獨狼
合理，只是看你的負債率是多少。要考慮投資收益與負債的資金成本關係，還要考慮自己現在的收益及資產是否有能力最終對沖全部的負債，否則生活會壓力太大及有違約風險。
德安視角
對很多年輕人來說，在外打拼並不容易，微薄的工資僅夠維持夫妻倆的日常生活，春節回到老家只有依靠信用卡、網貸平臺借錢，這群年輕人在城市擁有穩定的工作、穩定的收入，適當的負債肯定有助自己的資金週轉！
但是負債不是越多越好，適當的負債可以幫助解決短期資金難題，或者獲得其他高額回報，同時它也像坐火車一樣，疏忽大意坐過了站就會自食其果，悔之晚矣！
凡事都有個度，負債也一樣，那麼如何來衡量你自己的負債是否合理？為此，把負債劃為四個層次，劃分的依據從負債的成本和回報的角度進行考慮。
所謂負債的成本可以粗略地說成是借錢的利率水平；負債的回報可以說成是這筆錢產生的回報，比如你用負債的資金給晚輩發紅包、給朋友送禮品，那麼這個負債給你產生的價值就是收穫了親情、友情，或者你用負債來投資一個項目，這個項目的收益就是你得到的回報。如果你的成本小於回報，那麼就屬於良性負債或者合理負債。
來來來！對照你的負債。
初級負債（負債利率﹤CPI增速）
如果你的負債利息﹤CPI，那麼你屬於初級負債，為什麼這麼說？
CPI的全稱是居民消費價格指數，指的是我們平常的衣、食、住、行等價格水平，不包括房價的升降，只涵蓋其中的租房和裝修，它被稱為“窮人們的指標”，因為窮人們買不起城市的房子，卻免不了要吃飯、要消費，每月超市、菜市場價格的波動都反應在CPI裡面。
國家統計局數據顯示：2016年12月份國內CPI同比上漲2.1%，這就意味著如果你近期的負債利息低於2.1%，那將屬於初級負債，對個人來說初級負債“穩賺不賠”，為什麼這麼說?
舉例：
1、假如2015年12月啤酒的價格是6元/瓶，按照2016年12月份內CPI上漲2.1%，可以粗略地認為2016年12月啤酒的價格漲至6.126元/瓶（6+6×2.1%）；
2、假如你在2015年12月通過舉債6元（利息2%﹤2.1%CPI）買入一瓶6元的啤酒，在2016年12月以6.126元/瓶的價格賣出，那麼你的收益是：
收益＝6.126－6－6×2%（利息成本）＝0.006元﹥0
如果你的利息成本更少，收益就更可觀，可見初級的負債能讓你跑贏通脹，獲得收益，那麼現實生活中有沒有低於CPI的借款利率？
當然有，比如你向親朋好友伸手借錢，往往不需要支付利息；又比如，你信用卡里的50天免息額度；再比如你孩子上大學的助學貸款等等都是初級的負債。
次級負債（CPI增速﹤負債利率﹤GDP增速）
如果你的負債介於CPI增速和GDP增速之間，那麼就屬於次級負債，因為GDP被稱為“創造財富的速度”，也可以粗略地理解為“資金的投資回報率”。
2016年第四季度國內的GDP增長是6.8%，如果你目前負債利息小於6.8%，對你來說仍然是“有利可圖”的。
舉例：
1、假如你2015年四季度舉債100萬（利息是5%）投資一個項目，按照2016年四季度的GDP增速，這個項目投資回報率粗略計為6.8%。
2、2016年四季度你的負債收益是：
收益＝100萬×6.8%－100萬×5%＝3.8萬
所以在目前經濟條件下你的負債利率在2.1%﹤X﹤6.8%，是一個非常合理的水平，個人能夠允分利用資金，實現利益的最大化，企業能夠解決快速擴張導致的資金缺口。但是可悲的是，目前企業和個人能夠享受到這個“優惠”利率的並不多，因為這個貸款的按鈕掌握在銀行手上。
