11.26 惠普再次拒絕施樂的收購 稱價值被大大低估

[PConline 資訊] 眾所周知,此前施樂曾對惠普進行了收購的要約,並尋求以335億美元的現金加上股票來對惠普進行整體的收購。而就在近日,惠普也正式回應了施樂的收購要約,稱其提議大大低估了惠普的價值,並拒絕了施樂的收購方案。

惠普再次拒绝施乐的收购 称价值被大大低估

其實早在11月7日,惠普已收到施樂向該公司發出的收購要約。即使惠普認為合併是值得的,它也不相信施樂擁有複雜併購的相關經驗,也不認為施樂應當是買家。而這次,在惠普公開的一封致施樂的信中稱,“我們重申,我們拒絕施樂的提議,因為它大大低估了惠普的價值。”

此前施樂就提議以每股22美元的價格收購惠普的電腦和打印機業務,要知道惠普是目前全球前三大PC製造商,目前的市值更是高達270億美元。而相比而言,施樂目前的市值約為81億美元。相對比而言,施樂的規模要遠小於惠普,同時惠普也表示施樂在收購提議中沒有證明自己的財務狀況是處於非常健康的狀態,擔心後者可能無法按照收購要約中提到的籌到足夠的資金。

惠普再次拒绝施乐的收购 称价值被大大低估

而施樂對這次收購的態度則非常強硬,在回應惠普拒絕的聲明中。施樂明確表示除非對方能在規定時間內進行收購的證實調查,否則將會直接向惠普股東提議,以更換董事會的形式來實現對於惠普的收購。

最後,惠普稱,公司有很多可用為股東創造價值的選擇,包括其他的併購機會和股票回購。Lores 和Bergh寫道:“重要的是,我們想要強調我們並不依賴與施樂合併。”而惠普也表示仍然在考慮潛在的合併價值,但這要取決於施樂接下來的能力。目前來看,施樂在過去的五個季度中有四個季度未達到銷售預期。

施樂公司再次向惠普答覆做出回應如下:

“令我們感到驚訝的是,惠普董事會最終拒絕了我們以每股22.00美元的價格收購惠普的令人信服的提議,其中包括每股17.00美元的現金和0.137股施樂的股票,稱我們的報價“大大低估了”惠普。坦白地說,我們對這個說法感到困惑,因為您自己的財務顧問高盛(Goldman Sachs&Co.)在您於2019年10月3日宣佈重組計劃後,將惠普股票的價格目標定為“賣出”,並設定了14美元的價格目標。較高盛的目標股價溢價57%,與30天交易量加權平均交易價格17美元相比溢價29%。”

施樂對於惠普回覆中的關於兩家公司合併後的業務探討仍然抱有信心,堅信兩家公司在A3/A4打印業務上可以組成優勢互補,為打印業務提供更多可能性。施樂副總裁兼CEO約翰威斯汀在給惠普的信中還提出:

“施樂董事會決心儘快完成對惠普的提議收購,我們認為沒有理由再拖延了。因此,除非您和我們就相互確認盡職調查達成協議,以在下午5:00之前支持友好合並。美國東部時間2019年11月25日星期一,施樂將以其令人信服的案例直接為您的股東為我們各自的股東創造更高的價值。我們的報價將得到惠普股東的壓倒性支持,這可以解決您對迅速完成交易的任何疑問。”


分享到:


相關文章: