「凱恩斯」獲取行業策略！
最近我一直講滬指會去回補春節後的下跌缺口，但今天能這麼氣勢如虹的回補缺口還是有些出人意料。特別是A股三大股指都出現了大漲，強勢突破多個壓力位。如今滬指上方一個小壓力位在2990附近，個人感覺，滬指本次有可能突破3000，如果依然能繼續保持今天的強勢，則滬指上半年突破3288點，再創新高也不是大問題。
今天大漲也是源於週末貨幣政策的利好，央行這次雖然不是降準，但是3000億的中期便利，降低0.1%到3.15%的利率，這已經說明寬鬆已經實實在在的落地，這就是我們上週講的，一次滿漢全席不夠，那就請你吃兩次。現如今明顯創業板帶著主板跑。目前創業板的估值已經超過均值，科技股開始慢慢變得有點貴，創業板是歷史上第三次穿越均值，上兩次是2013年和2015年，這次鬆綁上市公司的再融資，有利於提升上市公司的估值水平，創業板估值不便宜，但還不到全部賣出的時候。我們認為，投資人一定要記住一箇中短期操盤的原則，創新高的股票或者指數，依然會慣性的繼續突破，創新高，強勢會持續一段時間，有時候會到難以想象的高度。比如前段時間在藥明康德創新高的時候，我們提前說了；創業板會有新高，我們也提前說了。今天公眾號免費股票池凱萊英也創了歷史新高。我們再強調一次，預測指數和個股短期漲跌，這不是價值投資的範疇，純粹的經驗主義。因為價格總體不可預測，即使7成表現為股價強者恆強，只要有3成的反例，他就是一個經驗主義，而不是一個真理。但是投資人依然需要知道這個經驗。經驗是以往經驗的總結，但不是科學，就像你的經驗告訴你雞打鳴天就會亮，但雞打鳴和天亮依然沒有統計學上的相關性，因為你在城市裡沒有養雞，天照樣每天亮，但讓你可以抬槓說萬一哪天早上太陽沒有從東方出來怎麼辦？那是三體空間的範圍，不在邏輯範疇。
好的消息是，大部分地區已經全力復產復工，江蘇復工率最高。政策助力會繼續。疫情已經退卻，股票市場如今，已經不僅僅是回暖，而是很紅火。通脹起來了，有好有壞。作為股市多頭，我們不去議論壞的方面，通脹+寬鬆利好股市。種種跡象表明，已經跨入了過熱階段。此時市場現金流會很寬鬆。
滬指是否突破3000點，創業板是否突破2100點後就此一帆風順扶搖直上。現如今我們依然需要觀察，但是暫時沒有看到負面，那麼我們就先不去賭市場的反面。上漲就是上漲，發生了什麼事，我們再應對。諸如中美摩擦，日本疫情擴散，歐洲分崩離析，天災人禍。如今雖然什麼也沒發生，但是一旦出現了突發事件，我們應該需要及時審視自己的投資行為。
投資人，儘量減少自己投資板塊的風險程度。找穩健的，而不是找活躍的股票。找看得懂的，而不是找看不懂的。最近幾年，典型“活久見”的突發事件還是比較頻繁的，我們畢竟不是前後知500年的神仙，你看得懂趨勢，但千萬別說大話認為自己能夠“預測未來”。
上面說的內容比較散亂，我稍微總結一下：如今在一個上升趨勢中，我們應該選擇持股。對於持股的選擇，我們應該降低持股風險，因為突發事件會帶來風險。在趨勢沒變，風平浪靜的時候，不要改變我們的頭寸，比如你是多頭，沒有利空信息，你就做多頭，即使上方2990和3000點有壓力，你也是多頭。
未來有些事件，投資人略微關注：日本疫情的發展情況，中美貿易關係是否繼續向好，復產復工是否順利，美股還能堅挺多久。這些都是小問題，看看新聞，保持與時俱進即可。
今天創業板漲的比主板好，與放開再融資利好中小創公司有關。創業板有很多網絡科技公司，5G龍頭中興通訊漲停，港股中興通訊也大幅度上漲。個人認為，5G建設依然貫穿未來很多年，所以這個板塊沒什麼問題。而中興通訊也是5G板塊最重要的代表。這一點去年到今年，我們的看法和說法都沒有改變，同時，我們關注到，疫情期間，線上流量暴增遠程辦公線上教育成為新趨勢。新冠疫情導致部分公司選擇遠程辦公、同時開學的推遲也使得線上開課成為主流。
雲計算資源吃緊，多家平臺超負荷運轉，因為全國大部分省市2月10日開始復工，且復工第一週往往選擇遠程辦公，從近期各大遊戲平臺的表現來看王者榮耀流水超預期，玩吧崩潰上熱搜都反映了當前雲計算資源的緊缺，廠商緊急擴容2月3日復工首日阿里釘釘和企業微信均出現訪問量過大導致無法訪問的問題，根據阿里雲公佈的數據釘釘在2月3日通過阿里雲緊急擴容1萬臺服務器後，4日再度擴容1萬臺雲服務器，以應對群直播和語音視頻會議的流量洪峰。1月29日-2月 6日騰訊會議每天都在進行資源擴容，日均擴容雲主機接近1.5萬臺，8天總共擴容超過10萬臺雲主機，共涉及超百萬核的計算資源投入，創下了中國雲計算史上前所未有的記錄。
“非典”之後社交和電商崛起，傳輸速率檔位上移，03年非典之後我國的電商行業迎來了高速發展的時期，騰訊、淘寶和京東商城也都是在03年之後上線。而自那之後傳輸速率也經歷了大幅度的提升，開啟了10G+的速率時代，應用增長加速傳輸速率的提升，速率的提升進一步促進應用的爆發。具體的5G和雲服務相關的公司見今天公眾號第二篇文章。
【以上內容僅代表個人投資建議，股市有風險，投資需謹慎！】
凱恩斯
好人好股高端操盤手商學院名譽院長，對外經貿大學客座教授，中國人民大學操盤學高級講師、清華大學操盤學特訓講師，中央電視臺CCTV2《交易時間》特聘專家， 《操盤大講堂》特聘教授。
2013年曾經在北京電視臺公開講解如何選擇三年十倍大牛股，所舉的案例最終在2015年底實現了十倍的盈利。 凱恩斯是目前國內唯一在價值投資領域做到可量化的實戰型學者。
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