文濤大方向

今天的市場可以說是冷清到了極點，枯燥的盤面上浪花都不見一朵，這樣的盤面不值得敘述。

閒來無聊，對著大盤一頓苦思冥想。其實2019年年初和今年年初的這兩撥行情，其實就是一輪行情，叫做科技股行情。

大家可以看看這是上證指數自2440以來的滬深三大股指的走勢，我們可以看到在這波行情裡面，創業板指的表現強於深圳成指，深圳成指又強於上證指數。

自2.25號以芯片為代表的科技股見頂以來，創業板指回調之後還站在年線上方，成指就在年線附近，而上證指數早已跌破了年線。

如果從指數走勢上來看這輪調整，目前的這輪下跌和去年5月份的那波調整有相似之處，當時也是一輪轟轟烈烈的上漲行情之後突發利空，America半夜雞叫。當時滬深三大股指都是調整到年線附近止跌，現在的這輪調整，成指也已經來到了年線附近。

按照我之前跟大家說過的，趨勢發生轉折之後，指數要想再次變盤均線一定要非常密集，均線變得密集之後指數才會選擇大方向。

大家可以看看去年5月份的那波下跌之後，均線開始向下發散，指數在年線附近企穩，橫盤震盪，以時間換空間，等到均線下行之後變得密集起來，指數才開始選擇接下來的方向。這是指數變盤的一個技術性特徵。

再看看目前指數的表現，大幅下跌之後，均線出現向下發散，但是這些均線都還處在下行的通道里面，並沒有出現粘合纏繞的現象。可以預見的是，指數要想再度向上變盤會有一個比較長的過程，至少要等到20、30、60日均線下行之後出現橫盤然後粘合在一起之後指數才會選擇方向。

而且以時間換空間，有一個很重要的一點就是指數不能再跌了，指數要在這個位置企穩，橫盤震盪等待均線的下行和企穩。而指數能不能在這個位置附近企穩還有很重要的一關要過就是能不能突破20、30日均線的壓制。

人在好的時候要往壞處想，在壞的時候要往好處想。這輪以芯片等科技股為首的行情見頂之後，很多股票跌幅都超過了30%甚至40%，而且最難受的是跌了這麼多之後居然還不見反彈的跡象。

每一次下跌都是有利空消息的刺激的，但是下跌的本質依然還是市場前期漲幅過大。不管是去年America的半夜雞叫還是今年的事件，都發生在市場快速上漲之後，並且都給人一種末日來臨大難臨頭的感覺，但是每一次都沒有大難臨頭，跌完之後市場該漲的還是會漲。

我這兩天對後市行情的演變有過很多種設想，包括市場的調整點位以及之後的市場投資風格的轉變。

從理性的角度來看待這個市場，2700點的上證指數絕對是歷史底部，具有相當大的投資價值。但是在目前的這種不確定性之下，情緒的衝擊對市場的影響相當大，低點之後還會不會有低點？如何把握這個低點？

所以，我們在堅信風雨之後有彩虹的時候，也不要輕易打光自己手上所有的子彈，留著資金精挑細選，細心籌劃。

另外，持續一年的科技股行情見頂之後，在目前的這種不確定性裡面，之後如果市場出現企穩，資金是繼續擁抱深證的科技股還是轉而投向上證的藍籌股？

回想起2016、17年的藍籌股行情，在那種供給側改革和金融去槓槓的背景之下，市場資金以大為美，因為大才有承受經濟週期劇烈波動帶來的陣痛，很多中小企業沒有這個實力。

之後YQ的演變是大家無法預測的，絕大多數人都以為這是一場遭遇戰殲滅戰，但沒有想到這場殲滅戰會演變成如今的持久戰。

所以，之後各種可能都會有，而現在要做的就是準備好預案，建立自己觀察的股票池，長期跟蹤以備將來隨著行情的演變好擇機行動。

題材方向

當前醫藥股算是近期比較穩的方向。

這裡有個小方向，維生素漲價，主要受益歐洲各大頂尖維生素生產企業都相繼停產，以至於產品爆發性漲價。維生素A3月以來上漲67%；維生素E上漲20%；維生素D3更是大漲200%！像花園生物，雖然是莊股，但是還是在走趨勢。其次浙江醫藥橫盤調整（這種圖形還差個急跌殺恐慌盤）；新和成機構票，走趨勢為主。

