一、貨幣市場：央行大額投放流動性，資金缺口仍存
1月15日，央行公告稱為對沖稅期高峰、現金投放等因素的影響，維護春節前銀行體系流動性合理充裕，今日開展3000億MLF操作，中標利率3.25%，1000億14天期逆回購操作，中標利率2.65%，今日無逆回購到期，公開市場實現淨投放4000億。本週因繳稅及地方債發行等因素，貨幣市場利率持續上行，央行如市場預期大額投放流動性，以穩定春節前資金面。1月資金缺口很大，今日流動性投放後雖有所緩解，但整體仍偏緊，銀行間及交易所主要回購利率上行，DR001上行15.40bp報2.6876%，R001上行14bp報2.69%。Shibor利率持續上行，隔夜上行13.6bp報2.6540%，7D上行6.30bp報2.7170%。存單市場方面，一級市場各期限價格較昨日小幅上行，二級市場交投活躍，季內到期存單仍是市場熱門。
二、利率債及衍生品：資金緊張程度緩和，收益率小幅下行
一級市場：需求較好
今日一級市場方面，國開行深交所3年期固息增發債中標收益率2.8359%，投標倍數4.67。國開行7年期固息債中標利率3.46%，投標倍數6.05。農發行1年、7年、10年期固息增發債中標收益率2.3536%、3.4331%、3.6179%，投標倍數2.58、3.31、2.82，邊際倍數1.61、1.27、7.39。
二級市場：資金緊張程度有所緩和，收益率小幅下行
今日二級市場交投活躍，央行如市場預期投放流動性，資金緊張程度有所緩和，但MLF操作利率未如預期調降，債市收益率僅小幅下行。1月在資金缺口較大的情況下，債市卻依舊較為堅挺，也有可能是市場在等待遲遲未公佈的金融數據。
利率互換：長短端互換利率漲跌互現
FR007S1Y收於2.7150%，較前一交易日上行0.75BP。FR007S5Y收於2.9675%，較前一交易日下行0.75BP。長短端互換利率漲跌互現。
國債期貨：全線收漲
國債期貨今日全線收漲。10年期主力合約T2003漲0.07%，報98.525元，5年期主力合約TF2003漲0.05%，報100.170元，兩年期主力合約TS2003漲0.02%，報100.470。
三、信用債
一級市場：週三信用債共發行766.43億元，發行主體多為國有企業，評級分佈較為均勻，主要發行券種為超短融、一般中票及私募債。取消發行：20廈國貿SCP002，主體評級AAA，計劃發行規模10億元。二級市場：今日市場成交較為清淡，城投債及產業債成交主要集中在AAA級。城投債AAA級1Y~3Y成交區間為3.1%~4.42%，產業債 AAA 級1~3Y成交區間為3%~5.65%。19電網SCP015平均成交在2.88%，較前一交易日上行5.86bp，19中糧SCP010平均成交在3.05%，較前一交易日上行2.77bp。
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