證券公司是什麼樣的存在,直接和上市公司買股票不可以嗎?

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證券公司相當於中介機構。

證券公司的指依照公司法規定,經證券監督管理機構批准設立的從事證券經營業務的有限責任公司或者股份有限公司。

證券公司的部分公司僅是證券商的一種。所謂證券商,是指依法設立的以證券承銷、證券自營、證券經紀為其核心業務的商事主體,它既包括公司,也包括合夥和個人。根據我國《證券法》的規定,個人與合夥組織不能經營證券業務。

證券公司可以從事下列客戶資產管理業務:

1、為單一客戶辦理定向資產管理業務;

2、為多個客戶辦理集合資產管理業務;

3、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。


上面也就是說我們如果想買股票,首先要去證券(券商)公司開戶,然後才能買賣股票,打個比喻,我們先去銀行存錢才能網上買東西。


在這裡介紹下證券交易所,要不然你還沒有明白是怎麼回事。證券交易所是依據國家有關法律設立的,為證券的集中競價和有組織的交易提供場所、設施和規則的特殊法人。證券交易所既不直接買賣證券,也不決定證券價格,而只為買賣證券的當事人提供場所和各種必要的條件及服務.

1、證券交易所一般都是依法設立的法人組織。根據我國證券法的規定,證券交易所的設立和解散,由國務院決定。

2、證券交易所是集中競價交易的場所。所謂集中競價是指所有證券經紀商、自營商主要集中在這個場所通過競爭的方式,從事證券的代理或自營買賣活動。

3、證券交易所是證券交易的組織者。

4、證券交易所是特殊法人。交易所在法律上具有獨立的地位,但它自身不參與交易,除了提供服務充當交易組織者的角色,還需執行法律法規賦予它的一線監管職能。


我們可以從上面可以看得出來,證券交易所相當於中央人民銀行。管理中國銀行,工商銀行等。


不可以直接和上市公司購買,必須經過證券公司登記。買賣上市公司股票都需要經過股票交易所。而交易所實行會員制,一般只有證券公司才會能成為交易所的會員,並且獲得交易所的交易席位。而我們都是通過這個交易席位進行股票的委託和交易。也就是隻要是交易所會員都可以買賣上市公司股票,但是現在國家只允許證券公司獲取交易所會員,所以才導致我們買股票只能通過證券公司。


活捉一隻神獸


我們平時購買上市公司的需要在券商開了證券賬號,當我們需要購買哪隻股票的時候在券商的交易軟件上申報,然後券商統一把申報單報給交易所,在交易所統一完成成交。通過這個交易流程我們發現券商在整個交易過程中只是屬於中間機構,或者在某種意義上講交易所也是充當股票交易過程中的中間機構,由於公司上市首先就是一部分股票能夠通過交易所而進行流通,由於題幹中並沒有說明白,在交易過程中我們是否可以繞開全是直接在交易所購買上市股份。又或者直接也繞開交易所直接在市場尋找公司購買股票,但是沒有公開發行股份通過交易所實現股份的流通,在某種意義上不能算為上市公司。

下面我們分兩個方面進行講解,一是投資者直接繞開券商在交易所之間購買上市公司股份,二是投資者直接在市場購買公司股份,直接繞開交易所,這類情況情況是否可行,或者中間機構存在的意義。

券商中間機構的意義

我們都知道券商幫我們去交易所購買股票,如果促成該筆交易的時候,我們需要給券商支付一筆交易佣金,而券商充當中間機構時候也能獲得一筆收益,但在某種意義上,我們變相支付了大量交易佣金,如果直接在交易所購買上市公司股份在流程上似乎可行,並且我們能夠省下很大一筆的交易佣金。通過券商中間機構完成交易,在某種意義上市增加了交易的流程的複雜性,其存在意義是什麼呢,主要存在以下幾點:


第一,由於我國交易所是實行的會員制,而每個券商都是交易所的會員單位,只有會員單位才有交易席位,可以通過交易所買賣股份。所以我們購買股份是通過具備交易席位單位間接實行股票的買賣,而目前交易所只對證券公司開發交易席位,我們普通投資者無法成為會員單位,自然無法直接在交易所購買到上市公司的股票,只能通過券商間接的購買,那很多投資者想為什麼交易所不實行向全體投資者開放交易席位,或者讓全體投資者成為會員呢, 這點下面講解。

第二,由於我們不是交易所的會員單位,沒有權限直接在交易所完成交易,不向全體投資者開放主要原因存在幾點:

