北極品重慶供應鏈管理
LPR針對的是“信貸資產定價”。因此，對“信貸資產”範圍的嚴格界定意義重大，這決定了哪些資產需要滿足監管要求。
普遍認為，有關信貸資產的最初界定源自於《貸款通則》。實務中，1104報表將貸款分為企業單位貸款、私營及個體經營貸款、個人消費貸款、銀團貸款、信用卡透支、票據融資（含貼現）。
貿易融資、融資租賃、各項墊款（承兌墊款、貼現墊款、擔保墊款、信用證墊款、其他墊款）、從企事業單位買入返售資產等。
去年4月8日起，貸款基礎利率（LPR）上行1BP至4.31%。
在此之前的兩年多時間裡，不管銀行貸款利率如何起伏，LPR始終穩定在4.3%。從圖中可以看出，LPR在創設後的一段時間內曾有過幾次浮動，雖然每次僅變動1-2BP，但還是可以看出央行培育其做貸款參照利率的初衷，但自2014年下半年央行放鬆貨幣開始，LPR就淪為1年期貸款基準利率的“影子”，二者同步變動，始終比後者低5BP而已。
LPR再次浮動，個人認為反映出央行繼續推進貸款利率市場化的意圖。最近易綱表態要改革利率雙軌制，又有消息稱央行將對不同類型銀行進一步放寬存款利率上浮比例。逐步放開存款利率應該是最容易的，畢竟市場化定價的貨幣基金、短期理財、結構性存款已經有約二十萬億元的規模了。央行對貸款利率市場化仍較為謹慎，但根據銀行內部的資金轉移定價系統（FTP），存款利率提高了，貸款利率也會受到壓力，因此要想讓貸款利率真正市場化，必須進一步放開貸款利率上浮比例限制。強化LPR對貸款利率參照作用，可先於放開貸款利率上限。
利率改革除了存貸款利率市場化之外，還需要降低對銀行間利率的扭曲，扭曲主要體現在銀銀間利率（DR）與非銀金融機構回購利率之間較大的利差——利差在緊貨幣時更為明顯——這主要緣於監管考核（風險權重差異等）和利率走廊管制（制約DR001和DR007）。自2016年四季度央行開始緊貨幣，DR利率與市場利率分層嚴重，人為製造了套利空間，去年銀行借錢買存單大約能獲得1.5-2個百分點的利差。未來如何解決這類問題？提高政策利率靠近市場利率，或者增加流動性投放從而令市場利率靠近政策利率？恐怕治標不治本。貨幣政策一收緊，套利空間又會打開。
王多喜Dreamer
LPR是什麼？
LPR就是貸款基準利率，是銀行執行的貸款利率，它是由銀行報價團(截止到2019.8.21日已有18家銀行加入報價團)自主報出本銀行的貸款基準利率，然後由人民銀行經過對各報價進行算數計算後形成的統一利率，由人民銀行每月21號對外披露。
題主的問題：19年貸款87萬，9月首期還款，利率4.9%基準的基礎上上浮10%，即5.39%，貸款期20年，怎麼改？
首先，在2020.3.1日-2020.8.31日期間，由您自主選擇是堅持固定利率還是浮動利率。
不管選擇“固定利率”還是“浮動利率”，其實都是“LPR＋基點”的浮動利率。之所以會有“固定”和“浮動”的區別，是因為選擇的“重定價週期”不同。
根據央行規定，重定價週期最短1年，最長可以是整個合同週期。
“固定利率”產生的原因是因為重定價週期選擇的是整個合同週期，而“浮動利率”產生的原因是重定價週期選擇的是1年、3年、5年等。
比如：2019年12月的LPR為4.8%
如果選擇定價週期為“整個合同期”，那麼您的利率就是4.8%＋0.59%＝5.39%，這就是“固定利率”，因為選擇的定價週期為整個合同期，所以無論以後LPR如何變化都與您無關，您的利率固定在原利率5.39%不變。
同樣，如果重定價週期選擇5年，那麼您的利率在2020年-2024年整5年間的每個月利率都是4.8%＋0.59%＝5.39。等一個5年定價週期結束後，您的下一個5年定價週期的利率是:2023年12月的LPR＋0.59%，假設2023年12月LPR為4.5%，那麼接下來的5年您的利率是4.5%＋0.59%＝5.09%，以此類推。
小結:從以上分析我們知道，如果選擇“浮動利率”，還款多少關鍵取決於LPR變動趨勢和定價週期的年長。
LPR未來的趨勢是怎樣的？5.39%利率，剩餘20年還款期，應不應該改？
LPR趨勢:央行LPR從2019年8月份到2020年2月份已經調整了兩次，分別由4.85%降到4.8%，由4.8%降到4.75%，從短期來看，呈現下跌趨勢。
從全球範圍來看，部分發達國家已經進入低利率甚至0利率、負利率時代，有學者認為我國也將進入低利率時代，只是時間問題。
但是我認為，房貸畢竟是中長期貸款，未來LPR很難說上漲或者下跌。
總結建議
