“新基建要實現，首提工業的數字化和智能化，進而才是上下游協同的互聯網化。”
上期寫到新基建怎麼投，一位投資人朋友對我說，在傳統國資佔主導的領域，比如電網投資、高鐵軌道交通、充電樁等方向，民營資本優勢並不明顯，一是可選標的少，二是體量不匹配。所以，對於模式重的部分，不是大多數機構的關注重點，但作為5G配套，工業互聯網可以作為一個切入點。
“工業互聯網是手段，不是目的，新基建要實現，首提工業的數字化和智能化，進而才是上下游協同的互聯網化。”千乘資本副總裁雷鑫對我說，5G會帶來邊緣計算生態的極大繁榮，“雲+邊+端”的架構會把智能化帶到生產製造的神經末梢，由此真正的產業互聯網才有了可能實現的基礎。
蘇民投高級投資經理羅梓丹也提到了“數字化”和“智能化”兩個關鍵詞。“偏軟的部分一直是我們企業的弱項，是企業的轉型方向。”她認為，在經歷了粗放的增長之後，工業互聯網的作用主要體現在企業需要更精細化的管理和增長，內部需要進行智能化和數字化改革，提升軟件在公司內部的作用。
“從產業發展趨勢來看，‘+互聯網’和‘+智能’兩股力量在交替推動產業變革。雷鑫說，“+互聯網”的本質是解決信息不對稱，實現資源再分配；“+智能”的本質上是提升行業效率，提高生產力。
“個人理解，再工業化和新基建是數字化轉型的不同層面，新基建是以ABC及5G等為代表的基礎設施重構，而再工業化是業務重構及商業模式重構完成後所真正能釋放出的商業價值。在這個過程中，制度紅利，或者說國家政策的重要性顯得極為重要。”松禾資本董事總經理姜欣說，作為聚焦在To B 領域的投資人，他更加關注的是數字化轉型在“國家政策-行業頭部企業戰略變化-投資預算落地”閉環中的落地節奏。
事實上，近年來發力於工業互聯網的企業，一類被稱為平臺型，包括來自大型傳統企業的主我革新，比如三一重工、富士康、海爾等傳統企業，也有是華為、阿里、浪潮等科技公司的通用平臺。另一類則是專注於垂直領域的創業公司，比如專注於資產管理、運營優化、能效管理等領域。他們之中，誰將成為工業互聯網的領跑者？
“我認為都會有。”雷鑫認為，主動擁抱數字化的甲方能借助工業互聯網的技術提升自身效率，進而賺取超額收益，成為行業龍頭；另一條線上垂直領域的乙方，也就是工業互聯網的建設者，能在細分垂直打通應用，也有可能成為行業平臺的運營方。
“對於IT系統很難一家通吃，大平臺和垂直領域的創業公司都有機會，主要是看切入點。以後也會發揮不同的作用。”羅梓丹說，目前因為市場還在早期，不同行業可能主導的力量不同。比如三一、徐工，有大量硬件作為抓手，可以做主導。還比如國家電網、南方電網等大型央企也有主導轉型的能力，這也給了諸多IT服務商參與的機會。
一名在垂直行業裡創業多年的從業者認為，目前三一、富士康等企業是項目制，做不到一統江湖，也很難做大，目前更多是示範意義。但他認為，將來行業依然會通過重構整合來完成。“未來一定是先找到一兩個企業的通用型痛點，能夠快速複製的商業模式，先在廣度上做大，之後利用自己的技術平臺、資源平臺去整合一個垂直平臺的企業一統江湖。”他說，這就像垂直電商最終會慢慢依附於綜合電商，單獨發展很難看到光明。
“數字化轉型本質上是一個長期戰略，”姜欣說，其目的是提升企業產品和服務的競爭力，核心是業務驅動商業價值的再造。這個過程漫長而艱鉅，國內可借鑑的標杆和最佳實踐不多，目前還是部分頭部企業在落地探索。“但需要頭部企業在各自行業的最佳實踐來豐富我們的標杆效應。”
在這樣的轉型過程中，工業互聯網在哪些行業或領域先落地？
“工業互聯網一定是在能源領域先落地，因為能源是工業最重要的生產要素，是所有一切的驅動力，也是企業目前最著急解決的問題。”一名行業從業者認為。
“我認為會在有抓手的領域先行，比如有智能硬件基礎的企業。另外，例如紡織等行業，目前還沒看到主導機構，這可能是一些創業公司的機會。”羅梓丹說。
雷鑫認為可以按照“+互聯網”與“+智能”劃分不同的落地場景：互聯網技術改變生產關係，優先落地在分散性離散製造業，比如紡織、汽配等，改變時空關係，消除不對稱性，塑造龍頭；智能化技術改變生產力，優先落地在集中的流程製造業，比如電力、石油行業，提高產線效率，加速智能化。
曾投資了和隆優化的雷鑫舉例說，通過算法幫助鋼鐵、化工等行業的客戶實時控制他們的核心生產過程——比如鍋爐燃燒、反應釜、乾燥線等等，比老師傅操作水平高出很多，實際節能效率至少3%-5%，客戶投資回報週期在半年以內。“投資工業互聯網領域考慮的核心是對用戶的價值創造，對產業結構的改變和效率提升。”
此外，雷鑫認為，從裝置級的能效優化、預測性維護到產線級的排產調度以及企業級大數據應用，還有工控安全、設備人員應急安全等，也是作為投資機構不錯的關注點。
然而，值得注意的是，對一些傳統企業而言，數字化轉型也意味著不小的決心和權衡，“企業是逐步加大IT投資的，遇到經濟形勢不好也會優先去砍預算，這個跟企業自身決策層也是相關的，這是比較分裂的一點。”羅梓丹說。
“一定要先抓住一兩個點，解決企業的通用型的痛點，要形成盈利能力，技術的成熟度是在現實中進展來的，現場磨鍊來的。”該行業從業者說，“不能總是修煉屠龍技。”
但無論如何，數字化轉型已經進入深水區，姜欣認為，“要通過業務重構來實現商業價值再造。”（作者為凝視諮詢創始人王丹，若需與她溝通請聯繫塗鴉君）
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