(1)降低交易複雜性,目前A股投資者有好幾億,給每位投資者設立交易席位,交易所需要大量的數據庫,這在一定程度是很難實現。

(2)提高交易的效率,如果每個投資者同時交易,而且每位投資者都有交易席位,每筆單子都需要單獨報送,大數量的成交還好,比如很多投資者一股兩股的購買,都是要分開進行,而且同一時間同一價位申報的投資者較多,如此大的數據很難快速實現成交。如果投資者在券商開立賬號交易,並且在每個交易所都有會員席位,當一家券商同一申報單子可以在券商統一後集中報送給交易所來實現成交,這樣相當於券商分擔了交易數據,每家券商只有設立自己的交易數據庫的統計和交易數據傳輸就行。

這好比我們平時生活中購買商品,大部分我們可以選擇在超市購買,而超市就是一箇中間機構,我們需要的商品超市可以通過經銷商購買,全部集中在超市,經銷商定期配貨,你買點,他買點,超市可以統一數據給經銷商後統一配送,大大提高了商品的流通速度,提高了工作效率。

(3)由於每個客戶在券商都有其賬戶,為了方便監管和保障資金的安全性,我國還實行第三方存管賬戶,可以重點監控資金的動向,防止有人通過購買股票的方法來進行洗錢。

小結:以上就是為什麼我們不能夠直接繞開券商去交易所購買上市公司的股票的原因,交易所統一管理會員席位,各個會員席位(券商)統一收集各位投資者申報單後統一報送,提高了交易的效率和速度。

投資者為何不可以直接在市場購買股票

首先我們需要了解國家設立交易所的目的,其實很多投資者並未充分了解的到交易所存在的意義,首先我們瞭解下交易所存在的意義:

第一,交易所設立後可以方便股份的流通,交易所好比集中了所有公司的股份,當我們看好一家公司股份的時候,我們只需前往交易所去實行交易,如果沒有交易所,我們需要自己在市場上去尋找上市公司股份股票,萬一人家不願意賣出,我們很難完成交易,或者公司不願意賣出,我們也可以在市場上尋找願意賣出股份的個人,但時間如此之大,我們如何去尋找,即使你知道某人持有這家公司股票,人家又不願意賣出,仍舊無法完成交易,所以當我們看好一家公司的股份的時候,需要這時正好有人想賣出股份,自己去尋找大成一筆交易好比大海撈針,很難完成。

但如果此時交易所設立了,大家都可以通過直接在交易所完成交易,想賣的可以在交易所選擇賣出,想買的可以直接選擇交易所買入,這筆交易就能夠短暫快速的完成,大大提高股份的流動性,投資者也無需苦苦尋找賣家或者買家了。

第二,其實我們上面也講到,公司的正式上市後股份才能通過交易所流通,沒有上市的公司的股份無法完成流通,很多公司為了提高股份的流動性,想盡一切辦法上市,如果上市後,由於股份的流通性較好,隨時想賣就能賣出的話,那能夠方便公司的後期的一些列融資行為,如果股份的很難流通,即使再值錢也難得到市場的認可,萬一買入後想賣都賣不出去,這樣的股份誰要呢,但交易所一旦設立能夠很好的解決這類問題,能夠讓公司的股份價值得到很好的體現,也能促進公司創始人的積極性,幫公司運營的更好,那股份的價值自然也就越高,為了區別上市公司股份可以通過交易所流通。大家購上市公司股票的市場稱為“二級市場”,購買尚未上市的公司的股份稱為“一級市場”。

第三,國家對於公司是否能夠上市,有著很嚴格的審核制度,並且上市有公司的信息披露和財務情況有著很嚴的監管制度,當我們投資者去購買股票的時候,相當於國家已經幫我做出很好的過濾,讓我們儘量少碰到市場的很多垃圾公司的股份,由於公司上市後各項情況,公司的內部情況都是透明化的,也避免很多投資者在購買公司股份的時候被騙,公司說的天花亂墜很多投資者會被誘導買入,也防止了很多金融詐騙的現象出現。

目前我國新證券法開始正式實施,對上市公司的信息披露等監管比之前更為嚴格,也能促進證券市場的健康穩定的發展。

小結:所以交易所的存在意義方便了股份的流通,讓股份的價值得到市場的認可,並且上市後交易所需要關注上市公司的實時動態,監管上市公司的各類事件,所以我們在投資股票的時候會發現,當很多公司公告存在問題或者和時實際不符的情況都會收到交易所的監管函,或者解釋函,如果沒有上市,大家直接去市場上購買,除非你有著很好的判斷能力,不然詐騙現象會屢見不鮮,很難促進金融市場的健康發展。


