1、今天外資繼續淨流入36億，比昨天少15億，兩市成交額再次溫和放量至7514億。
市場處於普漲局面，主線仍不明晰，沒有特別明確的領頭羊，典型的反彈行情。
2、除了繼續關注疫情的全球動態外，現在市場的關注焦點已經轉移到宏觀政策上面。
在全球大放水的寬鬆背景下，北京如何行動備受關注。
3、太過淡定的話，容易引起國際“公憤”，同時自己也會很難受，人民幣就要面臨大幅升值的壓力。
相反，如果像美聯儲那樣放水，在流動性本就充裕的情況下，我們的市場和實體也無法承受。
4、要有作為，但又不能太過，這確實太難了。
過去兩個月來，我們冷靜地進行了一些定向施策，包括大幅度降準，並大力推動了以5G為代表的新基建。
但隨著全球形勢的快速變化，這些對策越來越有些吃力了，可能需要更多的刺激，甚至需要一個更加高層建瓴的一攬子應對方案，才能有效擴大內需，彌補巨大的經濟缺口。
5、要大規模擴大內需，除了5G新基建等新供給外，房地產和汽車顯然是最大的市場。
但這兩塊市場卻遲遲未動，讓很多人很著急。昨天，來自中金的梁紅建議放開房地產，引發熱議。今天房地產板塊於午後的拉昇，應該和這種期待有關。
6、不管是汽車，還是房地產，其實地方表現得都很積極，放了很多消息出來，但最後又收回去了。多次試探未果，估計快要憋壞了。
7、其實，這兩個領域，不是要不要刺激的問題，而是怎麼刺激的問題。估計決策者還沒想清楚，或者正在加班加點的籌謀之中。
比如汽車，是刺激傳統車，還是新能源車，抑或混搭，就是個問題，都必須考慮清楚。
8、至於房地產，涉及的問題就更復雜了。
首先是“房住不炒”這個邏輯坑怎麼填，估計得廢點腦筋，這可不是一般的小問題。
其次，如果放開，萬一沒刺激起來怎麼辦。而且很多人估計已經等了好多年，就等著這次出手了。
第三，如何處理放開房地產的負面影響也是問題。上次的4萬億，至今仍在爭議之中，決策沒那麼容易下的。
9、總體上判斷，房地產政策會很謹慎，大刺激不可選，但迴歸常態，把限購限貸等不合理政策取消還是有可能的。
有沒有更好的思路呢？
前不久，有重要專家在討論另一種可能，在打造大都市圈的大背景下，通過新市民“二次房改”、安居房等改革措施，擴大內需拉動增長。
本質上，這還是在房地產身上打主意，只是換了種思路發展房地產，但個人覺得還是相對靠譜的，至少打開了掣肘房地產發展的很多現實問題，比直接刺激要好很多，而且棋局更大。
感興趣的朋友可以搜一下這篇文章看看，很有價值——“劉世錦：新基建不足以挑大樑”。
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