我的一貫態度是，舊利率低於4.9%的基準利率不要改，繼續堅持固定利率，舊利率高於4.9%的選擇LPR。
以上是我的建議，以供參考。
評論點贊，腰纏萬貫；關注老劉，越來越牛。
中年老劉聊財經
LPR是貸款基礎利率，由18家商業銀行每個月根據市場情況報價，去掉一個最低價，去掉一個最高價，剩下的16家報價再算出平均數，就是LPR報價。每個月報價一次。
LPR是根據市場情況決定的，不過央行也有一定的影響力，央行可以通過放給商業銀行的MLF（中期借貸便利）的利率間接指導LPR。
長期來看LPR肯定要下行的。看看發達國家的利率水平，美國、歐洲、日本，都是低利率甚至負利率，我們國家也正在邁向發達國家的行列，我們的經濟市場環境自然也會像發達國家的經濟環境靠攏，長期利率肯定下行。
我認為存量房貸都應該要改成LPR比較好。現在的轉換標準是要求2020年轉換年必須跟2019年12月的標準一致。下面就舉例說明：
情況一：存量房貸是基準利率4.9%，上浮20%，執行利率5.88%
選擇LPR，2019年12月LPR4.8%，那麼此時的個人加點=5.88%-4.8%=1.08%，這個加點就固定不會改變了，未來如果LPR降到4.5%，那麼你的執行利率也會降到5.58%
情況二：存量房貸基準利率4.9%，購房時利率打了八折，即下浮20%，執行利率3.92%
如果你選擇轉成固定利率，就會一直按照3.92%來收利息。
如果選擇LPR，個人加點=3.92%-4.8%=-0.88%，將來LPR降到4.5%，你的執行利率就會降到3.62%。可見，只要LPR是下行的，就肯定比你現在的利率要低。
至於LPR究竟會不會下行，在房貸20-30年的長週期裡面肯定會下行！如果利率不降反升，只能說明國家嚴重貨幣超發，嚴重通貨膨脹，錢嚴重不值錢。但是從我國對貨幣政策的執行來看，這種事情的發生概率很小，未來大概率LPR肯定要下行，所以不論你現在是高利率還是低利率，選擇轉成LPR都是沒錯的。
讀毒獨310
2月28日央媽發佈了2019第30號公告，這個公告首次引入了一個新的利率概念——LPR，下面是央媽的公告內容。
央媽不愧是央媽，這公告寫的一般人看不懂。關於LPR的解釋主要在第二、三點。這裡我們就第二點和第三點舉個例子。
二、自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。已處於最後一個重定價週期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。
三、存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月發佈的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此後的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等於原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之後，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。
假設小明2010年買了個房子，接著每個月要交房貸，算上利率上浮後利率為5.5%，總共交20年。那麼到今年為止，小明就已經交了10年，剩下10年需要交。這時候，小明看到央媽發了這麼一條公告，那麼現在小明就有兩個選擇：
- 小明還是按照原來5.5%的房貸利率每個月這麼交，不管這個新規，那麼利率就還是5.5%。
- 小明打算轉換成LPR的規則來交房貸，那麼他的利率就應該是LPR+c，而這個c是用小明房貸利率-當前五年期的LPR利率，也就是等於5.5%-4.75%=0.75%，那麼這個c就永遠是0.75%。於是小明以後要交的利率就是LPR+0.75%，這個LPR是一個浮動利率，如果熟悉英國倫敦銀行同業拆借利率LIBOR的話，這就很好理解。所以到底要不要轉換這個利率，就取決於LPR未來的走勢，如果認為LPR日後會降低，那就轉換，如果會上升，那就不轉。
央媽公告五年期LPR利率
好了理解了LPR是怎麼回事後，那我們就來研究一下到底要不要變這一下。以下推論為個人意見，僅供參考。
首先，如果本身房貸的利率為5%以下，我認為就不用轉了，有這麼低的利率肯定是趁著打折的時候買的房，利率已經很低了，沒必要冒這個不確定的風險。雖然這個c是可以為負數的。