總結

通過以上對券商存在意義和交易所存在的意義後,發現其中介機構大部分是為了提供市場的股份成交的效率,避免各類問題的出現,也方便國家的監控和監控。


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道破天際


可以,只要交易合法合規。

證券交易是一個龐大而複雜的系統,你說的這種場外交易,在理想狀態下是可行的。但是你得細想一下,假如沒有證券交易所,沒有證券公司,購買股票的人需要蒐集大量的公司股東信息,然後尋找願意專賣的股東,然後還要去談價格,也許談崩了,又得找下一家。這樣折騰來折騰去,簡直比找女朋友還難,而且交易成本還很高。

但是有了證券市場,可交易的股票信息可以集中在證券交易所上市,各個上市公司的財務信息一目瞭然。有需求的買賣雙方可以快速的達成交易,降低交易成本。

所以,實際上證券公司也就是一個金融中介,他跟銀行的性質是一樣的,就是撮合資金雙方的交易。

銀行可以撮合存貸雙方的交易,從中賺取存貸差。這樣,出借方就不用到處去尋找人貸款,而且也不用親自去審核對方的資質,也降低了違約風險。

證券公司也是同樣的道理。

所以,你說的模式是比較原始的模式,不僅成本高,而且效率低。金融市場經過不斷髮展,證券公司、銀行等金融中介的存在,大大促進了金融市場的效率。想對過去,是更加先進的金融模式。


老萌有個存錢罐


評論員小韓;先聊聊上市公司如何發行股票的,公司發行股票的方法的方法和步驟如下:

1. 首先對公司進行資產評估

2. 再然後公司的管理層和原始股東認籌這些資產,形成原始股

3. 連續贏利20%三年以上的就可以要求上市了。如果上市成功,公司由證券公司代為發行股票。

4. 投資者購買股票。

5. 股價漲(證券公司手裡的錢就多,其實就是代表公司手裡的錢),企業現金流多,反之就少。


天閱財經觀察


證券交易所、證券公司都是為了讓股票流通更方便。股票也不是直接向上市公司購買的,而是向其他投資者購買的。

所有上市公司統一在證券交易所掛牌,形成一個集中的市場,你要買哪支股票就買哪一支股票,如果每家上市公司的股票買賣都由上市公司自己管理。那你想買一家公司的股票,就要到這家公司去登記,非常麻煩。所以為什麼上市公司統一到交易所掛牌。

既然證券交易所就像個大市場,那我直接到證券交易所交易不就行了,為什麼要經過證券公司這一步,讓證券公司拿佣金呢?

假設你想買入10000股的工商銀行,流程就是掛單,撮合成交,付款,收入股票。但是你買入的10000股股票,不可能是完全來自同一個人的,可能A賣了你1000股,B賣了你800股......,如果沒有證券公司幫你去付款和交收股票的話,相當於你就得一個個的打錢給這些人,同時也得一個個的找他們交收股票。但是有了證券公司,我們就只要按照我們成交的總金額和數量同證券公司進行資金股票交收即可,省去了很多麻煩。反正賣出股票的時候也是這樣的。


一手財訊


您好,我是”A股一刀”,專業從事一級市場投資12年,從事二級市場投資15年,針對這個問題我的理解如下:

股票交易類似菜市場交易,城管就是監管機構,菜市場就是證券交易所,買菜的小商小販及菜農(各個上市公司)要擺一個固定的攤位的,不然打一槍換一個地方誰知道你的菜有木有質量問題!這攤位就是證券交易所批發給券商的,各個買菜的人群包括批發的(機構、大戶)和零買的(散戶)這麼大的菜市場不可能直接出租給好幾千家買菜的小商小販或菜農吧,但是你要賣菜得在我這裡先掛牌備案,我知道有你這麼個小販。

無論你怎麼成交都要在攤位(券商)上成交。大概是這麼回事兒!不知道這麼講您是否明白。


A股一刀


有個名詞叫做市商


財法民醫衝玉子


首先說明一下,個人不能直接在證券交易所交易股票的,證券交易所實行會員制,有證券經紀業務的證券公司可以申請成為證券交易所的會員,成為會員後才可以給客戶提供買賣證券業務。


作手作手


簡單地說,券商相當於中介,幫助大家買賣證券,搞搞理財。想買股票,理財啥的,就得找個靠譜的券商,那麼咋挑呢?要選公司大的,用戶多的,下單快的正規公司。


擒牛一姐


證券公司屬於交易所和股民之家的中介橋樑,證券公司提供下單通道。


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