昨天分析的，康龍化成，南微醫學，都是中線標的，可以考慮介入做長線。

國產替代，這方向我是沒看出有啥邏輯上的錯誤。國內需求正逐步回暖上升，類似國產操作系統這塊，屬於香餑餑，市場非常大，而國內僅僅

遊資動向總覽

趙老哥：買入金健米業4900萬，買入英傑電氣3100萬，買入st昌九460萬

章盟主：買入西王食品820萬，買入京糧控股1300萬，買入建科機械440萬

養家：繼續加倉金健米業3000萬，合計持5700萬，買入京糧控股2400萬

寧波桑田路：買入天箭科技2300萬

作手新一：賣出藍英裝備，這股買入2700萬，虧了700萬，賣出天箭科技2000萬，還剩下3000萬

佛山：買入藍英裝備1560萬，買入奧普家居330萬

機構席位：

4家機構3日買入新諾威1.6億，4家機構買入聖邦股份1億

北向資金淨買入13億

簡評：

1、今天的龍虎榜又是比較蕭條的一天，單隻股單日上榜超過5000萬的一個木有，大部分遊資是不出手，或者小倉位試倉，還有大幅割肉的，如新一割肉藍英裝備 2700萬，就快了700萬，孫哥賣出金自天正也是虧了幾十個點，這些大遊資都幾十個點的虧，這日子確實難過。

2、趙老哥罕見的連續做多，週五買入呼吸機的股，今天買入特高壓 農業，合計上榜接近1億，趙老哥之前的風格，市場不明朗的時候，都一股不買的，這兩天有點反常，是判斷市場要大反轉了？趙老哥的操作，應該是具有比較強的引領作用的。

3、北向資金淨買入13億，小幅淨流入，至少沒拖後腿；機構大買新諾威 聖邦股份。

4、英傑電氣 京糧控股 等龍虎榜比較豪華。

1、英傑電氣：

趙老哥買入1820萬

人民東路買入1660萬

福田南買入1600萬

時代廣場買入1540萬

趙老哥2買入1310萬

點評：這股的炒作邏輯是特高壓+充電樁+海闊天空的技術圖形，基本面是工業電源設備，主要從事以功率控制電源、特種電源為代表的工業電源設備研發、生產與銷售。公司主要產品包括系列功率控制器、鑄錠爐電源、還原爐電源系統、單晶爐直流電源、藍寶石爐電源等，主要應用於光伏新能源用單晶硅、多晶硅和以半導體、光纖為代表的新材料領域，以及冶金、機械製造等傳統工業領域。

通過同花順L2超級盤口回放，趙老哥的買5席位，低位低吸 上均線買入，下午參與引導，趙老哥的買1席位，引導上板，排隊。買二 買三 買三的買入點位類似趙老哥的買一席位，引導上板+板上排隊。這股有兩點是趙老哥的最愛，一個是海闊天空的技術圖形，另外一個是次新屬性。

代表遊資買點位置示意圖，紅點是買，綠點是賣

封單

9股出利好公告

思源電氣：一季度淨利預增200%-345%

思源電氣（002028）3月30日晚間披露業績預告，預計公司一季度實現淨利潤6062.4萬元-9000萬元，同比增長200%-345.37%。預計業績同比增長，主要是因為公司經營狀況及業務發展勢頭良好，主營業務收入、銷售規模以及持續盈利能力繼續平穩增長，公司經營業績進一步穩健提升。

英力特：2019年淨利同比增90% 擬10派1.5元

英力特（000635）3月30日晚間披露年報，公司2019年實現營業收入20.87億元，同比增長5.04%；淨利潤5108.5萬元，同比增長90.29%；基本每股收益0.17元。公司擬向全體股東每10股派發紅利1.5元（含稅）。報告期內，公司主要產品樹脂、糊狀樹脂銷售量較上年同期增加；原料採購價格同比下降；計提減值準備減少。

武進不鏽：2019年淨利同比增58% 擬10轉4派7元

武進不鏽（603878）3月30日晚間披露年報，公司2019年實現營業收入23.24億元，同比增長16.17%；淨利潤3.15億元，同比增長58.12%；每股收益1.1元。公司擬每10股轉增4股並派現7元（含稅）。2019年度，公司下游行業投資增速，國內大型項目對產品需求持續增加，石油化工領域銷售穩中有升；不鏽鋼焊接鋼管市場需求旺盛，銷售增加。

青松建化：2019年扣非後淨利潤4.29億元 增長174%

青松建化（600425）3月30日晚間披露2019年報，公司去年實現營業收入31.4億元，同比增長30.08%，淨利潤2.2億元，若考慮扣非淨利潤，則同比增長174.32%至4.29億元。青松建化表示，去年公司主導產品水泥的銷售價格有較大幅度地上升，水泥銷量同比大幅增漲。

招商港口業績快報：2019年淨利同比增166%

招商港口（001872）3月30日晚間披露業績快報，公司2019年實現營業總收入121.24億元，同比增長24.94%；淨利潤28.98億元，同比增長165.79%；每股收益1.59元。業績增長主要原因：確認前海土地整備事項收益；受國內A股行情上漲影響，持有的以公允價值計量的上市公司股票價格上漲導致公允價值變動損益增加等。