然後我們來討論下LPR的趨勢。
先說結論，就我認為，LPR未來是會逐步降低，為什麼這麼說呢？
首先是已經發生了的趨勢
根據東北證券發佈的一份行業研究報告對LPR的整理可以看出，LPR自誕生以來，利率是不斷在下調的。
從長期來看，房貸利率自誕生以來就不斷下調，這裡面主要原因就是中國在發展，不止是中國，全世界的國家都是一樣，只要國家越強大，利率就會越低。所以我們只要查一下就知道，發達國家的利率水平往往很低，下面是發達國家的利率水平。
而我是百分百相信，中國只會越來越強大，那麼以後LPR水平就會越來越低，所以對於房貸利率現在在5%以上的朋友們，我的建議是換。
一杯思考
所謂LPR是指金融機構對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可根據借款人的信用情況，考慮抵押、期限、利率浮動方式和類型等要素，在LPR基礎上加減點確定。
LPR機制創設於在2013年10月，央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後創設了LPR。2019年8月之前由10家銀行組團報價生成LPR利率，2019年8月當月開始，報價銀行團增加到18個。
每月20日，18家銀行就中長期商貸利率報出自己的價格，去掉最高和最低價，剩餘16家報價平均即求出當月的LPR利率。
題主目前實際利率為5.39%，與2019年12月20日報價的LPR相比較增加了0.59%，這個0.59%就是現在耳熟能詳的LPR加點的加點值，這個加點值在剩餘還款期不變。
如果選擇固定利率，今後19年還款都是5.39%。
如果選擇LPR+0.59%，這就取決於LPR的升降。如果LPR下降，即利率下行，對你有利，假設LPR下降到4%，那你實際利率就僅僅4.59%，同樣如果LPRS上調，你也要相應上調，假設LPR報價5%，那你的利率就變成了5.59%。
可見轉換與否取決於未來LPR走勢。
溯源看來，未來利率下行是大概率事情，但是也不會大幅度下行，但反過來想，你轉化了對你沒有壞處，還可能有好處，加上LPR是大勢所趨。
綜合結論：建議你轉換成LPR加點模式！
我是溯源歸一，極簡投資踐行者！溯源歸一
改還是不改上浮肯定是不動的。
長期考慮還是改成.LPR要合適。
這次不改以後就沒機會了，你現在的利率基本就是固定利率了。意思就是說以後不管利率是漲還是降都和你沒關係，你就執行現在利率。
長遠看利率的走勢就是越來越低，越是發達國家利率越低，甚至沒有利率一說。所以這次改成LpR也是考慮市場因素。
以後央行不在控制利率。簡單講LpR就是每個月都是由各銀行報上來的利率，去掉最高的和最低的利率，然後取平均值就是要執行的LpR利率。
目前經濟不太樂觀，樓市也不太活躍。利率一直都在降，現在是以後還是。所以毫不猶豫選擇LpR浮動利率。
阿邱Q房產人
lPR利率，Loan Prime Rate,貸款市場基礎報價利率，是由18家商業銀行指定的利率，之前應該是9家銀行，後來擴展到18家，包括工商銀行、建設銀行、民生銀行、興業銀行、渣打銀行、花期銀行、網商銀行、微眾銀行，台州銀行等，基本邏輯就是包括了國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行等，18家銀行去掉一個最高的利率去掉一個最低的利率，剩餘16家銀行的加權平均數。
你的5.39%的貸款利率是在4.9%的基準利率上邊上調了10%以後的利率。央行2019年12月發佈的5年期以上的LPR為4.8%。即用你的貸款利率5.39%-4.8%=0.59%，加點就是0.59%，這個加點是不變的，簡言之，不管將LPR利率怎樣變化 你之前和商業銀行訂好的加點是不變的，如果改為LPR利率，你以後的還款利率就是LPR利率+0.59%，如果未來LPR利率下降的話，你就會少還錢，如果利率上升就要多還錢。目前來看，我們國家未來利率下行是一種趨勢，我們正在逐漸向市場利率靠攏，所以建議改為LPR利率。
勇敢的灰人
LPR是銀行給到其最優客戶的貸款利率，你可以理解為是貸款利率的最低指導價，貸款利率就在這個基礎上加減點。
最新的5年期LPR利率是4.75%（2月份的報價），你看，這不又降了5bp。LPR的報價可以在
http://www.shibor.org/看。
在下調之前，5年期LPR利率是4.80%，你的貸款利率是5.39%，那麼5.39%-4.8%=0.59%，這個0.59%就是你未來加減點。
