又快到年末，保險行業一年一度的開門紅活動即將拉開帷幕，各保險公司紛紛摩拳擦掌，準備爭奪旺季市場。但很多人覺得開門紅產品都太複雜了，所以今天的主題就是營銷旺季的重頭戲——理財險。

一、“紅紅火火”的保險開門紅

開門紅主打的理財險，其實並不是多新鮮的東西，基本上都是可附加萬能賬戶的年金險。但是為什麼每年的開門紅都能引發一片熱議呢？

除開並不令人愉悅的投資環境，就不得不提到保險公司的營銷門道了。因為通常保險公司會採取如下幾種做法：

1. 飢餓營銷、刻意渲染

通過會場佈置、文案包裝，刻意傳達出產品熱銷、額度緊俏的訊息；通過“穩盈”、“終生收益”、“一生無憂”等字眼來博取大多數中老年人的眼球。

2. 送禮回饋

大多數公司為了和客戶拉近距離，最常採取的做法就是送禮，小至水壺，大至貴金屬，輕鬆獲得好感，畢竟有禮品送，生意就好做多了。

這心理戰術打的，不服不行啊。

不過，如果是因為看到親朋好友都買了，而且聽信停售的傳言，你也急匆匆趕去投一筆的話，那很有可能就正中套路了。

因為細心的人可能會注意到這麼一點：開門紅活動不是每年都有麼？年年說停售，但每年好像賣的都差不多啊？

如果你能觀察到這一點，恭喜你，離掉坑遠了一步。而且仔細想想，保險公司花這麼大氣力做宣傳，營銷費用、禮品成本從哪來呢？

這麼一想，是不是冷靜很多了？接下來，就要扒一扒理財險，看是不是真像說的那樣好得上天。

二、理財險究竟是什麼？

目前，理財險大多是“固定年金/分紅年金+萬能險”的組合形式。

萬能險是包含投資和保障兩大功能的人身保險，投保人的保費會進入兩個賬戶，一是風險保障賬戶用於保障，二是投資賬戶用於投資。保障額度和投資額度可自由調整。

萬能險投資賬戶由保險公司代為投資，一般保險公司會按收益將其劃分為高中低三個檔次。但是有保底收益，也就是低檔收益，一般為2%左右，超過這一部分的就不確定了。

為什麼說它萬能呢？或許是因為：

1.繳費靈活

和一般的按年繳費方式不一樣，萬能險繳費靈活。支付了初期最低保費之後，可以調整繳費期，還可以一次或多次追加保費。只要保單賬戶內的餘額足夠支付保單費用，甚至可以暫停保費支付。

2.保額可調整

保障賬戶和投資賬戶中的資金比例是由投保人自主選擇的，投保人可以隨時變更基本保額，滿足對保障、投資的不同需求。

投保人可隨時領取保單價值金額。比如用作教育金、創業金、養老金等等。

4.有保底收益

保險公司承諾每年給予保底收益，高於保底利率以上的收益，保險公司和投資人按一定比例分享。不過這部分收益是不確定的。

不過，它也有一些顯著的缺點：

1.實際收益不確定，且前期收益較低

2.前期退保損失較大（扣除佣金、風險管理費較多，現金價值低）

3.保障功能有欠缺（重理財輕保障）

年金險則簡單一些。

它是指投保人或被保險人一次性或按期交納保費，保險公司以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿。目的在於保障被保險人在年老或沒有勞動能力時能獲得穩定的資金收入。

不過對於年金險的收益，不要抱太高期望，因為目前最高預定利率是4.025%，而且，這一收益率大多要經過十幾年、幾十年的複利累積才能達到。即使這看上去並不是特別誘人的數字，實際上，很多年金險產品也難以達到這一水平，實際收益率接近4%就已經是市場中的佼佼者了。