對個人來說一生當中唯一能夠享受到銀行貸款“關照”的機會可能只有房貸或者公積金貸款。對企業來說也不全然，能夠被銀行“看得上”的一般只有國企、上市公司、大型企業，中小企業往往被拒之門外，成為傻眼的吃瓜群眾。
所你若買房必需明白貸款購房的好處遠遠大於全款購房！
銀行貸款利率
各項貸款 一年以內（含一年）4.35一至五年（含五年）4.75五年以上4.9個人住房公積金貸款五年以下（含五年）2.75五年以上3.25
中級負債（GDP增速﹤負債利率﹤M2增速）
如果你的負債利率介於GDP增速與M2增速之間，那麼你的負債水平屬於中級負債，市場上常把廣義貨幣（M2）視為“印炒的速度”，最新的數據顯示2016年12月末M2餘額同比增11.3%，意味著近期如果你的負債利率小於11.3%（M2速度）同時大於6.8%（GDP速度），你的負債屬於中級負債，對於中級負債仍然屬於可控範圍。
舉例：
1、假如2015年12月市場中的貨幣只有100萬，100萬可以買一輛寶馬。
即：100萬＝一輛寶馬
2、按照2016年12月M2的增速11.3%，那麼當時市場中的貨幣將會有111.3萬（100+100×11.3%）。
當時即有：111.3萬＝一輛寶馬
3、假如你在2015年12月舉債100萬（利率8%）購買一輛寶馬，2016年12月把寶馬買掉（忽略折舊費）：
收益＝111.3萬－100萬－100×8%（利息）＝3.3萬
在中級負債這個層級，雖然負債帶來的積極作用已經大為銳減，但是仍有一定的作為，因為印炒的速度（M2）跑得比它還快，如果資金運作得當，它產生的收益仍然非常可觀。在這個層次獲得貸款相比初級負債和次級負債要容易得多，部分P2P平臺、信託公司就能做到。
重度負債（負債利率﹥M2增速）
如果你的負債利率大於近期的11.3%增速，就屬於重度負債利率，因為印炒的速度已經追不上，未來的命運只有依靠自己了。
1、對於個人，如果負債的成本達到11.3%以上且運作在不獲得回報的休閒、旅遊、消費上，最後結果往往是得不償失。
2、對於企業，如果預期投資項目資金的回報率大於11.3%，則負債是有意義的。
在重度負債這個階段，不管你是什麼出身，平民也罷，貴族也罷，只有擁有短期可以變現的抵押物，幾乎所有的企業和個人都能如願以償獲得貸款，比如P2P平臺、信託公司、民間借貸等。
總之，隨著信用社會的快速發展，當年“我一身正氣，從來不負債”的“豪言”已經一去不復返，取而代之的是學會負債、懂得負債、懂得負債，減少自己的財富縮水以及獲得更大的收益，但是負債也不能隨心所欲、肆意妄為，應該有個度，上面的四種負債與其說是四個層級，倒不如說是四個關口，那麼你現在屬於哪個關口呢？
五花肚肚肉
從財務學的角度來說,一般認為我國理想化的資產負債率是40%左右.上市公司略微偏高些,但上市公司資產負債率一般也不超過50%.其實,不同的人應該有不同的標準.企業的經營者對資產負債率強調的是負債要適度,因為負債率太高,風險就很大;負債率低,又顯得太保守.債權人強調資產負債率要低,債權人總希望把錢借給那些負債率比較低的企業,因為如果某一個企業負債率比較低,錢收回的可能性就會大一些.投資人通常不會輕易的表態,通過計算,如果投資收益率大於借款利息率,那么投資人就不怕負債率高,因為負債率越高賺錢就越多;如果投資收益率比借款利息率還低,等於說投資人賺的錢被更多的利息吃掉,在這種情況下就不應要求企業的經營者保持比較高的資產負債率,而應保持一個比較低的資產負債率.