君禾股份：2019年淨利同比增9% 擬10轉4派1.6元

君禾股份（603617）3月30日晚間披露年報，公司2019年實現營業收入6.73億元，同比增長5.56%；淨利潤7504.45萬元，同比增長9.09%；每股收益0.53元。公司擬每10股轉增4股並派現1.6元。君禾股份是國內家用水泵重要出口商之一。

騰達建設：中標6.34億元工程項目

騰達建設（600512）3月30日晚間公告，公司成為杭州市“莫干山路提升改造（石祥路-繞城北線104國道收費站）工程01標”項目的中標人，中標價6.34億元。

城地股份發佈2019年年報，實現營業收入29.24億元，與上年同期相比增幅為132.01%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3.31億元，與上年同期相比增幅為359.12%。向全體股東每10股派發現金股利0.50 元（含稅），同時以資本公積轉增股本方式向全體股東每10股轉增4股。

以嶺藥業一季度淨利潤預增50%-60%

以嶺藥業披露2020年第一季度業績預告。公司預計2020年第一季度盈利43,255.16萬元-46,138.84萬元，比上年同期增長50%-60%。業績變動原因為一季度連花清瘟產品營業收入較去年同期大幅增長。

市場熱點

1、我國科研人員研發新材料，對病毒具有極高吸附滅活率

中科院大連化物所網站近日發佈消息，成功研發出可吸附滅活病毒的納米催化材料。安徽省疾病預防控制中心進行的病毒滅活實驗結果表明，該材料具有直接吸附滅活病毒作用，滅活效率達96.5%至99.9%，有望廣泛應用於抗控產品及日常空氣和水淨化用品上，實現對病毒吸附滅活。

德爾未來（002631）控股子公司烯成石墨烯擁有納米銀的氟化石墨烯複合材料的製備專利，可廣泛用於殺菌、環保、生物製藥等領域。

再升科技（603601）公司正在開發高效PTFE納米材料口罩，該材料可以用作長壽命口罩濾材。

2、國家大基金入股物聯網芯片公司 行業空間廣闊

泰凌微電子近日完成了新一輪融資，由國家集成電路產業投資基金股份有限公司領投（參股比例為11.9%），崑山開發區國投控股有限公司、上海浦東新興產業投資有限公司等共同投資。泰凌微電子是一家致力於研發高性能低功耗無線物聯網系統級芯片的半導體設計公司。

隨著萬物互聯時代來臨，其最首要前提是廣泛的設備與傳感器的連接，低功耗連接使開發人員能夠為功耗受限的設備添加更多功能，同時保持尺寸小巧，從而擴大了應用可能性。添加集成度越來越高的元件，通過即插即用方案簡化新應用的開發，快速將新設備推向市場。

樂鑫科技（688018）專注於物聯網芯片設計，在WiFi MCU細分芯片領域市場份額排名第一；

有方科技（688159）是國內一線物聯網模組公司，擁有2G/3G/4G/NB-IOT等多品類產品。

3、新基建加速 中央部委合作阿里雲進行數字化升級

阿里雲目前正在為20家相關部門提供數字化技術支持，採購網站信息顯示，國家政務服務平臺應用了阿里雲技術支持。平臺建設應用阿里雲DataWorks-數據研發、阿里雲流計算、阿里雲機器學習PAI Quick BI 雲數據庫等多款產品。

數字政府是推動數字中國建設、實現經濟高質量發展、再創營商環境新優勢的重要抓手和重要引擎。在數字政府領域，阿*裡巴*巴已與全國30個省市區達成合作，覆蓋了442個城市，包括1000多項服務類型，服務了9億用戶。隨著小程序、人臉識別等技術的發展，各地在手機端提供的政務服務數量和種類均呈現爆發式增長。

千方科技（002373）

浙大網新（600797）控股子公司華通雲數據是浙江省政府、杭州市政府、麗水市政府政務專有云服務的提供商，阿里雲重要的數據中心合作伙伴

4、相關部門將攜手相關部委 研究穩定和擴大汽車消費政策

3月30日，舉行新聞發佈會，相關人士介紹，為解決汽車有效需求不足的問題，將積極配合相關部委，研究穩定和擴大汽車消費的政策建議，督促各地區加快出臺促進汽車消費的政策措施。目前已有廣東、山東、吉林、海南和深圳、寧波、杭州、南昌等省地市出臺了一些具體的政策，相信後續會有更多刺激消費的政策出臺。另外，相關部門近期會協調相關部門對新能源汽車以及相關政策作出調整。

