市場持續震盪，以固收資產為底倉，擇機佈局優質個股的“固收+”偏債混合基金優勢逐漸顯現。銀河證券數據顯示，一季度在混合型基金平均下跌0.31%的情況下，偏債型基金上漲0.61%。目前，由銀行系旗艦基金公司工銀瑞信打造的最新“固收+”產品——工銀聚和一年定開混合正在發行中。
資料顯示，工銀聚和一年定開混合投資組合中股票資產投資比例為基金資產的 0%—30%，屬於偏債混合型基金。該基金以固定收益資產組合為基礎，追求基金資產的長期穩定增值，同時擇機把握A股市場機會，適量配置股票等權益類資產，可以參與科創板和主板新股申購、通過港股通參與港股投資，力爭多維度獲取收益來源。同時工銀聚和一年定開混合封閉期內債券資產槓桿上限200%。對於基金經理來說，無需應對開放期申購/贖回壓力，相對而言可以降低短期擾動，更專注長期投資管理。
值得一提的是，伴隨市場波動，具有攻守兼備特性的“固收+”在近年逐漸為投資者所熟悉。銀行系基金在固收投資方面一直被認為具長期領先優勢，作為國內首家銀行系基金公司，工銀瑞信對於這一策略的運用早已純熟，公司依靠長期優秀的養老金投資業績，連續7個季度蟬聯公募基金養老金管理規模冠軍，在公募產品方面，也早已誕生出一批經歷市場長久考驗的績優基金。
例如剛剛榮獲“五年期開放式債券型持續優勝金牛基金”獎項的工銀瑞信雙利債券，是工銀瑞信旗下成立近10年的老牌二級債基，迄今已六度榮膺金牛獎、2次獲評晨星債券型基金獎。銀河證券數據顯示，截至4月3日，工銀雙利淨值超2元以上實現翻番，年化回報達到7.73%。持續優勝的業績備受機構和個人用戶認可，截至2019年末，工銀瑞信雙利債券資產管理規模達249億元，成為市場上規模最大的二級債基。而工銀瑞信旗下另外一隻擁有超7年基齡的二級債基——工銀瑞信產業債，同樣也是“固收+”基金中的佼佼者。截至4月3日，該基金自2013年3月成立以來總回報65.26%，最近三年、五年業績持續排名同類前1/4，成立以來的年化回報達到7.42%。
據瞭解，“固收+”策略雖然優勢顯著，但是因為需要兼顧股市債市機會，並且在收益率和波動率中尋求相對平衡，因此對投資團隊也提出了較高的要求。工銀瑞信建立了完善的信用評級體系和強大的信用評級團隊，通過分散投資、系統控制、歸因分析、定期評估、日常跟蹤等方式全方位控制組合信用風險，同時公司將信用策略與信用評級相結合，防範信用風險的同時發現優質個券，為工銀瑞信旗下債基實現穩健收益奠定了堅實的基礎。公司固定收益投資能力廣受認可，每年均有債券型基金獲金牛獎，公司也曾三度獲得《中國證券報》“債券/固定收益投資金牛基金公司”獎項。
此次發行的工銀聚和一年定開混合擬任基金經理為張洋，畢業於美國賓夕法尼亞大學（電子工程專業博士，研究領域是統計信號處理）及沃頓商學院（統計學碩士），注重基本面研究和量化策略相結合，擅長大類資產配置和投資。銀河證券數據顯示，截至4月3日，張洋管理的工銀新得益混合和工銀新增利混合兩隻偏債混合型基金，自2016年成立以來任職期總回報分別為27.80%和17.20%，其中工銀新得益混合年化回報達到7.56%，最近三年業績位居銀河同類前十，被評為三年期五星級基金。而張洋管理時間最長的債券基金-工銀瑞信雙債增強，在銀河證券最近一年、二年、三年的同類排名中均位居前1/4，長期業績的穩定性尤為突出。
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