智通財經APP獲悉，瑞銀髮布報告稱，將三生製藥(01530)2019-2021年盈利預測分別下調33%、20%及25%，預期公司2018-2023年收入及淨利的年複合增長將分別為9.9%及6.1%，主要受惠血小板生成素(TPO)銷售增長，現時市場已大致考慮了爭激烈致益賽普(Yisaipu)盈利增長放慢的因素。而據上交所資料顯示，公司計劃安排其生物科技子公司三生國健在科創板上市，預計籌集30億元人民幣。
該行認為，益賽普作為公司的旗艦的自身免疫疾病藥物，於2018年貢獻整體收入約24%，留意到去年下半年不斷有新的競爭藥物推出，而競爭對手也有大力降價。在銷售方面，該行舉例稱，艾伯維旗下的修美樂(Humira)為全球自身免疫疾病最暢銷的藥物，並於去年11月獲納入國家醫保目錄，其每月平均成本降至2580元人民幣，而益賽普則介於2500-3300元人民幣。
該行指出公司自2018年開始積極尋求海外藥廠共同開發藥物，並已與韓國、日本、瑞士及美國的生物科技公司開發及在內地營銷藥物。該業務表現之前較弱，未來能否顯著帶動收入則仍有待觀察，維持對公司“中性”評級，目標價由14.8港元降至11.3港元。
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