大家好，我是小許！
作為一名基金投資者，朋友們最常問的問題是:"有沒有一種投資方法可以輕鬆簡單地賺錢，甚至小白也可以操作？而且還不用冒太大的風險。"經過深思熟慮，我一直覺得定投基金也許是最適合大多數普通投資者的投資方法。
（1） 什麼是定期定額投資（簡稱定投）
有些人可能第一次聽到這個詞，可能會認為它很深刻。事實上，生活中充滿了定期定額投資，比如:每月支付工資後，存入活期賬戶，每月繳納一定基數的8%的養老保險，每月繳納住房房貸等。你有沒有發現它們都有一個共同的特點，那就是在固定的時間(例如每月)、固定的金額和分批投資某個目標。
如果這個目標變成一隻基金，我們今天將要討論的基金將是固定的。通過提交申請，投資者對每期的扣款時間、扣款金額和購買對象達成一致，系統將在約定的日期自動扣款完成資金購買，有點類似銀行的"零存整取"。
例如，如果您在每個月的10號，建立一個1000元至滬深300 指數的基金的定投計劃，系統將在10號自動從您的銀行卡中扣款購買該基金。
（2） 為什麼要進行定期定額投資而不是一次性梭哈？
我給大家講兩個我身邊發生的故事：
故事1: 小王第一次買基金是在2015年初。那時，他看見周圍的人買基金都賺錢了，心癢難耐，隨後也跟著進入了市場。在一開始，他投資了5萬元。當時，市場非常好，他很快就賺到了錢。所以後來就增加了投資，又買了10萬元。市場繼續上漲，小王繼續增倉，最後漲到50萬元。
然而，出乎意料的是，市場在達到5100點後暴跌，並開始以瀑布的形式暴跌。隨著恐慌情緒的蔓延，當市場跌至2800點時，缺乏經驗的小王開始割肉，損失相當大。不僅先前的收益都消失了，連本金也減少了一半。這應該是許多人的縮影。
以前，有人問為什麼大多數人在牛市中損失更多。原因是貪婪。市場上漲得越多，投入的資金就越多，當風險來臨時，他們會措手不及。巴菲特曾經說過，當別人貪婪時要害怕，當別人害怕時要貪婪。事實上，這很難做到，因為貪婪和恐懼是人類固有的弱點，很難改變，但定期定額投資可以幫助我們克服這個人性的弱點。
試想一下，一隻基金從1元跌到了0.5元。如果每月固定投資1000元，你可以購買2000份(買的更多一些)，但如果不固定投資，採取一把梭哈？跌50%可能會嚇跑你。如果該基金從1元漲到1.5元，將買入667份(買的份額更少)，避免了買在高點。投資應該是反人性的，而定期定額投資就能夠做到這一點。
故事2:兩個朋友同時在5100點購買了一隻基金。一個是一次性購買，另一個是定期投資。雖然兩者的"起點"相同，但"終點"卻不同。前者一直處於虧損狀態，而後者開始虧損，但隨後隨著市場的上漲開始盈利。
這就是定投的威力，一次性購買，需要選時，只有在低點買入，高點賣出時才能獲得收益。但事實上，時機很難把握。專業的機構投資者的都不一定有這種把握時機的能力，更不用說普通投資者了。
定期定額投資的最大優勢是它不需要選時，還有投資者也不用浪費太多的時間和精力。即使定投的時候處於市場的最高點，分批進入市場也能持續分散成本，降低持倉風險，當市場復甦時，你就能獲利。
除了克服貪婪和恐懼，沒有必要選擇正確的時間。與一次性購買相比，定期定額投資的門檻更低。一百元錢就可以參與，這適合大多數普通投資者。無論你是有很少投資經驗的小白，忙碌的上班族，還是那些不能儲蓄的月光族(強制儲蓄)，或者撫養孩子和計劃退休的人，定期定額投資都是合適的。
（3） 定期定額投資適用於任何市場環境嗎
當然不是。沒有一種投資方法是萬能的，基金定投也是如此。
讓我們想象一下，如果我們從3000點開始定投基金，在定投之後市場將繼續上漲。讓我們假設市場將再次上升到6000點，然後又開始回落到3000點。此時，你腦海中出現的應該是一條拋物線。所以我的問題是，如果你一直堅持基金定投，你會賺錢嗎？也許你會猶豫片刻。但是如果是一次性購買指數？你可以毫不猶豫地說你不會賺錢或賠錢。
這是最不適合基金定投的市場環境。在從高點回落的過程中，定投多次以高價買入基金，導致平均成本上升，高於基金退出時的淨值，從而造成損失。
如何避免這種情況呢？也就是在市場很高且可能下跌之前及時逃離，以阻止盈餘進入市場。否則，需要更長的時間來化解這種損失。此外，任何其他市場環境(包括震盪向下、先下跌再上漲的市場)都適合定期定額投資。
（4） 如何進行定期定額投資
說了這麼多，那麼如何進行定投呢？很簡單，只需三步，就可以了。
以小明為例，28歲的上班族，每月有5000元的餘額。既沒有投資經驗，也沒有時間管理財富。想通過定投迫使自己儲蓄，並在市場長期上漲中獲利。
第一，設定一個固定的時間。建議投資可以按月固定，扣款日期可以定在發工資後的兩三天內，這樣可以避免每月一發工資後不到兩個星期就花光了，省錢就是賺錢。如果投資的基金比較多，扣除日期可以錯開，以進一步分散風險。
第二，設定一個固定的金額，也就是每個月投資多少錢。記住，定期定額投資必須用"閒錢"進行，不能影響正常生活。比如小明每月餘額為5000元。建議每月定投的金額不要超過餘額的一半，即2500元。這樣，就算在意外緊急情況下，也不會迫切需要錢花了。
第三，選擇基金。建議選擇股票型基金進行基金定投。波動足夠大，成本分擔效果好。長期業績表現好的，更不用說，只有當基金賺錢時，定投才會賺錢。
對於小白投資者，我建議首選指數基金，因為指數基金費率更低，基金選擇也更容易，不需要擔心基金經理的變動。在數量上，基金定投可以選擇3-5只基金，構建一個基金組合來分散風險。保證至少有一隻大盤股基金和一隻中小盤股基金，如滬深300指數基金和中證500指數基金。資金雄厚、勇氣可嘉的人也可以投資於行業或主題，以及海外指數基金(如港股和美股)。
閱讀更多 小許聊基金 的文章
