，根據上交所最新表態，目前涉及上交所的股票、債券、基金、ETF期權等產品和ETF申贖均未受影響。
上午10時27分，在意識到指數異常變化後，上交所緊急發佈公告，承認中證1000、滬深300、全指醫藥等部分跨市場指數出現異常，並且表示正同指數編制機構中證指數有限公司就相關原因進行排查。
12時21分，上交所再次發佈公告，就部分跨市場指數出現行情顯示異常情況表達歉意，指出發現異常情況後，上交所立即啟動應急處置預案，會同中證指數有限公司查找異常原因，將盡快於日內恢復相關指數行情的正常顯示。同時，對全市場交易繼續進行監控排摸，力保市場正常交易。
據上交所表示：“ 經向各市場機構徵詢、瞭解，目前涉及本所的股票、債券、基金、ETF期權等產品和ETF申贖均未受影響。深圳證券交易所和中國金融期貨交易所相關市場交易正常進行。”
下午開盤後，中證系列指數恢復正常，上交所再發第三方公告，經應急處置，指數實時行情顯示已於13時恢復正常（相關指數的最高值、最低值等靜態指標將在收市後予以補正）。經排查，此次異常顯示系因週末本所跨市場指數計算系統升級所致。
閱讀更多 21世紀經濟報道 的文章
