美东时间周四收盘，DataDog收涨3.18%，报33.100，成交额1.35亿美元。
近日，美股跌入熊市，震荡还在继续，DataDog也没有幸免，其股价也上演了“过山车”。本周，DataDog累跌6.13%。DataDog最近也发布了最近“成绩单，客户增长强劲，但并没有“讨好”者。
现在的DataDog还值不值得继续持有，不妨来看看主流的机构和媒体对DataDog当前的看法。
（图源：雪球）
一、机构是怎么看的？
摩根士丹利：FY20的指引是保守的，目前的估值已考虑这点
摩根士丹利将其 Datadog目标价从48美元上调至50美元，维持持有评级。该公司表示，“迅速扩大的产品组合”表明，FY20的前景将证明是保守的，但认为目前的估值水平已经考虑到这一点。摩根士丹利分析师Keith Weiss在给客户的一份报告中表示：“Pomel指出同时使用公司多款产品的客户正在加速增长，并强调了公司领先的架构监控产品在市场应用中的天然竞争优势。”Weiss还表示：“这也表明了Datadog向现有的10000多家客户追加销售其它产品的能力。”
杰富瑞：看好DataDog基本面，上调目标价至45美元
杰富瑞分析师Brent Thill将Datadog的股价目标从36美元上调至45美元，他表示，从此前Datadog的第四季度业绩指标看出，Datadog的竞争地位没有改变，新ARR的净增长得到了新客户的支持，而且Datadog的基础也在扩张。尽管他看好Datadog的基本面，但在估值方面他仍持观望态度，不过他表示，如果出现有意义的回调，他会更有建设性。Thill保持对Datadog股票的持有评级。
美股研究社：客户稳健增长，但市场期望很高
近日，DataDog发布了最新季度财报，第四季度DataDog营收同比增长85%至1.13亿美元，高于市场预期的1.02亿美元。非公认会计准则每股收益为3美分，而去年同期每股亏损6美分。运营现金流为1740万美元，自由现金流1090万美元。2019全年，DataDog GAAP运营亏损为2010万美元；非GAAP运营亏损为540万美元。GAAP每股亏损0.12美元，非GAAP每股亏损0.01美元。运营现金流为2420万美元，自由现金流80万美元。营收同比增长83%至3.62亿美元。DataDog的收入增长是由客户增长推动的，截止第四季度末，该公司拥有10500名客户，高于去年同期的7000名。值得一提的是，DataDog四季度新增1000名新客户，是去年同期新增客户的两倍。
2020年第一季度，DataDog预计收入将在1.17亿美元到1.19亿美元之间，2020全年，DataDog预计收入将在5.35亿美元到5.45亿美元之间。该公司各个部门都实现了稳健的增长，但市场对其期望也很高，这使得DataDog“犯错”空间很小。
Needham：看好DataDog的竞争力，维持买入评级
Needham分析师Jack Andrews调高目标价至54美元，并维持其买入评级。他表示，预计在需求被压抑一段时间后，新sku的货币化将带来"良好的业绩"。分析师补充道，Datadog应该在竞争环境中保持良好地位，因为其他上市公司都公布了强劲的业绩指标，他还将自己对FY20每股收益的预期上调了4至9个百分点。
奥本海默：对技术和增长前景持积极态度，收入增幅约为25%至30%
奥本海默分析师Ittai Kidron率先对Datadog进行了业绩评级。Kidron在一份给投资者的研究报告中，Kidron 表示他对 Datadog 的技术和增长前景持“积极”态度，他的公司的专利分析显示，2020-2021年普遍预期的收入增幅约为25%-30% ，但他表示，即使考虑到这一因素，他也认为这一增幅主要体现在股价上。
Rosenblatt Securities：锁定期结束将带来风险，将目标价上调至61美元
罗森布拉特将 DDOG 从50美元提升到61美元，对DataDog的评级为“买入”，基于 FY30自由现金流量10亿美元的预期。该公司指出，锁定期即将结束，这可能为公司带来一些风险。
二、媒体是怎么看的？
威廉欧奈尔：大盘受新冠疫情影响波动，Datadog股价获支撑
虽然大盘受新冠疫情影响走势动荡，但该股却在10周移动均线上获得了支撑。Datadog自上市以来一路大涨，此次受大盘回调拖累已回落至买入区域内。10周移动均线是潜在的关键支撑区域，因为机构多在该移动均线处加仓。但切记，在股市调整期间买入任何股票风险都很高。
上个月Datadog披露业绩前其股价就已远超43.62美元的杯柄形态买点。该股于2月12日盘中创下历史最高点50.12美元。Datadog在2月13日盘后披露了大受期待的第四季度业绩，其股价随后回落了3％，但在接下来的两个交易日中获得了支撑。受新冠疫情扩散的冲击，该股此后大跌。Datadog目前股价较历史最高点低11％。虽然该股现处于买入区域，但建议投资者等待全球股市企稳。此外，还要考虑该股的上市锁定期。
智通财经：受益于新产品和现有产品的采用率增加，客户基础的扩大
Datadog第四季度的业绩预计将受益于其新产品和现有产品的采用率增加，以及客户基础的扩大。值得注意的是，该公司在第四季度赢得了数家客户，其中包括一家跨国电信供应商、一家高等教育软件和服务公司，以及一家欧洲航运和物流公司。这可能会推动本季度的营收增长。此外，该公司还为其平台推出了看门狗和标准联盟等功能，从而增强其机器学习和AI能力。这样可以很好地满足复杂IT分析解决方案日益增长的需求。此外，Datadog不断增长的国际业务很可能使其本季度的业绩受益。值得注意的是，该公司第三季度在欧洲、中东和非洲地区的销售强劲，预计这一趋势将持续下去。
第三季度，其合成产品强劲增长，预计第四季度也将在该领域保持增长。但研发、销售和营销支出的增加，预计将使利润率承压。Datadog于2019年上市，发行价27美元。截至11日收盘，其股价为47.81美元，较发行价上涨77%。去年第三季度，其营收同比增长88%，但自由现金流为负370万美元，2019年前九个月为负1000万美元。IPO的收益令其资产负债表上有7.71亿美元现金，且没有长期债务。
本文来源：美股研究社（公众号：meigushe）旨在帮助中国投资者理解世界，专注报道美国科技股和中概股，对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们
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