假設你是在LRP報價=4.80%的時候和銀行重籤，那麼現在由於新的LPR下降到4.75%，你的貸款利率下降到了4.75%+0.59%=5.34%（相對於5.39%）
也就是說，對於那些在4.80%沒有籤LPR而是選擇了固定加點的人，你的貸款利率便宜了5bp。（假設情景，舉個例子。因為3月份才正式開始）
籤LPR還是固定利率，關鍵是看未來利率變動趨勢。
正像上面所說的，原來5年期LPR是4.80%，就在今年2月20日央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈新的LPR：1年期LPR下調了10bp，5年期LPR下調了5bp。
而且從LPR改革以來，1年期LPR下調了4次，5年期以上LPR下調了2次。
那麼未來LPR趨勢如何呢？特別是未來一年的利率趨勢（因為LPR最短重定週期是1年）？
我的觀點是：
從外部環境來看，原來美國從加息，到停止加息，再到2019年8月開始降息（2008年12月以來首次）。意味著美國已經進入降息（放鬆銀根）週期。
歐洲、日本由於自身問題一直處於通縮狀態，負利率情況下放水，仍然沒有達到它們的通脹目標，那麼只能繼續放水、放水、放水。日本要舉辦2020年奧運會，放水理由更充分。
除了上述國際上主要央行外，2019年全球共有35家央行降息，總共降息71次。
這還是在全球新冠疫情爆發前的央行動作。
瘟疫爆發後，上週歐、美股市崩盤大家都看到了。在這種情況下，更不用說，各國央行更加得采取措施（放水）穩住經濟！
就在剛才，有新聞報道，特朗普464字催促美聯儲降息。
想想也是，不催促降息，美國經濟、美股咋辦呢？
另外，從小了說，可以關注中美利差。目前我國十年期國債收益率2.795%，美國十年期國債收益率在1.163%，中美利差空間不小。
之前看一些專家分析中美利差保持在多少bp對於中美兩國是比較舒服的，眾說紛紜。
就數據來看，2002年到2017年底中美利差均值25bp，2010年到2017底中美利差均值120bp。
目前160多bp的中美利差，相對而言是比較闊的，有走窄的動力，我國利率具備下行空間。
從大了講，利率的長期趨勢和人口結構有關、和自然利率有關。可以參考老齡化的日本。
綜上，我個人認為未來一年LPR利率會下降。
米米財情
（LPR）貸款基礎利率，創設於2013年10月，簡單的說，LPR就是18家綜合實力較強的大中型銀行通過自主報價的方式，確立一個最優貸款利率供行業定價參考。央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後為了進一步推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，隨後創設了LPR。
目前你可以選擇固定利率或者LPR。
如果選擇固定利率就是按照目前你的貸款利率5.39%。
如果選擇LPR，按照一年調整一次，2020年你的貸款利息就應該是按照2019年12月公佈的5年期LPR4.8%執行，你的貸款利率是：4.8%（LPR）+0.59%=5.39%，如果2020年12月公佈的5年期的LPR為4.7%，那麼2021年你的貸款利率為：4.7%（LPR）+0.59%=5.29%。
LPR是變數對於你來說如果以後一直低於4.8%，那麼就比固定利率少支付利息，反之，則要多付利息。
今年和未來一段時間LPR大概率呈現逐漸下降趨勢，不論是之前享受7折房貸，還是上浮10%，定價基準的轉換起碼在眼前是可以給你帶來減少利息支出的利好，且早轉換早受益。至於二三十年後LPR到底是上升還是下降，誰都無法預測。
紫萸滿香
LPR(Loan Prime Rate簡稱LPR)是指最優質銀行對其最優質客戶執行的貸款利率。我們可以把銀行分為兩類，一類是最優銀行，一類是其他銀行。把客戶也分為兩類，一類是最優客戶，一類是其他客戶。那麼這裡的最優銀行對最優客戶的貸款利率就是LPR，其他貸款利率都根據LPR值增加銀行風險溢價或客戶風險溢價得到的。
LPR是貸款利率市場化的第一步，價格會每月調整一次，隨著市場行情調整，從最近幾個月的情況來看，指標有浮動，但是浮動不大。至於要不要改成LPR個人認為改不改都行，不會影響太大。比如說你現在的貸款利率是5.39%，改成LPR計算之後，會在當月的LPR加上上浮基點，同樣是達到5.39%這個利率。是一樣的，只是從以前的固定利率變成了現在的浮動利率。