我國汽車保有量/銷量係數較低。汽車消費遠未飽和。同時，汽車產業也是我國戰略性支柱產業之一。隨著各種刺激消費政策的出臺，我國汽車產業仍有非常大的增長空間。

A股相關公司主要有長城汽車（601633）、長安汽車（000625）、上汽集團（600104）等。

5、淘寶將扶持中小主播 新媒體營銷時代催生變革

淘寶直播30日發佈年度戰略，稱未來1年將投入500億資源包，為生態夥伴提供百億級資源，創造百億級收入。其中，中小主播的成長將成為淘寶扶持重點，1年內將幫助10萬名淘寶主播實現月入過萬。

直播電商作為“場”的展現形態，實現圖片到視頻的展示迭代，從過去線上封閉式的窗口體驗過渡到交互式的開放駐足體驗，增強了商戶和消費者的實時交互，提升了用戶體驗。此舉也是新媒體營銷時代的重要產物之一。新媒體營銷公司價值將凸顯。

元隆雅圖（002878）通過收購謙瑪網絡60%股權，將業務版圖拓寬至新媒體營銷領域；

立昂技術（300603）兼併沃馳科技致力打造“渠道推廣”+“數字營銷”+“遊戲發行平臺”+“IP孵化”的泛娛樂生態型文化企業。

6、互聯數據服務收入同比大增，防控催生需求

最新公佈的數據顯示，今年1-2月，互聯網企業完成相關的互聯網數據服務收入17.4億元，同比增長23.5%，增速高於整體互聯網業務收入19個百分點。當前事件期間，在線辦公、在線教育、文化娛樂等線上消費升級，各類在線應用的流量大幅增長，使互聯網平臺對大數據和雲計算資源需求驟增。隨著5G商用的推進，數據中心基建相關產業鏈業績有望提升。

易華錄（300212）日前與華為簽訂協議，將在冷熱數據混合存儲綜合解決方案及產品上開展深入合作；

紫光股份（000938）推出了S12500系列雲智能數據中心核心交換機，成為業界首款具備高性能AI算力的核心交換機。

7、微軟雲服務使用率暴增775%　當前事件或推動市場需求快速爆發

據外媒報道，微軟表示，團隊協作應用Teams的日活躍用戶每週激增37%.微軟還表示，在那些強制隔離和“就地避難”命令的地區，其雲計算服務的使用量暴增了775%.此外，Windows Virtual Desktop的使用量增加了三倍，政府機構使用公共PowerBI與公民共享病毒情況信息一週內激增了42%.由於事件持續蔓延，遠程辦公等服務需求大幅增長。早在二月份，中國雲服務運營商的需求已提前爆發，隨著外圍事件的持續擴散，雲服務相關領域有望複製國內快速增長態勢，相關公司望受關注。

博彥科技（002649）在外圍主要和AWS、微軟合作；在國內，公司一直為阿里、騰訊和微軟提供服務。公司2016年獲得微軟虛擬化的官方認證，是中國唯一具有部署微軟私有云解決方案能力的服務商。

光環新網（300383）是行業領先的IDC和雲計算行業綜合服務商，受益於雲服務需求的快速爆發。

8、我國加大力度向國際供應原料藥　相關公司望迎來機遇

30日相關人士表示，當前，事件在全球範圍內快速蔓延，對藥品的生產供應也造成了較大影響，有一些國家反映原料藥的供應有點吃緊。中國作為負責任的大國，會努力維持原料藥生產企業的生產，保障全球產業鏈供應的安全和穩定。下一步，工信部還將組織實施重點產品的監測和生產調度，協調解決企業遇到的出口運輸困難的問題，加強與世衛組織、外商協會、跨國藥企的溝通和對接，保障國內國際市場供應。

中國和印度供應了全球所需原料藥總量的60%.印度從25日零時開始全國將封鎖21天，以遏制事件蔓延。這給國內企業帶來機會，一方面供給受限助力國內企業搶佔份額，另一方面供需失衡導致原料藥價格提升。

華邦健康（002004）公司生產的注射用甲潑尼龍琥珀酸鈉、鹽酸莫西沙星片、利奈唑胺片和鹽酸氨溴索及其原料藥可用於治療，其中個別原料藥有少量出口。

翰宇藥業（300199）公司原料藥產品在國際市場一直保持良好銷售。

新股申購

華盛昌（002980）：發行價14.89元，申購上限1.3萬股，主營測量測試儀器儀表。

上能電氣（300827）：發行價21.64元，申購上限1.8萬股，主營電力電子設備。

華體發債(754679)：發行價格100.00元/張，申購上限100萬元，評級A+級，轉股價值95.66元。

免責聲明：以上內容僅為個人分析，不構成投資建議！股市有風險，入市需謹慎！

閱讀更多 文濤說財經 的文章

關鍵字: 美好，一直在身邊 西王食品 投資