股票的生命之操盤線

深度解剖趨勢交易

第一張圖：趨勢跟蹤體系圖

道：從市場、技術、人三個角度來理解整個交易。

術：由拐點->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術體系。

法：從怎樣進場？何時操作？怎樣操作？操作對象？四個方面制定了紀律，保證交易的執行。

器：由均線、ATR、MACD、BOLL等指標來輔助趨勢跟蹤的操作。

第二張圖：交易流程圖

有了成熟的趨勢跟蹤系統，我們就可以按照下面的流程來進行交易：

制定交易計劃->等待拐點形成->執行交易計劃->

整個流程也就三個步驟：訂計劃->等待->執行。

其中正如課前所分析的，每次訂計劃和執行的時間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時間就兩個字：等待；所以交易者最重要的品質就是：耐心；所以交易是一件很輕鬆，但又很無聊的事.

上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。

第三張圖：趨勢跟蹤技術核心圖（葛蘭碧八大法則）

交易計劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎麼制定交易計劃，可以根據下面這張葛蘭碧八大法則圖來制定。

葛南維均線八大買賣法則

交易定理六則

1、合理控制倉位。資本量分成5份，不在一次的交易中拿超過1/5的資本冒險。

2、保住本金，設立虧損線。強勢位置-7%，弱勢-5%保護交易。切忌讓贏利單變為虧損。

3、不輕換股，不過度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趨勢操作，順勢而為。如果根據走勢圖無法確立趨勢，堅決不參與交易。

5、心存疑慮時退出，或猶豫不決時不買股票。

6、累積盈餘。當交易獲利一定比例或較為豐厚，把贏利或本金取出，以備不時之需。

操盤定理六則

1、選擇活躍的股票，避免介入成交稀少，運動緩慢的股票。

2、均攤風險。如果可以，選擇3-5支股票。避免所有資本集中一支或一個行業或一類股票上。分散投資。

3、不均分損失。交易最容易犯的低級錯誤，也是最糟糕的。

4、沒有好的理由，不要了結。不斷設立止贏線，保護利潤。

5、避免贏小虧大。不隨意更改或不更改交易下單時設立的虧損線。

6、不要因為失去耐心而賣出股票，也不要因為急不耐而買入股票。

很多投資者在操作中搞不清楚：基本面和技術面的將如何有效結合發揮其最大選股作用，基本面分析是應在我們買股之前做的必備功課，技術面是選擇最好的 介入時機和止損控制風險.而我們很多投資者把順序搞顛倒了,把價值投資基本面當成最後的持有理由，而把技術當成了買進連續翻倍大牛股的必然條件。因此，錯 位的思考，導致最終的錯誤.在莊家吸籌、建倉、洗盤、出貨四個環節上，"出貨"是最關鍵的一點，也是主力美夢成真的必經之路。下面，我把個人經驗寫出來與 大家交流：

洗盤的目的是為了清洗掉盤面不穩定的短線盤，一般來說，總有至少10%的人是喜歡做短線的，他們隨機性的買賣會大大的影響主力運 作的節奏，比如主力剛拉起來一波，他們就瘋狂的出貨，套現，那股價就白拉了。尤其在高位主力準備出貨的時候，浮籌越多，而且浮籌獲利越大，那麼對主力的威 脅也就越大。畢竟人家籌碼少，要出去，可比主力快多了。

洗盤的階段一般最少有2段，一段是主升之前的洗盤，一段是邊拉邊洗。

這 個理解起來也很簡單。主力剛吃滿一肚子貨，之前股價也漲了不少了，裡面獲利盤也有一些了，同時越到建倉後期，看好該股的人就越多，短線盤自然就會增加。這 個時候，進行洗盤，是主力一個非常好的選擇，既可以清洗清洗裡面的浮籌，訓練訓練他們的固定思維，還可以降低降低自己的成本，並且再拿點便宜籌碼。

第二段洗盤其實更關鍵。在股價拉昇一段後，裡面不少人都獲利了，尤其是一些中長線跟莊的，或者老鼠倉，這個時候進行不斷的盤中洗盤，或者短期洗盤，可以讓一些消息不靈通的，或者心態不好的人出去，抬高市場平均成本，減少在高位主力出貨的時候的風險。

再來分析分析主力洗盤的心理模式

既然要趕其他人下車，那麼就要想想，主力以外的人都在想什麼呢?

