在權益類基金組別中，市場上能獲取近1年業績的產品共有3723只，僅格林伯銳A、長盛戰略新興產業C等15只基金份額未能錄得正收益；能獲取近3年業績的產品有2451只，景順長城新興成長、匯添富消費行業等12只產品的回報率超過100%
標點財經研究員 黃鳳清
一年之計在於春。
距離“立春”僅20天左右的時間。在當前這個時點上，對投資者而言，頭等大事莫過於進行新一年的資產配置規劃，遴選出績優的配置品種和產品。
公募基金向來是“一籃子”資產裡不可忽略的一個種類。在進行基金配置時，面對眾多基金公司和數以千計的產品，哪些公司更具實力？哪些基金表現優異值得重點關注？而又有哪些業績落後者需加以留神？
針對上述疑問，近日，標點財經研究院聯合《投資時報》根據Wind數據對除分級產品外的8700餘隻基金（不同份額分開計算，下同）進行了詳盡分析，通過過去1年、3年（截至2019年末）的業績對比，製作出《2020基金資產配置全樣本報告》，力求給出參考答案。
該報告包括權益類基金和固收類基金兩大類別。在權益類基金組別中，市場上能獲取近1年業績的產品共有3723只，平均回報率為34.90%，僅格林伯銳C、長盛戰略新興產業C等15只基金份額未能錄得正收益；能獲取近3年業績的產品有2451只，過去3年平均回報率為24.48%，景順長城新興成長、易方達消費行業、匯添富消費行業等12只產品的回報率超過100%，而有294只產品的回報率為負，佔比約12%。
從基金管理機構的角度來看，中歐基金、興全基金、中海基金旗下權益類基金1年期、3年期平均收益率均排名靠前，而北信瑞豐旗下權益類基金3年期平均收益率為負數。
在研究過程中，對1年、3年業績統計時分別剔除了成立不滿1年、3年的基金。
1年期：格林伯銳C領跌
2019年，全球主要市場整體走勢良好。道瓊斯工業指數、標普500、納斯達克指數分別上漲22.34%、28.88%和35.23%；上證指數、深證成指、創業板指數漲幅分別為22.30%、44.08%、43.79%，A股兩市近八成個股上漲；恆生指數漲幅略低，為9.07%。
在此背景下，除分級外的3723只權益類基金（包括A股權益類基金和權益類QDII）2019年錄得正收益的有3708只，平均收益率為34.90%。分類型來看，普通股票型基金和偏股混合型基金整體表現最為突出，而股票多空型基金相對遜色。
有5只產品在過去1年獲得超過100%的收益率，廣發基金旗下產品包攬前三。表現最好的是偏股混合型基金廣發雙擎升級，以121.69%的收益率傲視群雄。緊隨其後的是廣發創新升級，1年期收益率為110.37%。排名第3位的是廣發多元新興，收益率為106.58%。收益率在100%以上的還有華安媒體互聯網和銀華內需精選，分列第4、第5位。排名前十的還包括交銀成長30、交銀經濟新動力、銀河創新成長、諾安成長、博時回報靈活配置，收益率均在95%以上。
2019年只有15只權益類基金份額的復權單位淨值出現下跌。格林伯銳C、格林伯銳A的跌幅在18%以上，收益率分別為-18.86%、-18.74%。華寶標普油氣美元、華寶標普油氣人民幣、長盛戰略新興產業C的淨值也均跌去10%以上，收益率分別為-12.39%、-10.87%、-10.36%。淨值跌幅超過1%的還有華安新泰利C、華安新泰利A、信誠中證基建工程、東興量化多策略、匯安資產輪動。上述10只基金份額共同組成權益類基金1年期業績榜單的後十位。
3年期：交銀中證環境治理居尾
若將考察時間延長至3年，情況則大不相同。2018年全球股市跌聲一片，A股行情尤為慘烈，從而導致2017—2019年期間上證指數累計下跌了1.72%，深證成指小幅上漲2.49%，創業板指數下跌8.36%。而道瓊斯工業指數、標普500、納斯達克指數3年累計上漲44.41%、44.31%、66.68%，同期恆生指數累計上漲28.13%。
除分級外能獲取3年期業績的2451只權益類基金，過去3年平均回報率為24.48%，股票型QDII基金整體表現最突出，其次是普通股票型基金。
有294只產品錄得負收益。交銀中證環境治理、華寶標普油氣人民幣等5只基金份額的復權單位淨值在3年間跌去了四成以上，其中交銀中證環境治理以-47.85%的收益率居於榜尾。此外，信誠中證基建工程、華商未來主題、金鷹技術領先A、東興量化多策略、金鷹技術領先C、東方互聯網嘉以及華商新動力的淨值跌幅也均超過30%。
在榜單的另一端，有12只基金的復權單位淨值在過去3年出現翻倍，按收益率由高至低依次為海富通內需熱點、信達澳銀新能源產業、景順長城新興成長、景順長城鼎益、易方達消費行業、匯添富消費行業、易方達中小盤、東方紅睿元三年定期、嘉實新興產業、匯添富中證主要消費ETF、交銀新生活力、匯添富中證主要消費ETF聯接。
基金公司：北信瑞豐3年平均收益率為負
基金產品的業績很大程度上取決於基金管理機構的管理制度、風格以及團隊的投資管理能力。因此，在選擇具體的投資標的時，基金管理機構的整體實力是一個重要的考量因素。
不妨來看看過去1年、3年各基金管理機構權益類基金的平均表現。
將各基金公司旗下權益類產品過去1年的收益率進行平均，結果顯示，統計數量達到5只及以上的100家公司平均收益率均為正值。其中寶盈基金的權益類產品整體表現最佳，平均收益率達到61.53%。此外，興全基金、中海基金、融通基金、中歐基金、富國基金等22家公司的平均收益率也均超過40%。相比之下，東興證券、鑫元基金、先鋒基金、中加基金、興銀基金的表現略顯失色，平均收益率均低於20%。
從3年期平均收益率來看，剔除統計數量不足5只的公司後，東證資管以63.73%領銜，平均收益率超過40%的還有中海基金、中歐基金、興全基金、信達澳銀基金。而北信瑞豐基金平均收益率為-4%，是統計數量達到5只及以上的基金公司中唯一一家平均回報為負的公司，其中北信瑞豐平安中國、北信瑞豐中國智造主題、北信瑞豐健康生活主題3只基金過去3年的收益率均為負。此外，中郵創業基金、泰信基金、東方基金、金鷹基金、華商基金、東吳基金、金信基金、九泰基金旗下權益類基金3年期平均收益率也均不足10%。
標點財經研究員注意到，不管是1年期還是3年期，中歐基金、興全基金、中海基金旗下權益類產品的整體表現均較出色。
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