纏貪嗔痴
負債投資作為一種行為，本身是合理的。國家是負債的，企業是負債的，而房子讓很多家庭也是負債的，這說明負債是經濟運行中不可或缺的一環。
重要的是考慮風險與回報比。其本質是用未來的錢辦現在的事，並足以支付產生的利息，如果有較好的回報，應該負債上槓杆去幹，例如近二十年的房地產市場，等到湊夠全款去買時，發現房價漲的只夠首付的了，豈不懊悔。
但不充分考慮風險，不合理的借貸，甚至通過網絡貸套路貸等非法渠道融資，進行一些沒有保障的投資，那註定是悲劇。
希望對您有用，祝投資愉快！
靜水流深映澈天
根據凱恩斯提出的“流動陷阱”假說，人們對貨幣需求有三大動機：
交易動機：為了應付日常的商品交易要持有貨幣的動機，滿足日常開支。
預防動機：為了應付不測之需要持有貨幣的動機，類似天災人禍不可測的支出。
投機動機：根據市場利率變化，實現投機獲利要持有貨幣的動機，簡單來說，用於投資的貨幣，達到錢生錢的目的。
因此，交易動機、預防動機、投機動機構成了貨幣總需求，也就是個人支出。
一個人負債，說明收入少於支出，沒有足夠的錢滿足三大動機。於是，若負債投資，是一味滿足投機動機，削減交易、預防動機，可能導致生活不正常。
所以，負債投資不合理！
投研負責人泉老師
負債投資，風險極大，不要輕易玩火。什麼時候及如何可以負債投資？第一，你確定性看好某資產上漲，如地產。但現在高位風險大。第二，時間要長，最好不要有短期平倉風險。
十萬青山
負債投資可以從兩個方面來解讀，好的一面是可以在自己資源不充分的條件下藉助他人的資源來達成自己的目標，像像早期的房地產大佬們，都是通過銀行借貸投資達成的原始積累達到人生巔峰。壞的一面是一旦負債過重，心理負擔就會過大做起決定來就更加畏首畏尾，反而不利於事業的發展，尤其是借錢投入到股票等高風險的行業上來就更加的不可取了，總之，是否進行負債投資得根據自己情況來，如果還年輕輸的起的話可以適當的搏一搏，反正都是年輕人最大的資本就是青春了，如果家庭比較穩定，年齡大了，有上有老下有小的話，還是穩妥些為上。祝您投資順利！！
小城猴哥
給你提幾個建議：
1、根據自己的需求保留一部分現金作為機動資金，可將其存入銀行，購買活期理財產品，注意要隨時可以提取的產品，收益率大概在3%-4%之間。
2、選擇一定的金額買入收益率在4%以上的大額定期存款，一般有三年或五年期的。
3、使用一部分現金買入四大國有銀行股票，既可以短線獲利，也可以持有分紅，大概收益率在4%-5%之間。
4、銀行推出的各種特色理財產品，包括保險、黃金等等。
總之，要分散風險，不要將所有的資金投放在一個地方，根據自身情況理性分析力爭將綜合收益做到最大。
行走著的駱駝
你好，負債投資是一種行為，直接評判這個行為是否合理不可取，具體問題具體分析:
一是假如你是某領域專業人士，你有多年的從業經驗，而且你對自己投資的項目有比較清醒的認識，對你投資遭受的損失做了充分的評估（你已經做了投資失敗的最壞打算評估），同時對自身的風險承受能力負責（你輸得起）。同時最重要的是你對自己投資的項目做了十分精細化的功課，並且找了專業人士進行過論證拍磚，同時你的債主也相信你的專業並且願意借錢給你，那麼這種情況下，這就算合理的。
二是假如你不是某領域的專業人士，你對你投資的項目貌似很懂，但是經不過你周圍專業人士的論證，你無法承受住自己的損失（你投資失敗後生活都成問題，或者將揹負鉅額債務影響到家庭)，沒有機構或者個人願意因為這個項目而借錢給你，或者他們借錢給你僅僅是因為你的房產或個人信用，而不是你的投資項目。這個時候的負債投資就是一種冒險，就顯得不是那麼合理。
融小龍商學院
看你投資什麼了，你要是投資股票，趁早死了這份心