無非就那麼幾種心態：1、短線投機，撈一把走人;2、長線看好，堅定持有，也不看盤;3、中線看好，想做波段。

對付這幾種心態，主力的手段就太多了，但總結起來，無非還是利用人性的弱點來達到洗盤的目的。

對付第一種人，主力多半就快速殺跌，製造連續中大陰線向下砸盤，讓持籌的人極度恐慌，短線客不是喜歡抄底嘛，那就每次都讓想抄底的人無法在第二天獲利出來，最後逼著短線盤割肉離場。這個時候，有時也順便出幾個利空，讓短線盤、中線盤都恐慌出局。

出利空，有的時候還可以順便打擊長線盤，長線盤一般不隨盤面波動影響，但很關注公司基本面，很多主力在洗盤的時候經常放出業績虧損之類的招數，其實就是在恐嚇這些所謂的長線價值投資者的。

股 價殺下來，主力就要清點戰果了，看看盤子裡面還剩什麼人。如果浮籌還不少，那麼主力不會馬上拉昇股價，而是會採取縮量橫盤的方式來洗盤了，在橫盤中，股價 每日波動越來越小，有的時候，一天也就在1%的振幅裡晃來晃去，短線客根本沒有任何機會做差價。一般人，尤其是短線客，基本都被這種洗盤搞煩了，肯定就出 去找其他的活躍個股了。這樣的洗盤經歷完成後，基本還能留下的，也就剩非常穩定的長線盤了。

另一種情況，股價殺下來後，裡面浮籌已經較少了，只要大盤配合或者公司基本面消息出的比較緊，那麼股價肯定是快速拉回的，也就是不會給一般人在低位回補的機會。這樣的股票，短期走勢都非常強，對應的主力操盤手法是非常兇狠的。

通 過洗盤判斷主力實力，關鍵就是洗盤手法和洗盤幅度上，同一板塊中的龍頭，無非就是洗盤幅度最小，或者拉起來速度最快的。甚至很多最強的龍頭，洗盤是反覆往 上洗的，也就是大盤每次上漲甚至反彈，個股都會順勢新高，大盤隨後下跌，個股又再縮量跌一段，然後跟著大盤反彈，個股又新高。

解析莊家出貨與震倉的不同之處的秘密

震倉是要把動搖的盤甩了，出貨的目的是大量吸引買入，穩定持股者的那些信心。

1.盤口方面:莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委比較大。造成買盤多的假象，(或下方也無大買單)但上方某價位卻有”吃”不完的貨，或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導致價位下沉無法上行。

莊家震倉時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是震倉還是出貨的，但在關鍵價位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很快，筆數很多，股價卻不再下挫，多為震倉。

2.K線形態方面：從日K線形態上分析莊家是出貨還是震倉更為關鍵。

莊 家震倉其僅想甩掉不堅定的跟風盤，並不是要嚇跑所有的人，(否則莊就要去買更多的籌碼了。)其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌 碼。所以其在震倉時，某些關鍵價是不會跌穿的，這些價位往往是上次震倉的起始位置，這是由於上次己洗過盤的價位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭 回補的價差。這就使K線形態有十分明顯的分層現象。

而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，所以關鍵位是不會守護的。導致K線價位失控，毫無層次可言，一味下跌。

3.重心方面：重心是否下移是判別震倉與出貨的顯著標志。

莊家的震倉是把圖形做的難看，但並不想讓其他人買到便宜貨，所以日K線無論收烏雲線，大陰線，長上影，十字星等，或連續4，5根陰線甚至更多，但重心始終不下移，即價位始終保持。

區 別莊家震倉與出貨是與莊家的鬥智鬥勇。莊家經常做出經典技術中認為應做空的K線，K線組合，形態來達到震倉的目的;又把經典技術中認為應做多的K 線，K線組合，形態來達到出貨的目的。但萬變不離其中，只要對K線深刻了解其市場含義，而不是僅有其形而無其神，就能把握莊家的意圖。當然，莊家的震倉與 出貨方法仍在不斷的推陳出新，手法也越來越兇悍。只有在具有紮實的基本功的前提下，及時地去研究思考，及時地去適應，方能在操作上獲得成功。

主力出貨必用的三種法則

一、金鉤釣餌式出貨法：

1、規律性出貨法。有的莊家為了出貨，故意每天低開，全天多數時間讓股價低位運行，然後尾市拉高，連續數天這樣，給自以為聰明者造成短線操作適當獲得豐厚的感覺，一旦某天接盤眾多，果斷砸盤出貨。或者在K線圖上搞有規律的箱體震盪，操作方法異曲同工。

2、假換莊出貨法。在盤面上進行明顯的不同倉號對調，造成大手筆成交不斷，或者乾脆利用一個週五的時間進行一筆或者幾筆特別大的成交(超過百萬股)，尾市上漲，同時配合著名諮詢機構在電視媒體指出這種異動，天性貪婪的一些投資者很難不手癢。