三、理財險收益如何？

主打“高收益”的理財險，收益到底如何呢？

我們分別選取傳統年金險（固定收益）和分紅年金險兩款產品來做比較。

傳統年金險：中國人壽2019年開門紅產品 鑫享金生B款

國壽開門紅產品鑫享金生，保險公司打出的宣傳標語是這樣的：

保險公司給出的收益演算過程如下：

根據保險條款，保險公司承擔以下保險責任：

一、特別生存金（按保費100%給付）

合同生效滿5年後，若被保險人生存，那麼在第5年末、第6年末可領取。

二、年金（按保費65%給付）

合同生效滿7年後開始領取，可領8年。

三、滿期保險金（按100%保額給付）

四、身故保險金（保險期內身故，按100%保費給付）

總的來說，10年內共交保費100萬，如果15年保障期滿被保險人仍生存，最高能夠拿到的保險金總額是1126310元。累計收益率為12.6%。

聽上去很不錯是不是？但如果折算到年收益率的話，令人吃驚的是：

才1.795%。

是不是難以置信？沒錯，就是一款連餘額寶都秒不過的普通年金險。

說到這裡有點無語，因為現在市場上4%左右的收益渠道並不少見，如果能堅持連續投資，到手的金額可遠遠不止保險金這個數。

分紅年金險：中國人壽2020年開門紅產品 鑫享至尊（慶典版）+鑫尊寶終身壽險（萬能型）（慶典版）

保險公司對主險承擔以下保險責任：

一、年金（繳費期3年，按保費60%給付；繳費期5年，按保費100%給付）

合同生效滿5年後，若被保險人生存即可領取，一共可領5年。

二、滿期保險金（按保額100%給付）

10年保險期屆滿，若被保險人生存即可領取。

三、身故保險金（保險期內身故，按一定比例基本保額與個人賬戶價值中較大者給付）

（該產品宣傳文案）

看看這文案，是不是感覺買完可以一生無憂了？

那麼來算算看，假設被保險人30歲，按3年繳費，年繳10萬元的方式投保，基本保險金33060元。按照合同約定，領取規則如下：

從35歲到39歲期間，每年領取6萬，合計30萬。10年保險期滿後，再領取滿期保險金33060元，合計共領取333060元。

如圖所示：

而這一項固定收益，年收益率如何呢？算算才知道，居然只有1.678%！

如果附加上萬能險，情況會有何變化？

如果不把每年返還的年金取出來，這筆錢就進入萬能賬戶，進行二次增值。

萬能賬戶有一個保底利率，這款產品是2.5%，高於這一利率的就是萬能險的結算利率。對此，國壽目前宣稱是5.3%，按照這一利率，到期萬能賬戶價值351182元，現金價值33060元，合計可領384242元。看上去還是蠻誘人的。

但是通過測算，實際收益率僅僅為3%左右，比5.3%差遠了！而且這也只是目前理想中的收益，幾年過後很有可能根本達不到這個數字。

因為即使不論萬能賬戶每年要收取的1%管理費，如果按照宣傳中的演示算法，要達到60歲時賬戶價值是保費翻兩番的目標，以往萬能險結算利率就應該一直保持在初始的水平。

可是同樣不出所料，幾年過後，在官網上公佈的大部分結算利率都已經降到了4%以下。按這種走勢，也好意思說“一紙合同鎖定一生財富”？

所以按經驗來說，在保險公司公佈的低（2.5%）中（4.5%）高（6%）三檔利率中，中檔利率才是相對貼近現實的，而真正靠得住的，只有低檔利率，也就是保底利率。這樣一看，5.3%的口號喊得再響，終究只是噱頭罷了。

想要用這種理財險作為高收益渠道，只會大失所望，提供風險保障更是難上加難。看看上文中我們所提到的萬能險幾個固有缺陷就知道了。

寫在最後

說到底，開門紅保險是一種特殊的理財規劃工具，在教育、養老規劃、財富傳承等場景能發揮它的作用，目的在於獲得穩健收益，但從收益演示中也可以看出，和保費更接地氣的消費型險種不一樣，理財險是需要一定閒置資金做支撐的。

所以投保這類產品之前，要先清楚自身的風險保障水平如何，切記：理財類產品的配置順序一定要放在保障類產品之後，先確保自己有保額充足、責任明確的重疾險、醫療險、意外險、定期壽險，再考慮理財類保險，切莫因為跟風、逐利而盲目投保。

如果對於保險還有什麼不懂的，或者不知道某款理財險合不合適的話，歡迎點擊右上角頭像，私信“保險”二字，就可以得到全方位的諮詢和解答了。

點擊“瞭解更多”↓，即可進行保險1V1諮詢。