在歷經5個月等待後，江西省唯一省級城商行——江西銀行6月26日正式登陸港交所。

根據此前公告，江西銀行發售價為6.39港元，為招股價範圍每股5.94港元至6.66港元的近中間價。按照發行11.7億股H股計算，發行所得款項淨額72.6億港元。江西銀行執行董事兼董事長陳曉明之前稱，公司此次上市募集資金主要用於補充銀行資本金。

淨利潤一年一翻

江西銀行1998年2月正式成立，其前身為南昌銀行，後於2015年收購省內景德鎮市商業銀行更名為江西銀行，也是江西省首家省級法人銀行。

江西銀行從更名到上市歷時兩年半，而這家銀行在兩年半的時間裡經營卻發生了翻天覆地的變化。

截至2017年12月31日，江西銀行的總資產達到了3700億元，而2016年底該行總資產才剛剛突破3000億元。三年來，江西銀行總資產的複合增長率為32.3%，而行業的增長率（2017年統計）僅為8.6%。

數據顯示，江西銀行近三年的存貸規模增長亦非常穩定。2015年-2017年貸款總額分別為856.42億元、1079.83億元、1293.42億元，年均複合增長率達到22.9%；2015年-2017年存款總額分別為1440.38億元、1911.38億元、2438.37億元，年均複合增長高達30.1%。

更重要的是，銀行規模的擴張帶動了利潤的增長。數據顯示，江西銀行淨利潤2015年至2017年分別為7.73億元、16.78億元、29.15億元，三年來的利潤複合年增長率竟然達到了94.2%，這在行業中實屬少見。

眾所周知，在利率市場化和金融脫媒雙重影響下，銀行業“躺著掙錢”的日子一去不返。國有大行淨利潤增速回歸個位數，甚至不少股份行是“零增長”。即使在城商行中，2017年上市銀行淨利潤增速最快的成都銀行也僅僅是51.69%，多數銀行則仍在10%-20%增速間徘徊。

記者梳理發現，江西銀行三年來在業務上踏準“節奏”是增加營收創利潤的關鍵。2016年該行將資源集中在公司業務和金融市場業務上，而2017年轉向了零售業務。

數據顯示，2016年公司業務的總規模51.37億元，較2015年42.69億元增長了20.33%；金融市場業務則由12.41億元增至25.51億元，規模上實現了翻番。2017年公司業務和金融市場業務收入逐漸穩定，而零售業務收入“起飛”，從13.56億元增至18.07億元，增長幅度為33.25%。

雖然江西銀行的淨利潤近三年呈現“爆炸式”的增長，但是貸款不良率卻連續三年持續下降，且撥備覆蓋穩定且維持高位。

數據顯示，江西銀行2015年-2017年的不良率分別為1.81%、1.68%、1.64%，低於同期行業平均水平；其撥備覆蓋三年均穩定在210%-220%之間，明顯高於行業整體水平。

據中國銀監會的資料，2015年-2017年中國銀行業的撥備覆蓋率分別為181.2%、176.4%及181.4%。

小微金融業務優勢明顯

在當前複雜的經濟環境下，銀行客戶的下層是增加收益、降低風險的一種有效措施，而小微貸款是其中一項重要的指標。

在三年跨越式發展中，江西銀行小微金融的優勢逐漸顯現，已經成為了該行對公業務的主力軍。

據公開信息顯示，江西銀行的小微企業貸款在公司貸款中佔比最大且穩步提升。2015年-2017年，該行小微企業貸款餘額分別為486.99億元、581.18億元、654.24億元，複合年增長為15.9%，佔公司貸款比例分別為76.6%、74.4%、79.7%，而大型企業三年間貸款佔比僅為6.8%、11.7%、9.3%。

記者瞭解到，江西銀行一直髮展特色小微金融業務鞏固公司銀行的業務優勢，在產品研發上較為積極。例如，江西銀行與江西省稅務機關合作推出“稅E融”產品，能夠給擁有良好納稅記錄的合格企業提供高達1百萬人民幣無擔保貸款。該款產品在2017年1月上線後迅速佔領市場，3個月就創下了千萬放貸規模。

此外，在支持小微金融的同時，江西銀行也非常注重金融科技轉型，已經意識到這將是銀行擺脫地域限制，降低風險，提升客戶體驗的一種重要方式。

江西銀行執行董事兼董事長陳曉明表示，在金融科技上，江西銀行在不斷嘗試通過科技降低運營成本。未來銀行的發展首先於金融科技方面，其次才會於零售業方面。

據瞭解，江西銀行剛剛不久前與騰訊簽署了《金融科技全面合作協議》，以提升銀行在科技應用上的水平。如今，該行已經建設了先進的信息科技架構，完成了雲計算技術的設置運用，並通過不斷擴展數據庫協助客戶選擇和風控把關，構造大數據的分析模型。

值得一提的是，江西銀行也已經推出了人臉識別等金融科技運用的生物技術，方便客戶的業務辦理。同時，也有多款互聯網金融產品和服務受到市場追捧，其中包括國內首例基於HCE技術實現手機閃付公交、地鐵的產品Ola Pay等等。