3、大異動出貨法。在盤面上掛出連續大買單，一分錢一分錢地把價格往上推，推到一定程度後突然跳水，把來不及撤單的買單砸成交。或者是在買單上掛上特別大的買單，吸引那些勤快的傻子上當，當然這包括許多軟件選股的人。

二、金蠶脫殼式出貨法：

1、新換莊出貨法。目前有一些機構專門幫助一些不會出貨的機構出貨，條件是接貨價格比市價便宜一些協議出貨。有些券商乾脆利用職權把貨出給基金。

2、暗消息出貨法。到一些大中戶比較多的營業部，故意不斷地買進某一隻股票，讓成交回報暴露，同時私下傳播消息，達到出貨的目的。

三、重大利好式出貨法：

1、高業績出貨法。如果可能的話，使用財務手段或者投資收益手段把上市公司的業績公佈得特別的好，當然利用股價剛剛送股出權後公佈，這樣還有誤解業績、公佈後先漲後跌達到出貨的目的。

2、大題材出貨法。如果這個股票價格已經高了，先高比例送股，後改個適合當時熱點的名字，其後送一個特別大的利好，緊接著出貨。

3、好形態出貨法。用連續的小陽線上漲，進行所謂的低位放量，研究銷量較大的軟件公式，吸引單一技術的痴迷者的買盤出貨。

上述方法很可能是最常見手段的一部分，投資者不要輕易上當。即使這樣，以後上當的糊塗蟲也不會少，因為滬深市場缺乏的東西非常多，但貪婪者不缺。

出 貨行為必定發生在股價循環運動第三階段的盤頭過程中股價運行第一階段的盤底和第二階段的上漲過程初中期絕對不會出現出貨行為也就是說出貨過程中K線圖表的 30日均線的方向一定由大幅上漲趨於走平，它表明股價的上漲攻擊能力已經消失反過來說也就是隻要30日均線的方向朝上則該股盤中的振盪行為或K線組合的振 蕩行為就是洗盤而不是出貨。在30日均線走平莊家正式出貨階段中長線投資者應該堅決出局離場保證安全，而不必為該股出貨過程中的短線上下振盪的差價利潤所誘惑。出貨行為中的成交量必然呈現出1種不規則放大、萎縮的特徵它表明該種市場行為中有巨量籌碼暗地出逃。成交量不見規則性萎縮行為表明莊家已經失去對該股籌碼的控制，這顯示出莊家慌不擇路出貨潰跳時籌碼的混亂

出貨行為從股價波動幅度上看體現出振盪較大的混亂無序趨勢，這表明控盤莊家希望提供差價機會騙取短線客進場賺取差價利潤，希望有不斷的買盤出現來接走自己拋出的籌碼

莊家收穫的季節就是“派發”階段

主力辛辛苦苦建倉拉高，絞盡腦汁吸引散戶進場買貨。只有在高位順利“派發”套住散戶，主力莊家才能真正“兌現”。因此，“主力莊家”出貨之時，便是廣大散戶被套日；廣大散戶成為股東之時，便是主力莊家皆大歡喜之日。

作為廣大散戶一定要擦亮雙眼，看清莊家出貨的“嘴臉”，及早抽身離去，脫離“股海”。

下面作者詳細“揭示”莊家出貨的三個階段及出貨的三種方法。

莊家派發出貨分為三個階段：

第一階段：高位派發階段

市場背景：莊家苦心營造出一片熱火朝天的樂觀市場氛圍。目的是利用散戶源源不斷的強大買氣，儘快在高位把“貨”賣給散戶。由於市場一旦形成對後市高看一線的心態後，受這種心態影響的散戶很難一時間改變操作“方向”。

階段特點：

① 急跌。主力要乘廣大散戶好夢未醒，逃之夭夭，就一定要急跌。這種急跌可以快速形成套牢盤，讓散戶根本來不及賣出。在當天盤面分時圖和成交回報中發現，股價 下跌速度非常快。當散戶剛委託以現價或低於現價幾分錢賣出時，該股便會馬上跌至委託價以下，一般投資者無法成交。除非委託價（賣出價）設置比現價低很多， 可往往投資者都想賣個高價，不願“低價”委託。莊家正是利用散戶這種貪心的弱點，把“猶豫徘徊”的散戶套在高位。

②反彈幅度較大。莊家不可 能在股價大幅攀升之後，二、三天就派發完畢，他需要在高位反彈震盪、打壓、反彈。由於下跌速度快，反彈幅度大，甚至有時會創出新高，所以，散戶仍然十分樂 觀，買盤踴躍，當莊家停止拋貨，買盤就佔上風，而且隨著股價不斷上升，追漲意願，也不斷升溫，散戶幾乎已經忘掉前天被套時的恐懼感。

