賺錢的人都一樣,自信、執著;虧錢的套路千奇百怪。只有不斷完善你自己的投資方法,並一直堅持下去,在市場總會賺錢的。
今天解說炒股第一大流派:技術派。先強調一點:我以前是技術派的粉絲,現在是黑粉。
這一派沒出像巴菲特、索羅斯那樣的大佬,但人多勢眾。因為它容易入門,又比較玄乎。好多股民折騰十幾年,沒靠它賺到錢,卻說“那是因為我沒學好”。
這一派以威廉·江恩(週期交易)、查爾斯·亨利·道(道氏理論)、拉爾夫·.納爾遜·.艾略特(波浪理論)、日本酒田戰法(最初是用來炒米價的)為代表。後來還出現了啥混沌、分型幾何炒股的,都是小分支,內核取自前面幾大家。
比如,亞洲金融危機之前,美國有個大佬認為市場價格波動就跟音樂旋律一樣美妙,還準備推廣自己的理論。被他的老教授給懟回去了。更倒黴的是當時做了索羅斯的對手,被打爆了。他給的理由“當時太累了,我只去睡了3分鐘......”。
1.先說江恩理論。
我認為他的理論比其他幾家靠譜,用他的理論做做修改,能發展出週期理論。他的核心邏輯其實也是當前技術派的三大核心邏輯之一:歷史是會重演的。江恩理論認為價格總是會呈週期波動,我們只要抓住了週期高低點,就能賺錢。但該理論研究週期的方式更多是從價格走勢出發,而非經濟規律。但有一點,江恩從市場賺了不少錢。
好多人會有誤解,把歷史會重演理解為“歷史會重複”。比如最近有人給我留言,“指數還會跌回2400點”,“大盤還會到2850點”。好吧,我能怎麼去辯駁。
2.道氏理論。
道氏理論的核心,也是技術派三大假設之一:價格變化會有趨勢。該理論認為最重要的就是判斷趨勢,在熊市賣出,在牛市買入。我們平時經常聽到的的順勢而為、不要逆勢加倉,也就來源於此。
這一分支有個缺陷,它沒有告訴你如何預測趨勢,只告訴你去跟隨。這或者也是大師高明的地方。
那決定趨勢的到底是什麼?我說點自己的理解,價格決定趨勢。只要價格跌到位了,趨勢自然會出來,這個時候要大膽進去,別怕逆勢。反過來也是。
對道氏理論感興趣的可以看查爾斯.道的同事編輯的《投機初步》。
3.艾略特波浪理論與酒田戰法。
這兩家比較玄乎,所以我把他們放到一起。
波浪理論,借鑑了黃金分割等法則,認為股價上漲、下跌會呈現一定的波浪走勢。比如,上漲趨勢中,上漲為五浪、回調為三浪。每一個大浪還包括更加細分的小浪,就比如一片雪花,如果你不斷放大,會發現每放大一層,它都有相似結構。
至於酒田戰法,這四個分支裡最有名的。K線圖的畫法,就是取自於此。大家熟悉的十字星、烏雲蓋頂、空中加油等這些套路,也是從酒田戰法出來的。我最初開始炒股的時候,也比較迷戀酒田戰法,搞了個本子,每天用手繪製K線圖。還有人堅持畫了20年。
這倆分支最大的缺點是,每一個指標都是概率的,而且這一概率會不斷變化。比如,牛市的時候追頭肩底,會賺大錢,但熊市的時候卻會變成雙頂;數浪的,判斷錯了,會說五浪後面延長浪,一浪還比一浪長;烏雲蓋頂,漲上去了,就叫空中加油;有些缺口永遠也補不了。
以上就是技術派四大分支。
有朋友會問,“強哥,技術派三大假設你只說了兩點:歷史會重演;價格變化會有趨勢”。技術派第三大假設,市場行為反映了一切。這個可以扯上諾貝爾經濟學家尤金.法瑪的虎皮,叫做市場有效假說,感興趣的可以查查芝加哥經濟學派。
我是基本面派,不看好技術派炒股。有朋友真要學的話,建議可以看看墨菲寫的《期貨市場技術分析》。為什麼是期貨市場,因為這些技術派方法最初是從期貨市場引入的。包括“多頭”、“空頭”、“持倉”這些概念。
最後,我還是建議大家多研究上市公司本身,別去靠玄乎的技術炒股。我會在下期介紹炒股流派之基本面派,一個坑一個坑填過去。
你對技術派炒股有何看法?歡迎留言評論。
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