莊家在反彈時，經常在一些關鍵技術點位。（像0.618黃金份割分）做技術陷井。擺出一副誓要把股價再拉一個臺階的架式。其實是暗渡陳倉利用反彈出貨派發。

③成交量明顯不規則放大。由於莊家在高位出貨手法不盡相同，但共同的一點是：總體上比較在高位成交量明顯比前期有所放大。當然，在高位多空雙方大搏殺中，散戶往往是“多方”英雄。

④洗盤次數增多，莊家在高位派發時，洗盤次數會明顯增加，洗盤幅度明顯加大，給散戶一種衝關前的熱身假象。

⑤刻意做K線圖常常伴有跳空缺口、和較長的上、下影線等。

⑥消息面上“利好”頻出，股評一致看好，出現了許多從來不套人的“善莊”。

第二階段：中位派發階段

市場環境：當股價經歷了高位派發後，莊家手中仍有不少籌碼等待兌現。在這個階段中莊家要竭力吸引高位出貨散戶回補，讓原來一直持幣觀望的散戶全倉買入。

階段特點：

① 穩守技術關口，逐漸派發出貨。當股價回落到重要支撐關口時，主力莊家一方面會停止拋售，減小拋壓。因為散戶已在第一階段被套，並且有些被套幅度已深，一旦 發現股價企穩（尤其是在重要支撐位），便會補倉或持倉不動，待股價強勁反彈時再待機出貨。另一方面明顯地有護盤跡象。有些散戶從心裡上就不願承認下降趨勢 已經形成，再加上莊家“護盤”更使股民信心大增，誤以為前段下跌是莊家洗盤誘空新一輪拉昇即將開始。此時，莊家正慢慢地、悄悄地出貨。正所謂：假護盤、真 派發。

②大陰不出，小陰不斷。

莊家在中位派發時如果再以大陰線出貨則很有可能自套其中。原因有二：其一，散戶追漲情緒已不像 第一階段高漲，更多考虎的是反彈出貨，而不是逢低補倉。如果快速大陰下跌，散戶會紛紛恐慌出貨，而此時莊家手裡還有相當多的籌碼沒有派發出去。其二，大陰 出貨沒有成交量配合，莊家定會自套其中。散戶則舟小好掉頭，反而會跑在莊家前頭，小陰線最不容易吸引散戶注意，也是消磨散戶意志，打亂操作計劃的最佳途 徑。股價慢慢盤軟、盤落，散戶好像雙腿陷入“泥”一般，愈陷愈深，不能自拔！

第三階段：低位派發階段

市場環境：大市下降趨勢已定，各股紛紛大幅回落。主力莊家此時90%的籌碼全部在高位、中位分別賣給了散戶，手中只剩下不足10%的籌碼等待清倉甩貨。

階段特點：

① 從“直線90度角”下跌，因為前兩個階段莊家已經基本順利出完貨了，只剩下很少的幾乎無成本——廉價籌碼。為什麼這麼講呢？我們舉個例子幫助讀者理解，莊 家從籌資進場買貨，高位派發，震倉洗盤等綜合成本約1億元。經歷了第一階段和第二階段的派發兌現，莊家已收回現金1億元，只剩下不足10%倉位的股票。換 句話說：成本已經收回，只要再賣1元錢就是淨收入。因此，誇張地講：每股以1分錢賣出，莊家也只賺不賠，可想而知，股價將以何種方式下跌！

② “閃電式”出貨，前面已經講過：莊家此時賣出的籌碼是“零成本”。因此，主力莊家並不在乎以低價位成交，而最關心的是如何在“最短”的時間內成交。這樣大 家就會了解為什麼在派發後期還會有大手拋單頻報出，甚至從跌停價成交，莊家也在所不惜。快速下跌還可以使股價早日“透支”，股票投資價值凸現，為下一次卷 土重來做準備。

③關鍵技術關口毫無支撐。莊家在最後清倉出貨時已經絲毫無所顧忌，不必擔心散戶發現其出貨意圖割肉離場。因此散戶認為的“支撐位”在沒有莊家的“呵護”下，會應聲而破，一去不回頭。還有些主力在低位派發階段專愛砸關鍵技術位，讓那些追進認為破位會反抽的投資者再度被套。

黎明前的黑暗是最可怕的，也是最痛苦的！

莊家出貨基本分為上述三個階段：高位派發、中位派發、低位派發，作為廣大中小散戶一旦發現有上述階段派發跡象，就要堅決賣出手中的股票。拋售時以成交為準， 千萬不要計較價格的高低。因為今天的低價很可能就是明天的高位。如果散戶在“高位”看不清大市的走向，一定不要等。馬上清倉離場！記住：寧可踏空，不可套 牢！

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